انضموا إلى أكاديمية التعليم ونادي الخبراء ، حيث الطريق الصحيح للنجاح ..
ar

أهمية إدارة المخاطر المالية

أهمية إدارة المخاطر المالية

تعتبر أهمية إدارة المخاطر المالية كبيرة وخاصة في مجال التمويل، وبمرور الوقت أصبحت ذات أهمية متزايدة لكل لاعب في النظام البيئي للخدمات المالية. خلال الأزمة المالية العالمية لعام 2008، تم الكشف عن العديد من نقاط الضعف في أنظمة إدارة المخاطر لدينا. منذ ذلك الحين، قامت الحكومات وشركات الخدمات المالية والمشاركين في النظام المالي بإصلاح طريقة عرض وتقييم وإدارة المخاطر. في الوقت نفسه، مع ظهور التقنيات والأوراق المالية الجديدة مثل الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي والعملات المشفرة، يجب أن تستمر الطريقة التي ندير بها المخاطر في التطور وأن تصبح أكثر تعقيدًا.

ما هي المخاطر المالية

من أجل تسليط الضوء على أهمية إدارة المخاطر المالية، من المهم أن نفهم أولاً ما نعنيه بكلمة “المخاطر”. يمكن تعريف المخاطر على نطاق واسع على أنها احتمال الخسارة أو الإصابة. ومع ذلك، في الأسواق المالية عادة ما تكون المخاطر أكثر تركيزًا حول مخاطر الاستثمار – احتمالية أن النتيجة المحققة للاستثمار ستختلف عن النتيجة المتوقعة في البداية. يلتقط هذا التعريف المنطلق الرئيسي للمخاطرة، وهو أنه عند إجراء استثمار، هناك احتمال أن نخسر بعضًا أو كل الاستثمار اعتمادًا على مدى خطورة هذا الاستثمار.

يمكن تعريف مخاطر الاستثمار بعدة طرق، بما في ذلك استخدام:

  1. ألفا: الخطر المتمثل في أن أداء استراتيجية / محفظة الاستثمار سيكون ضعيفًا بالنسبة لمؤشر مرجعي ذي صلة مثل S&P 500.
  2. بيتا: تقلب عوائد الاستثمار أو المحفظة بالنسبة للتقلبات العامة للسوق.
  3. الانحراف المعياري: تقلب عوائد الاستثمار أو المحفظة بالنسبة لمتوسط ​​عائدها خلال فترة زمنية محددة.
  4. نسبة شارب: مقياس العائد كوحدة من المخاطر لاستثمار أو محفظة على مدى فترة زمنية محددة للحصول على العائد بالنسبة للمخاطر المرتبطة بها لتحقيق العائد.

في حين أن هذه هي المخاطر التي ترتبط ارتباطًا وثيقًا بالأداء المالي والاستثمار، إلا أن هناك مخاطر أخرى تواجهها شركات الخدمات المالية مثل البنوك وشركات التأمين ومديري الأصول. وتشمل هذه:

  • مخاطر السوق: مخاطر حدوث خسائر للأصول المالية بناءً على ديناميكيات الأسواق المالية الإجمالية. على سبيل المثال، خسارة الأوراق المالية لجزء كبير من قيمتها.
  • مخاطر الائتمان: مخاطر احتمال تخلف الطرف المقابل عن الوفاء بالتزاماته التعاقدية. على سبيل المثال تخلف الفرد عن سداد قرضه الشخصي.
  • مخاطر السيولة: مخاطر عدم الوفاء بالتزامات التمويل بسبب القيود النقدية. على سبيل المثال، عدم وجود بنك ما يكفي من النقد في متناول اليد لتلبية طلب سحب الودائع.

ما هي إدارة المخاطر

إدارة المخاطر هي عملية تحديد وقياس وإدارة أو تخفيف المخاطر المحتملة التي تواجهها.

يتم إدارة المخاطر من قبل جميع اللاعبين داخل النظام البيئي للخدمات المالية، بما في ذلك مديرو الاستثمار وبنوك الاستثمار، وبنوك التجزئة، وشركات التأمين من بين آخرين. كل هذه الأنواع من الشركات لها مخاطر مالية وأنظمة ومخاطر داخلية مميزة تواجهها.

يجب على مديري المخاطر تحديد مقدار الخسائر المحتملة وتحليلها، وإما قبول المخاطر أو تخفيفها أو نقلها بناءً على عملية اتخاذ القرار التي يرونها مناسبة.

أهمية إدارة المخاطر المالية في سياق الاستثمار

في سياق الاستثمار، هناك الكثير من التركيز على توليد العوائد. هذا أمر منطقي لأن الهدف الكامل للاستثمار هو توليد نوع من العائد على الاستثمار الأولي. يتنافس مديرو الأصول، على سبيل المثال، بشكل عام بناءً على قدرتهم على إنتاج عوائد وعادةً ما يحاولون التفوق على مؤشر معياري. ومع ذلك، غالبًا ما يكون هناك تركيز أقل بكثير على المخاطر التي يتم تحملها لتحقيق هذه العودة.

العلاقة بين المخاطرة والعائد هي مبدأ أساسي للاستثمار يتم تجاهله في كثير من الأحيان خاصة من قبل مستثمري التجزئة. يشعر العديد من مستثمري التجزئة أنهم إذا حققوا عائدًا أكبر من المعيار المرجعي فإنهم قد حققوا قيمة.

حقيقة الأمر أنك لا تستطيع أن تتزوج عائدًا من الخطر. يجب دائمًا تأطير العائد في سياق المخاطرة التي تم التعرض لها لتحقيق تلك العودة.

دعونا نتخيل مستثمرًا حقق عائدًا كان ضعف عائد المؤشر القياسي ولكنه خاطر بعشرة أضعاف لتحقيق ذلك العائد. هل تعتبر هذه العودة جذابة؟ على أساس المخاطر المعدلة، من الواضح أنها ليست كذلك. على العكس من ذلك، تخيل مستثمرًا حقق عائدًا كان نصف المعيار القياسي ولكنه لم يتحمل أي مخاطرة لتحقيق هذا العائد. هذه العودة أكثر جاذبية مما قد تبدو للوهلة الأولى.

يمكنك زيارة موقعنا الإلكتروني لقراءة المزيد من المقالات المتنوعة في مختلف مجالات التداول. كما يمكنك التواصل معنا والتحدث مع خبير للحصول على أفضل التوصيات والاستشارات.

كما يمكنك التواصل مباشرة عبر واتساب.

Related Posts

Leave a Reply