أفضل الأصول للحماية من التضخم
لن يشتري الدولار اليوم نفس قيمة البضائع خلال عشر سنوات. هذا بسبب التضخم. يقيس التضخم متوسط مستوى السعر لسلة من السلع والخدمات في الاقتصاد. يشير إلى الزيادات في الأسعار خلال فترة زمنية محددة. نتيجة للتضخم، سيكون بمقدور مبلغ معين من العملة شراء أقل من ذي قبل. لذلك، من المهم إيجاد الاستراتيجيات والاستثمارات المناسبة للتحوط من التضخم.
لذلك كبداية..
ما هو تعريف التضخم Inflation في الأسواق؟
التضخم Inflation حدث طبيعي في اقتصاد السوق. هناك طرق عديدة للتحوط من التضخم. يمكن للمستثمر المنضبط أن يخطط للتضخم من خلال الاستثمار في فئات الأصول التي تتفوق على السوق خلال المناخات التضخمية.
يتغير مستوى التضخم في الاقتصاد اعتمادًا على الأحداث الجارية. ارتفاع الأجور والزيادات السريعة في المواد الخام ، مثل النفط ، عاملان يساهمان في التضخم.
يمكن أن يساعد الاحتفاظ بفئات الأصول المحمية من التضخم في قائمة المراقبة الخاصة بك – ثم اللافت للنظر عندما ترى أن التضخم يبدأ في التبلور في اقتصاد نمو عضوي حقيقي – يمكن أن يساعد محفظتك على الازدهار عندما يضرب التضخم.
الحماية والتحوط من التضخم Inflation
يحدث التضخم Inflation في اقتصادات السوق ، ولكن يمكن للمستثمرين التخطيط للتضخم من خلال الاستثمار في فئات الأصول التي تميل إلى التفوق على السوق خلال المناخات التضخمية.
مع أي محفظة متنوعة ، فإن الاحتفاظ بفئات الأصول المحوطة بالتضخم في قائمة المراقبة الخاصة بك ، ثم اللافت للنظر عندما ترى التضخم يمكن أن يساعد محفظتك على الازدهار عندما يضرب التضخم.
تشمل الأصول الشائعة لمكافحة التضخم الذهب والسلع والاستثمارات العقارية المختلفة .
ينظر الكثير من الناس إلى الذهب على أنه “عملة بديلة” ، لا سيما في البلدان التي تفقد فيها العملة المحلية قيمتها.
السلع والتضخم لهما علاقة فريدة ، حيث أنها مؤشر على التضخم القادم. مع ارتفاع سعر سلعة ما ، كذلك يرتفع سعر المنتجات التي تستخدم هذه السلعة في إنتاجها.
فيما يلي بعض أفضل الطرق للتحوط من التضخم:
الذهب
غالبًا ما يُنظر إلى الذهب على أنه وسيلة تحوط ضد التضخم. في الواقع ، نظر الكثير إلى الذهب على أنه “عملة بديلة” ، لا سيما في البلدان التي تفقد فيها العملة المحلية قيمتها. تميل هذه الدول إلى استخدام الذهب أو العملات القوية الأخرى عندما تفشل عملتها الخاصة. الذهب هو أصل حقيقي ومادي ويميل إلى الاحتفاظ بقيمته في معظم الأحيان.
ومع ذلك ، فإن الذهب ليس تحوطًا مثالياً حقيقياً ضد التضخم. عندما يرتفع التضخم ، تميل البنوك المركزية إلى زيادة أسعار الفائدة كجزء من السياسة النقدية . التمسك بأصل مثل الذهب الذي لا يدفع عائدًا لا يساوي قيمة الاحتفاظ بأصل ما يفعل ، لا سيما عندما تكون المعدلات أعلى ، مما يعني الغلة أعلى.
هناك أصول أفضل للاستثمار فيها عندما تهدف إلى حماية نفسك من التضخم. ولكن مثل أي محفظة قوية ، فإن التنويع هو المفتاح .
السلع
السلع هي فئة واسعة تشمل الحبوب والمعادن النفيسة والكهرباء والزيت ولحم البقر وعصير البرتقال والغاز الطبيعي ، بالإضافة إلى العملات الأجنبية والانبعاثات وبعض الأدوات المالية الأخرى.
فالسلع والتضخم لهما علاقة فريدة ، حيث السلع هي مؤشر على التضخم في المستقبل. مع ارتفاع سعر سلعة ما ، يرتفع كذلك سعر المنتجات التي تستخدم هذه السلعة في إنتاجها.
لحسن الحظ ، من الممكن الاستثمار على نطاق واسع في السلع عبر الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).
قبل الاستثمار في السلع ، يجب أن يدرك المستثمرون أنها شديدة التقلب وينصح المستثمرون بالحذر في تداول السلع. نظراً لأن السلع تعتمد على عوامل العرض والطلب ، فإن التغيير الطفيف في العرض بسبب التوترات أو الصراعات الجيوسياسية يمكن أن يؤثر سلباً على أسعار السلع.
صناديق الاستثمار العقاري (REITs)
صناديق الاستثمار العقاري (REITs) هي شركات تمتلك وتدير العقارات المدرة للدخل. تميل أسعار العقارات وإيرادات الإيجارات إلى الارتفاع عندما يرتفع التضخم. يتكون صندوق الاستثمار العقاري من مجموعة من العقارات التي تدفع أرباحًا إلى مستثمريها.
