كيف يعمل سوق الأسهم والأوراق المالية و ما هي آليته؟
سوق الأسهم أو بمعنى اخر (سوق الأوراق المالية) هو سوق على غرار الأسواق الاخرى، يعد المكان الذي يُمكن للمستثمر بيع وشراء وتداول الأسهم والسندات فيه.
معروف أيضاً باسم البورصة، ويمكن تشبيه آلية عمله بالمزاد حيثُ يقوم المتداولون فيه ببيع وشراء تلك الأسهم عبر مناقصة كما الحال في المزاد.
ان الأسهم تتيح للمستثمرين امتلاك حصص من الشركات المُدرجة بالبورصة وتعكس أسعار تلك الاسهم في العادة مسارات السوق، وآراء وتحليلات المتداولين حول توقعاتهم لأرباح الشركة.. كمثالٍ لهذا عند رؤية المستثمرين أن نتائج شركة ما إيجابية فإنهم يرفعون سعر المضاربة على أسهم الشركة . والعكس صحيح عندما تكون التوقعات من النتائج غير محفزة وسلبية يزايدوا بأسعار أقل.
في سوق البورصة يستخدم البائعون استراتيجية الحصول على قدر كبير من الحصص بسعر رخيص .. على امل في كسب مردود مالي أكبر من المدفوع لها كـ عائد من الاستثمار عند بيع تلك الحصص، من ناحية أخرى يناضل المشترين في الفوز بتلك المناقصات بأقل سعر من اجل ان يحققوا من تلك الأسهم ربحاً بمعدل أعلى من الشراء في المستقبل.
أين يتواجد سوق الأسهم؟
أكبر اثنتين من البورصات وأسواق الأسهم العالمية تقع في الولايات المتحدة الأمريكية وهي بورصة ناسداك وبورصة نيويورك . وتبلغ إجمالي ثروتهما (وهي قيمة جميع أسهم الشركات المدرجة فيها) المشتركة في السوق المالية ما يقارب 21 تريليون دولار من قيمة السوق.
في كل عملية تداول يحدث مطابقة للمشترين مع البائعين، لكنها تكون بشكل مختلف وذلك لضمان تداول سهل فبورصة نيويورك تتوافق مع أعلى عرض وصولا لأقل سعر للسهم المباع مع صناع السوق.
ما السبب الذي يجعلك تستثمر في سوق الأسهم والأوراق المالية؟
تبعاً لآراء المستثمرين والتي تقول بان الاقتصاد ينمو ويتزايد بسوق الأسهم والأوراق المالية .. مما نتج عنه أن يساهم سوق الأسهم بشكل كبير في الاقتصاد العالمي والامريكي، فالاقتصاد القوي يُحسِن أرباح الشركات بشكل ملحوظ، وعادة ما يحدث خلال مرحلة التوسع في دورة الأعمال، ويدعى هذا بالسوق الصاعد، وعادة ما يستمر من عام إلى عامين.
ويعد الاستثمار في البورصة احدى الطرق الأفضل لتأمين مردود يتغلب على التضخم المالي مع مرور الزمن، وتلك العوائد، تتفوق على عائدات الاستثمارات الأخرى في المتوسط، كالسندات أو السلع الرئيسية.
يمكن ربح الاموال بطريقتين .. وذلك من خلال التداول عبر أفضل شركات تداول الأسهم أو من خلال شراء الاسهم فعلياً . ويفضل بعض المستثمرين ترك الأسهم الخاصة بهم الى ان ترتفع قيمتها مع مرور الزمن، وهناك العديد من الشركات أيضا تعمل على دفع الأرباح السنوية لحاملي اسهمهم، فينتج عن ذلك دخل إضافي للمستثمر.
كيف يمكن الاستثمار في سوق الأسهم والأوراق المالية؟
هناك ثمانية طرق للاستثمار في سوق الأوراق المالية:
- شراء الأسهم عبر الإنترنت وهو الأقل تكلفة والأسرع رغم ضياع الوقت في البحث. ويمكن ألا يطلب من المتداولين من خلال الإنترنت رسوماً أو يفرضون على أنواع معينة فقط من الطلبات رسوماً.
- يمكنك الانضمام لنادي المستثمرين إذا كنت بحاجة بعض التوجيهات لسعر معقول ومقبول . فهو يتضمن عدد من المستثمرين الذين يبحثون ويستثمرون سوياً.
- استخدام الوسيط ذو الخدمات الكاملة والوفيرة قد يكلف كثيراً ولكنه ذو نفع كبير . إذ أنه سيقدم لك توصيات مهنية كبيرة، ويعمل ضمن شركة وساطة كبيرة.
- وبإمكانك الاستعانة بالبنوك الاستثمارية الكبيرة، فهي توفر لك عملية التخطيط المالي لرأس مالك إضافة لتنفيذ صفقاتك . مثال على هذه البنوك (جولدمان ساكس وبنك أوف امريكا ميريل لينش).
- العمل من خلال مدير الحسابات، انه الأكثر تكلفة لكنه يزيل عنك عبء كل العمل.
- قد تحتاج لمستشارين ماليين بشأن اختيار الاستثمار الافضل أو القيام بعملية التداول نيابة عنك . وفي العادة يطالبون بنسبة 1% من الأصول كرسوم سنوية.
- عوضاً عن شراء أسهم، بإمكانك شرائها كجزء من صندوق مشترك أو صندوق مؤشر. فصناديق المؤشرات غير مختلفة عن الاسهم كثيراً.
- صندوق التحوط هو الأكثر خطورة .. رغم أن الاستثمار في عقود المشتقات المالية يزيد الربح إلا أنه ينطوي على مخاطر كثيرة أيضاً.
