أفضل استراتيجيات تداول التقلبات Volatility Trading
توفر الخيارات للمتداولين فرصًا فريدة من نوعها للربح. يمكن أن تكون استراتيجيات تداول الخيارات أكثر فاعلية عندما تكون الأسواق متقلبة. من ناحية أخرى، يمثل تداول التقلبات بعض الصعوبات. قد يكون من الصعب الضغط على الزناد إذا كنت تفتقر إلى التعليم اللازم. فلنتعرف في هذه المقالة من MarketsBloom إلى أفضل استراتيجيات تداول التقلبات.
وما هي الطرق التي يمكن تنفيذ تداول التقلبات من خلالها.
ما هي أفضل استراتيجيات تداول التقلبات؟
يمكن إجراء تداول التقلبات بثلاث طرق:
- تداول التقلبات الموجودة في الحركة اليومية لأسعار الأسهم.
- يسعى المتداولون إلى الربح من تحركات السوق سريعة الوتيرة والمجزية للغاية.
- استثمر في منتج تقلب، مثل مؤشر التقلب CBOE (VIX).
قبل أن نتعرّف إلى أفضل استراتيجيات تداول التقلبات فلنتعرف بدايةً ما المقصود بتداول التقلبات؟
ما هو تداول التقلبات؟
تداول التقلبات هو تداول التقلبات المستقبلية المتوقعة للأداة الأساسية.
بدلاً من التداول مباشرة على سعر السهم (أو العقود الآجلة) ومحاولة التنبؤ باتجاه السوق، تحاول استراتيجيات التداول المتقلبة التنبؤ بمدى تحرك سعر السهم بغض النظر عن الاتجاهات الحالية وحركة السعر.
يعد التقلب جزءًا مهمًا من نموذج تسعير الخيارات. يرتبط التقلب أيضًا ارتباطًا وثيقًا بالمخاطر والمكاسب.
دعونا نناقش بعض الاستراتيجيات التي يمكن أن تساعدك على التداول في سوق متقلب:
التنبؤ بأسعار الأسهم مع IV
سنلقي نظرة على مثال لنرى كيف يمكننا استخدام التقلب الضمني لمساعدتنا في تحديد استراتيجيات التداول المتقلبة التي يجب استخدامها.
افترض أن المتداول A يرغب في الاستفادة من الاتجاه الهبوطي لسهم ABC.
يستخدم المتداول A الآن استراتيجيتين تقليديتين للخيارات الهبوطية للاستفادة من الاتجاهات الهبوطية:
- شراء خيار Put.
- يتم بيع خيار شراء.
يمكننا استخدام التقلب الضمني لتحديد تداول الخيارات الأفضل. للقيام بذلك، دعنا نلقي نظرة على الاستراتيجيات الكامنة وراء خيارات الشراء مقابل البيع.
أولاً، بسبب مكون Vega السلبي يمكن أن تستفيد استراتيجيات استدعاء البيع من انخفاض التقلب الضمني. ومع ذلك، يجب أن يتم تداول الأداة الأساسية تحت مستوى Call. يجب أن ينتهي الخيار بدون أي قيمة قابلة للتداول.
من ناحية أخرى، تستفيد استراتيجيات الشراء من ارتفاع التقلب الضمني. هذا هو الحال بسبب مكون Vega الإيجابي. يجب أن يكتسب خيار البيع قيمة حتى يكون مربحًا.
والسؤال المطروح الآن هو، أي من استراتيجيتي تداول التقلبات أفضل؟ يتم تحديد الإجابة من خلال التقلب الضمني.
بدلاً من التركيز على التقلبات الضمنية لـ ABC، نريد أن ننظر إلى مكان تداول IV فيما يتعلق بمدى تقلباته. سنفترض أن IV لسهم ABC يقع عند الطرف الأدنى من نطاقه.
الآن، أي من استراتيجيتين لخيار التقلب تعتقد أنه سيستفيد أكثر من زيادة التقلب الضمني؟ سوف تستفيد الأسواق الأكثر تقلبًا من استراتيجية “شراء خيارات البيع” في هذه الحالة. يجب أن يلاحظ المرء أنه عندما يرتفع التقلب الضمني، ينخفض سعر السهم الأساسي عادةً. هذا يدعم توقعاتنا الهبوطية.
IV مقابل التقلبات التاريخية
تعد الاستفادة من التقلبات التاريخية مقابل التقلب الضمني واحدة من أفضل استراتيجيات تداول التقلبات والأكثر شيوعاً.
من السهل مقارنة التقلب الضمني بالتقلب التاريخي. الأول يعتمد على البيانات الحالية، في حين أن الأخير يعتمد على البيانات السابقة.
ضع في اعتبارك كيف تبالغ شركات التأمين في تقدير احتمالية حرق منزلك. ينطبق نفس مبدأ المبالغة في التقدير عند تداول الأسهم المتقلبة، مما يعني أن الخيارات ستبالغ دائمًا في تقدير التقلب الضمني.
في هذه الحالة، نتداول في التقلبات من خلال بيع تقلب ضمني مرتفع ومبالغ فيه في بداية دورة انتهاء الصلاحية. نقوم بذلك على أساس أن معظم صفقات الخيارات لدينا (بمجرد انتهاء صلاحيتها) ستفقد قيمتها بشكل أسرع من الأداة الأساسية.
هذا يعني أن ربحنا المحتمل هو الفرق بين سعر الخيار وسعر السهم الأساسي.
بينما يحاول التقلب الضمني التنبؤ بنطاقات أسعار الأسهم المستقبلية، فإن التقلبات التاريخية تمثل التقلبات الفعلية بمرور الوقت. بعبارة أخرى، التقلب التاريخي هو التقلب الفعلي لأسعار الأسهم.
في الختام كانت هذه اثنتان من أفضل استراتيجيات تداول التقلبات. للحصول على المزيد من التفاصيل والمساعدة لا تتردد بالتواصل معنا والتحدث مع خبير.
كما يمكنك زيارة موقعنا لقراءة المزيد من المقالات التي تخص جميع مجالات التداول.
يمكنك أيضاً التواصل معنا مباشرة عبر واتساب.
اقرأ:
