أدوات التداول

الاستثمار في صناديق المؤشرات

مع صافي ثروة تزيد عن 82 مليار دولار، يعد وارن بافيت واحدًا من أنجح المستثمرين في كل العصور. أسلوبه الاستثماري، الذي يقوم على الانضباط والقيمة والصبر، قد أسفر عن نتائج تفوقت باستمرار على السوق لعقود. بينما لا يملك المستثمرون العاديون – أي البقية منا – الأموال اللازمة للاستثمار بالطريقة التي يتبعها بافيت، يمكننا اتباع إحدى توصياته المستمرة: صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة هي أذكى استثمار يمكن لمعظم الناس القيام به.

كما كتب بافيت في خطاب عام 2016 إلى المساهمين. “عندما تتم إدارة تريليونات الدولارات من قبل وول ستريترز بفرض رسوم عالية، عادة ما يكون المدراء هم من يجنون أرباحًا ضخمة وليس العملاء. يجب على المستثمرين الكبار والصغار الالتزام بصناديق المؤشرات منخفضة التكلفة “.

إذا كنت تفكر في أخذ نصيحته، فإليك ما تحتاج إلى معرفته حول الاستثمار في صناديق المؤشرات.

ما هي صناديق المؤشرات

صندوق المؤشر هو نوع من الصناديق المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة ETF  التي تحتفظ بجميع (أو عينة تمثيلية) من الأوراق المالية في مؤشر معين، بهدف مطابقة أداء هذا المعيار بأكبر قدر ممكن. ربما يكون S&P 500 هو المؤشر الأكثر شهرة، ولكن هناك مؤشرات لكل سوق واستراتيجية استثمار تقريبًا يمكنك التفكير فيها. يمكنك شراؤها من خلال حساب الوساطة الخاص بك أو مباشرة من مزود صندوق المؤشرات، مثل BlackRock أو Vanguard.

عند شراء صندوق مؤشر، تحصل على مجموعة متنوعة من الأوراق المالية في استثمار واحد سهل ومنخفض التكلفة. توفر بعض صناديق المؤشرات تعرضًا لآلاف الأوراق المالية في صندوق واحد. مما يساعد على تقليل المخاطر الإجمالية من خلال التنويع الواسع. من خلال الاستثمار في عدة صناديق مؤشرات تتبع مؤشرات مختلفة، يمكنك إنشاء محفظة تتوافق مع تخصيص الأصول الذي تريده. على سبيل المثال، يمكنك وضع 60٪ من أموالك في صناديق مؤشرات الأسهم و 40٪ في صناديق السندات.

فوائد صناديق المؤشرات

الميزة الأكثر وضوحًا لصناديق المؤشرات هي أنها تغلبت باستمرار على أنواع أخرى من الصناديق من حيث إجمالي العائد.

أحد الأسباب الرئيسية هو أن لديهم عمومًا رسوم إدارة أقل بكثير من الصناديق الأخرى لأنها تدار بشكل سلبي. بدلاً من وجود مدير يتداول بنشاط. وفريق بحث يقوم بتحليل الأوراق المالية وتقديم التوصيات، تكرر محفظة صندوق المؤشر فقط تلك الموجودة في مؤشره المعين.

تحتفظ أيضاً باستثمارات حتى يتغير المؤشر نفسه لذلك يكون لها أيضًا تكاليف معاملات أقل. يمكن أن تحدث هذه التكاليف المنخفضة فرقًا كبيرًا في عائداتك خاصة على المدى الطويل.

علاوة على ذلك، من خلال التداول داخل وخارج الأوراق المالية بشكل أقل تكرارًا من الصناديق المدارة بنشاط، تولد صناديق المؤشرات دخلاً أقل خاضعًا للضريبة والذي يجب أن يتم تمريره إلى مساهميها.

لا تزال صناديق المؤشرات تتمتع بميزة ضريبية أخرى. نظرًا لأنهم يشترون الكثير من الأوراق المالية الجديدة في المؤشر كلما استثمر المستثمرون أموالهم في الصندوق، فقد يكون لديهم مئات أو آلاف العقود للاختيار من بينها عند بيع ورقة مالية معينة. هذا يعني أنه يمكنهم بيع اللوتات ذات المكاسب الرأسمالية الأقل وبالتالي أقل ضريبة.

عيوب صناديق المؤشرات

لا يوجد استثمار مثالي وهذا يشمل صناديق المؤشرات. عيب واحد يكمن في طبيعتها: المحفظة التي ترتفع بمؤشرها تنخفض مع مؤشرها. إذا كان لديك صندوق يتتبع مؤشر S&P 500، على سبيل المثال ستستمتع بالارتفاعات عندما يكون أداء السوق جيدًا، لكنك ستكون معرضًا للخطر تمامًا عندما ينخفض ​​السوق. على النقيض من ذلك، مع وجود صندوق مُدار بشكل نشط قد يشعر مدير الصندوق بأن هناك تصحيحًا في السوق قادمًا ويقوم بتعديل أو حتى تصفية مراكز المحفظة لتخزينها.

من السهل الجدل حول رسوم الصناديق المدارة بشكل نشط. لكن في بعض الأحيان، لا يمكن لخبرة مدير الاستثمار الجيد حماية المحفظة فحسب، بل تتفوق أيضًا على السوق. ومع ذلك، فقد تمكن عدد قليل من المديرين من القيام بذلك باستمرار، عامًا بعد عام.

كما أن التنويع سلاح ذو حدين. إنه يخفف من التقلبات ويقلل من المخاطر، بالتأكيد ولكن كما هو الحال في كثير من الأحيان، فإن تقليل الجانب السلبي يحد أيضًا من الاتجاه الصعودي. قد تتعرض سلة الأسهم ذات القاعدة العريضة في صندوق المؤشرات للتراجع من قبل بعض أصحاب الأداء الضعيف، مقارنة بمحفظة أكثر انتقاءًا في صندوق آخر.

في الختام، تتمتع صناديق المؤشرات بالعديد من المزايا الجذابة، ولكن هناك أيضًا بعض السلبيات التي يجب وضعها في الاعتبار. افهم ما هو صندوق المؤشرات، وليس قبل الاستثمار.

في حال كان لديك أي استفسار عن الصناديق الاستثمارية أو عن الفوركس قم بـ التواصل معنا لنساعدك في حل جميع استفساراتك.

كما يمكنك التواصل مع خبير عبر الـ واتساب.

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

زر الذهاب إلى الأعلى