استراتيجيات الفوركس

استراتيجيات التداول الاتجاهي

استراتيجيات التداول الاتجاهي هي استراتيجيات تراهن على حركة السوق لأعلى أو لأسفل. على سبيل المثال، إذا اعتقد المستثمر أن السوق آخذ في الارتفاع، فسيأخذ مركزًا طويلاً. من ناحية أخرى، إذا اعتقد المستثمر أن الأسعار ستنخفض، فسوف يتخذون مركزًا قصيرًا. يمكن استخدام استراتيجيات التداول الاتجاهي في وقت واحد لإنشاء رهانات على التقلبات. يتضمن ذلك استراتيجية straddle و strangle و box spread.

أنواع استراتيجيات التداول الاتجاهي

تستخدم استراتيجيات التداول إما المكالمات أو البيع. أولاً، يتوقع المستثمرون حركة السوق. بعد ذلك، يمكن للمستثمرين إنشاء فروق أسعار عن طريق شراء وبيع الخيارات بأسعار إضراب مختلفة. القيام بذلك سيساعد في تقليل المخاطر والتكلفة.

استراتيجية نداء الثور

ينشئ المستثمرون نداءات صعودية عندما يعتقدون أن الأسواق جيدة وستزيد الأسعار. يقومون بإنشاء هذا عن طريق شراء خيار Call بسعر إضراب أقل وبيع خيار Call بسعر إضراب أعلى. عند شراء خيار الشراء، سيتعين على المستثمرين دفع علاوة. العلاوة أعلى بالنسبة للخيارات ذات السعر المنخفض للإضراب لأنها ذات قيمة أكبر. نظرًا لأن شراء خيار Call قد يكون مكلفًا، يمكن للمستثمرين اختيار بيع لتحصيل علاوة. من خلال القيام بذلك، يقومون بإنشاء نداء الثور.

الرسم البياني أدناه هو توضيح لنداء الثور. يمثل المحور الرأسي العائد، وهو الربح مطروحًا منه سعر القسط والمحور الأفقي هو السعر. الخطوط الزرقاء هي المركز الطويل والقصير على خيار الشراء والخط البرتقالي هو العائد من الشراء الصاعد اعتمادًا على سعر الأصل الأساسي. نظرًا لأن شراء الثور هو رهان على أن السعر سيرتفع، فإن العائد يكون أعلى عندما يكون السعر مرتفعًا. يوضح الرسم البياني أيضًا أنه عندما يكون السعر منخفضًا، يكون لصفقة البيع الطويلة مردود أقل من الصفقة الصاعدة. ومع ذلك، فإن الطويلة لديها احتمالية أكبر لتحقيق مكاسب أعلى حيث يتم تحديد مردودها بعد أن يكون السعر هو نفسه سعر تنفيذ K2.

استراتيجية نداء الثور
استراتيجية نداء الثور

وضع الثور

يعتبر وضع الثور رهانًا أيضًا على أن الأسواق جيدة وأن الأسعار سترتفع. إنه مشابه للنوع السابق ولكنه يستخدم خيارات البيع بدلاً من ذلك. يمكن للمستثمرين إنشاء وضعيات صعودية عن طريق شراء وضع بسعر إضراب أقل وبيع صفقة بيع بسعر إضراب أعلى. ستكون خسارة وضع الثور أقل مقارنة بوضعية الشراء عندما تنخفض الأسعار. ومع ذلك، فإنه يحدد أيضًا أرباح الخيار. وبالتالي، فإن التدفق النقدي أقل تقلبًا.

على غرار طلب الثور، يوضح الرسم البياني أدناه أن العائد يكون أعلى عندما يكون السعر مرتفعًا. كما يوضح أيضًا أن البيع على المكشوف يكون له مردود سلبي أكثر شدة عندما يكون السعر منخفضًا. من خلال شراء خيار بيع طويل بسعر التنفيذ K1، يكون العائد أقل تطرفًا.

وضع الثور
وضع الثور

نداء الدب

يعتمد Bear Call على الاعتقاد بأن أسعار السوق ستنخفض. ينشئ المستثمرون أو التجار هذا عن طريق بيع صفقة بسعر إضراب منخفض وشراء واحدة بسعر إضراب مرتفع. مثل الكثير من استراتيجيات الاتجاه الأخرى، فإن خسارة الخيار ومكاسبه محدودة. ومع ذلك، فإن المكافأة على الاستراتيجية هي أن هناك تقلبات أقل. إذا ارتفعت الأسعار في نهاية المطاف، فإن المستثمر الذي لديه خيار شراء الدب سوف يتكبد خسائر أقل من المستثمر الذي لديه خيار شراء.

نظرًا لأن طلب الدب هو رهان على أن سعر الأصل الأساسي سينخفض ​، يوضح الرسم البياني عائدًا أعلى عندما تكون الأسعار منخفضة. كما يُظهر أن خسارة Bear Call، الخط البرتقالي محدودة. هذا يزيل مخاطر إجراء صفقة قصيرة، والتي يمكن أن تكون لها خسارة غير محدودة اعتمادًا على مدى ارتفاع السعر.

نداء الدب
نداء الدب

في الختام كانت هذه أبرز استراتيجيات التداول الاتجاهي، لمزيد من المقالات المفيدة يمكنك زيارة موقعنا الإلكتروني، أو التواصل معنا والتحدث مع خبير للحصول على أفضل الاستشارات والتوصيات.

كما يمكنك التواصل معنا مباشرة عبر واتساب.

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

زر الذهاب إلى الأعلى