أساسيات ومبادئ التّحليل الفنيّ
إن تحليل الأسواق المالية يعتبر الخطوة الأساسية من خطوات تعلم التداول.. ويوجد نوعين رئيسيين من التحليل وهما التحليل الأساسي والتّحليل الفنيّ.
وإذا لم تتعلم التحليل وتفهمه وتطبق عليه فإنك ستتعرض لخطورة كبيرة جداً في تداولاتك وقد يؤدي لخسائر كبيرة لك.. لذا ركز جيداً في قراءة مقالتنا لتكون على دراية كافية بأساس التحليل الفني.
ما هو التّحليل الفنيّ :
هو نوع من أنواع التحليل الذي يساعدنا على توقع حركة السعر بناءً على تحليل السعر والحجم السابقين وخصوصاً الحركة التاريخية.
وقد ظهر للمرة الأولى في أواخر القرن التاسع عشر على يد تشارلز داو.. ولم يهتم به عدد كبير من المتداولون في ذلك الوقت حتى قام بعض العلماء الأخرين مثل ويليام بي هاميلتون وروبرت ريا وإيدسون جولد بالبحث بشكل كامل وواسع وتكبير نظريات التحليل الفني وبدأت بشكل تدريجي تزداد انتشاراً عندما أُثبت كفاءة تلك النظريات.
ويستخدم هذا النوع من التحليل في تحليل كافة الأصول المالية سواء كانت سندات أو أسهم أو سلع أو عملات أجنبية ولكن يتم استخدامها بشكل أكثر شيوعًا في الاسهم والعملات الأجنبية لأنه يساعد في التنبؤ بحركة السعر قريبة المدى. ويعتمد التحليل الفني على تتبع حركة السعر السابقة وتطبيق عليها بعض الأنماط والأشكال المختلفة التي ستساعد على تحديد نقاط الدعم والمقاومة، ومن خلال هذا نستطيع تحديد نقاط الدخول والخروج من الصفقات ويمكننا تطبيق اكثر من نمط على نفس الشارت من أجل تحديد النقاط المشتركة ممن أجل زيادة نسبة التأكيد.
ويوجد بعض الأدوات التي تعرف باسم المؤشرات ومن أشهرها المتوسطات المتحركة.. ويمكن أن يتم استخدام تلك المؤشرات لنعرف اتجاه السوق ويتم استخدمها أيضاً في تأكيد بعض التحليلات الفنية الأخرى. حيث يقوم المتداولين المتمرسين جيداً بدمج كلًا من التحليل الفني مع التحليل الاساسي حتى يؤكد كل منهم الأخر ويزيد نسبة التأكيد لهم قبل دخولهم في الصفقة.
الفرق بين التّحليل الفنيّ والتحليل الأساسي :
يعتمد التحليل الاساسي على تحليل أصل الشركات، حيث يقوم المحللون بالوصول للشركة الأم للسهم.. وبحسب حركة أسهم تلك الشركة في السوق وطبيعة حركة اسهمها السابقة يقومون بالحكم على الأسهم الأخرى للشركة. أما بالنسبة للتحليل الفني فهو يختلف بشكل كامل عن التحليل الاساسي، لأنه لا يعتمد على جوهر السهم تماماً، ولكن يهتم بالحجم والسعر الخاص بالسهم أيضاً ويقوم بتطبيق بعض الأشكال والأنماط كنموذج الرأس والكتفين على الشارت وعندما تتوافق حركة السعر مع بعض الشروط الخاصة يتوقع حركة السعر حركة ما.
الافتراضية الأساسية للتّحليل الفنيّ :
وكما قلنا في الفقرة السابقة أن التحليل الفني ظهر أول مرة على يد تشارلز داو.. وقام تشارلز داو أيضاً بوضع العديد من الافتراضيات الأساسية التي أصبحت اليوم حجر الأساس لجميع المتداولين الذين يعتمدوا على التحليل الفني وأساس جميع مراحل تطوير تلك النظرية.
جميع العوامل تؤثر على السوق :
تعتبر النقطة الأولى لافتراضيات تشارلز داو هو أن حركة السعر تتأثر بكافة العوامل الأساسية التي تحصل بالسوق، ويشمل أيضاً ذلك العوامل السياسية والاقتصادية وغيرهم الكثير.
وبالتالي عندما نقوم بتحليل مخطط السعر فاننا تقوم بتحليل جميع العوامل التي تؤثر على السعر.. وذلك لان حركة السعر تعكس تلك العوامل، وهذا المبدأ يعتبر اساس الاختلاف مع التحليل الأساسي.. ولذلك لا يحتاج المحللون الفنيون لدراسة السوق من جانبه الاقتصادي لتوقع حركة السوق المستقبلية.
يتحرك السعر وفقاً لـ الترند :
المبدأ الثاني هو أن السعر يتحرك وفقًا للترند، وذلك يعني أن السعر سيستمر في نفس الاتجاه بما يوافق الترند حتى يثبت العكس.
ويتم تطبيق هذه القاعدة في كافة أحوال السوق حتى في الحركة العشوائية في الشارت وكذلك أيضاً في جميع الإطارات الزمنية. فعلى سبيل المثال إذا كان السوق صاعداً نبحث عن صفقات شراء اعتمادًا على السوق الصاعد وذلك أيضاً حتى يثبت العكس.. لذا من أهم خطوات تعلم التحليل الفني هو أن نتعلم طريقة تحديد اتجاه السوق.
أهم افتراضيات التحليل الفني أن التاريخ يعيد نفسه :
الفرضية الثالثة والأهم من فرضيات تشارلز داو ان التاريخ دائماً ما يقوم بتكرار نفسه، وأن جميع حركات السوق المستقبلية حدثت في الماضي أكثر من مرة، لذا عندما نقوم بتحليل الماضي بشكل جيد سنكون قادرين على توقع الحركة المستقبلية بكل تأكيد .
ولهذا يقوم المحللون الفنيون بمحاولة الوصول إلى الأنماط والنماذج التي تكررت بشكل دائم على الشارت في الماضي.. ليقوموا بتطبيق هذا الأنماط على الشارت في أخر فتراته من جديد حتى يحددوا حركة السعر الجديدة.. وأفضل النقط لدخول السوق سواء كانت بالبيع أو الشراء.
هل كانت هذه المقالة مفيدة لك ؟؟
إذا كان لديك المزيد من الأسئلة و الإستفسارات لا تتردد في تسجيل بياناتك و التواصل معنا لمساعدتك من هنا
كما يمكنك زيارة صفحتنا على فيسبوك.