كما أن لصناديق الاستثمار العقاري بعض العيوب ، بما في ذلك حساسيتها للمطالبة بأصول أخرى عالية العائد. عندما ترتفع أسعار الفائدة ، تصبح سندات الخزينة جذابة بشكل عام. يمكن أن يؤدي ذلك إلى سحب الأموال من صناديق الاستثمار العقاري وخفض أسعار أسهمها.
مؤشر S&P 500
تقدم الأسهم أقصى إمكانات الاتجاه الصعودي على المدى الطويل. بشكل عام ، الشركات التي تستفيد من التضخم هي تلك التي تتطلب القليل من رأس المال (في حين أن الشركات التي تعمل في الموارد الطبيعية هي الخاسرة من التضخم).
حالياً ، يحتوي S&P 500 على تركيز عالي من شركات التكنولوجيا وخدمات الاتصالات. كل من خدمات التكنولوجيا والاتصالات هي أعمال ذات رأس مال خفيف ، لذلك ، من الناحية النظرية ، يجب أن يكونوا الفائزين بالتضخم.
ومع ذلك ، مثل أي استثمار ، هناك عيوب للاستثمار في مؤشر S&P 500و هو أن المؤشر يعطي أوزانًا أعلى للشركات ذات رأس المال السوقي الأكبر ، وبالتالي فإن أسعار أسهم أكبر الشركات لها تأثير أكبر على المؤشر من الشركات ذات القيمة السوقية المنخفضة. ولا يوفر مؤشر S&P 500 أي تعرض للشركات الصغيرة ، التي أنتجت تاريخياً عوائد أعلى.
مؤشر Bloomberg Aggregate Bond
هو مؤشر سوق يقيس سوق السندات الأمريكية. يتم تغطية جميع السندات في المؤشر: السندات الحكومية والشركات والخاضعة للضريبة والسندات البلدية. للاستثمار في هذا المؤشر ، يمكن للمستثمرين الاستثمار في الصناديق التي تهدف إلى تكرار أداء المؤشر.
هناك بعض عيوب الاستثمار في مؤشر Bloomberg للسندات الإجمالية للولايات المتحدة كتخصيص أساسي للدخل الثابت.
أولاً ، يتم ترجيحه تجاه الشركات والوكالات التي لديها أكبر قدر من الديون. على عكس مؤشر S&P 500 ، الذي يتم ترجيحه من حيث القيمة السوقية – فكلما كانت الشركة أكبر ، زاد موقعها في المؤشر – فإن أكبر مكونات مؤشر Bloomberg الأمريكي للسندات الإجمالية هي الشركات والوكالات التي لديها أكبر قدر من الديون . بالإضافة إلى ذلك ، يتم ترجيحها بشدة تجاه تعرض الحكومة الأمريكية ، لذلك فهي ليست بالضرورة متنوعة بشكل جيد عبر قطاعات سوق السندات.
قروض برافعة مالية
القرض المرتفع هو قرض يتم تقديمه للشركات التي لديها بالفعل مستويات عالية من الديون أو درجة ائتمانية منخفضة. هذه القروض تنطوي على مخاطر أعلى من التخلف عن السداد وبالتالي فهي أكثر تكلفة بالنسبة للمقترض.
عادة ما يشار إلى القروض ذات الرفع المالي كفئة أصول على أنها التزامات القروض المضمونة (CLOs). هذه قروض متعددة تم تجميعها في ورقة مالية واحدة. يتلقى المستثمر مدفوعات الديون المجدولة من القروض الأساسية. عادةً ما يكون لعائد CLOs عائد معدل عائم ، مما يجعلها وسيلة جيدة للتحوط ضد التضخم.
مثل كل استثمار ، تنطوي القروض ذات الرافعة المالية على مقايضة بين المكافآت والمخاطر. تتمثل بعض مخاطر الاستثمار في الصناديق التي تستثمر في القروض ذات الرافعة المالية في التخلف عن سداد الائتمان والسيولة وقلة الحماية.
يمكن لمقترضي قروض الاستدانة إغلاق أعمالهم أو الوصول إلى نقطة لا يستطيعون فيها سداد ديونهم. قد لا يتم شراء أو بيع القروض ذات الرافعة المالية بسهولة مثل الأوراق المالية المتداولة علنًا. وأخيرًا ، تتمتع القروض ذات الرفع المالي عمومًا بقيود أقل لحماية المُقرض من القروض التقليدية. قد يؤدي ذلك إلى تعرض الصندوق لخسائر أكبر إذا كان المقترض غير قادر على سداد القرض.
هل شهادات الائتمان وسيلة تحوط جيدة ضد التضخم Inflation ؟
شهادة الإيداع (CD) هي وديعة قصيرة إلى متوسطة الأجل في مؤسسة مالية بسعر فائدة ثابت محدد. الشهادة النموذجية غير محمية من التضخم. إذا كنت ترغب في تقليل آثار التضخم على استثماراتك في شهادات الإيداع ، ففكر في شراء شهادة أعلى من معدل التضخم حتى تتمكن من الحصول على أكبر قيمة مقابل نقودك. كلما طالت مدة شهادة الإيداع ، ارتفع سعر الفائدة.
هل كانت مقالتنا مفيدة لك ؟
للمزيد من المقالات عن كل ما يخص الفوركس و الأسواق المالية قم بزيارة موقعنا وللإجابة على كل استفساراتك يمكنك التواصل مع فريق الخبراء و المحللين في ماركتس بلوم .
للتواصل مباشرة مع خبير عبر الواتساب .