ما هو مؤشر سوق الأسهم؟
ان هذا المؤشر يتتبع أداء البورصة وسوق الأسهم الامريكية العامة بثلاث مؤشرات رئيسية ألا وهي:
- مؤشر داو جونز الصناعي أو ما يعرف بـ DJIA أسعار أسهم أفضل 30 شركة صناعية في أمريكا.
- S&P 500 أسهم 500 شركة أمريكية كبيرة.
- بورصة ناسداك.
وكذلك يتم تتبع العناصر المختلفة للأسواق كـ تقارير راسل 2000 عن 2000 شركة صغيرة.
الدول الرئيسية تحظى بـ بورصات ومؤشرات خاصة بها، ويُعتبر أكبر 5 بورصات في (لندن وطوكيو وشنغهاي وهونكونغ ويورو نكست)، وأما عن تتبُع المؤشرات بتلك البورصات فله حيثيات مختلفة على سبيل المثال: يقوم مؤشر MSCI بتتبُع أداء الأسهم في بلدان الأسواق ذات الاقتصادات سريعة النمو كـ الصين والهند والبرازيل.
ما هي المخاطر التي قد تواجهك عند التداول والاستثمار في سوق الأسهم؟
إحدى أهم الجوانب السلبية للتداول هو أنك مُعرض بشكل كبير لفقد وخسارة استثمارك كاملا .. نتيجة لانخفاض سعر السهم للصفر، ان واجهت الشركة إفلاسها يتم دفع رواتب مستثمري الأسهم بعد من يملكون السندات، لهذا السبب يلعب التداول بالأسهم على العاطفة والأعصاب بشكل كبير.
عندما يعتقد المستثمرون بأن الاقتصاد أصيب بحالة من التباطؤ أو الركود .. فـ انهم يحولون نشاط استثمارهم من الاسهم الى السندات كونها أكثر أمانا، رغم أن لها مخاطرها إلا أنها تُعطي مردوداً ثابت على عمر القرض، وعادة ما يصبح أدائها بوضع جيد خلال مرحلة الانكماش التي تصيب عجلة الأعمال.
عند انخفاض سوق الأسهم بأقل من 10% يطلق عليها تصحيح سوق الأسهم.. أما إذا انخفضت الاسعار كثيرا وفي يوم واحد عُرفت بانهيار سوق الأسهم، قد يتسبب هذا الانهيار في ركود الاقتصاد، يشهد تاريخ انهيار وتحطم سوق الأسهم بأن هذا حدث وارد ومتكرر.
أما عن انخفاض الأسعار بنسبة 20٪ أو أكثر، فيعرف باسم السوق الهابطة او السوق الذي يسيطر عليه الدببة. هذه عادة ما تستمر 18 شهرا.
اقرأ ايضاً: كيف تصبح من الرابحين في فترة الركود الاقتصاد
أنواع أخرى من الأسواق المالية العالمية:
قبل أن تغامر بالاستثمار في عالم البورصة يجب أن تعرف عنها الكثير فسوق الأسهم نوع واحد في السوق المالي:
- سوق السلع: يتم فيه تداول السلع على شكل عقود آجلة وهذا يجعل منها أكثر تعقيدا . تحتوي تلك السلع (النفط والحبوب وغيرها الكثير).
- سوق الفوركس: سوق العملات الأجنبية العالمية حيث يقوم المستثمرون بتداول العملات ولكنه يحتوي على مخاطر كبيرة لان القيمة المالية من الممكن ان تتغير بشكل سريع وكبير دون سبب واضح.
- عقود المشتقات والتي تعتبر أوراق مالية معقدة نوعا ما لأنها تحصل على قيمتها من الاصول الاساسية، كالرهن العقاري ويوجد بين طياته مخاطرة عالية، بالرغم من انها تقدم عوائد مالية كبيرة إلا أن المستثمرين يتجنبون المجازفة، فقد يخسرون كل ما لديهم في ليلة وضحاها.
أفضل شركة تداول اوراق مالية
اصبحت شركات التداول (شركات الوساطة المالية) في الوقت الحاضر تنقسم إلى قسمين أساسيين، أولهما شركات الوساطة المالية التي ينحصر دورها في تمكين المستثمر من الدخول الى عالم البورصة ومن ثم بيع وشراء الأسهم بشكل فعلي وبرؤوس أموال كبيرة ومن خلال الاستثمار طويل الأمد، أما النوع الثاني والذي يمكن وصفه بأنه افضل شركة تداول أوراق مالية وغيرها من السلع فهو يتمثل في مجموعة الشركات التي توفر إمكانية فتح حساب تداول من خلال شبكة الإنترنت وبهذا فإنها تتمتع بالعديد من المزايا والمقومات التي تميزها عن النوع الأول وأبرزها:
- يمكن بدء التداول من خلال مبلغ صغيرة
- اللامركزية وعدم الالتزام بحدود المكان والزمان
- تعطيك حرية أكبر في إدارة عمليات التداول بنفسك عبر الإنترنت
- يمكن تكوين مشروع استثماري من خلال شركات تداول مرخصة من كبرى هيئات الرقابة المالية
- تقديم خاصية حسابات التداول الإسلامية
تساعدك اكاديمية Markets bloom الأفضل في العالم العربي على تحديد أفضل شركات تداول أوراق مالية والاسهم وتدعمك لإدارة عمليات تداول ناجحة ومميزة من خلال الدورات التدريبية والفيديوهات التعليمية.
لا تتردد بالتواصل معنا من هنا وسوف نقوم بالإجابة على جميع استفساراتكم التي تتعلق بأسواق الأسهم والأوراق المالية.
