أدوات التداولمعادن ثمينة

مقارنة الذهب المادي مقابل ‏GLD‏ وصناديق الاستثمار المتداولة

تمنح الصناديق المتداولة في بورصة الذهب (ETFs) للمتداولين فرصة التعرض لتحركات أسعار الذهب دون الحاجة لشراء الأصل المادي. ويتم تنظيم صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب بشكل صناديق ائتمانية.

صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب

تحتفظ الصناديق بعدد معين من سبائك الذهب لكل سهم من ETF تم إصداره. أي أن شراء حصة من ETF امتلاك جزء من الذهب الذي يحتفظ به الصندوق.

نظرًا لأن صناديق الاستثمار المتداولة هذه تحتوي على ذهب فعلي ، فإن أسعارها تتحرك مع سعر الذهب على المدى القصير والطويل.

أسهم SPDR الذهبية – GLD

صندوق SPDR Gold Shares ETF) GLD) هو أحد أكبر صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب. حيث أن قيمة كل سهم من صناديق الاستثمار المتداولة تبلغ 0.093995 أوقية من معدن الذهب.

كما يتحرك سعر الذهب الفعلي ، كذلك يتحرك سعر GLD. قد يدفع المستثمرون السعر أعلى أو أقل من صافي قيمة الأصول ، مما يعني أن الأسهم الفردية قد تكون أكثر أو أقل بقليل من ما يعادل 0.093995 أوقية من الذهب.

في بدايات الصندوق ، كانت الأسهم تساوي عُشر سعر الذهب. ومع ذلك ، فإن كمية الذهب التي يمثلها كل سهم تتآكل قليلاً بمرور الوقت حيث تفرض ETF على المستثمرين رسومًا سنوية بنسبة 0.4٪.

تخفض هذه الرسوم ببطء صافي قيمة الأصول الخاصة بـ ETF ، مما يقلل بشكل طفيف من كمية الذهب التي تساوي كل حصة كل عام.

هذه الرسوم متواضعة نسبيًا في سياق مكاسب الذهب طويلة الأجل. وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي ، عاد الذهب بنحو 10٪ سنويًا منذ عام 1971.

عادةً ما تكون رسوم التخزين المادي للذهب والتأمين لصغار المستثمرين أعلى من 0.4٪ سنويًا. لذلك ، تعد صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب وسيلة فعالة للاستثمار في الذهب.

iShares Gold Trust – IAU

خيار شائع آخر لمستثمري الذهب هو (iShares Gold Trust (IAU من BlackRock.

بناءً على 1.5 مليار سهم قائم ، يمثل كل سهم حوالي 0.009547 أوقية من الذهب. وسيتآكل هذا بمرور الوقت ، حيث تبلغ نسبة المصروفات في الصندوق 0.25٪.

مثل أسهم SPDR الذهبية ، يتم تنظيم iShares Gold Trust كصندوق ائتمان ، ويمتلك سبائك ذهبية مادية في خزائن في لندن ونيويورك.

صناديق ETN ذات الرافعة المالية والمعكوسة

تتوفر أيضًا صناديق الذهب ذات الرافعة المالية والمعكوسة. هذه الصناديق أكثر تعقيدًا من صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب الفانيليا لأنها لا تحتفظ بالأصل فعليًا كائتمان. بدلاً من ذلك ، غالبًا ما يتم تداول الأموال ذات الرافعة المالية والمعكوسة على شكل أوراق نقدية يتم تداولها في البورصة (ETNs) ، وهي التزامات ديون لمتعهد تغطية ETN.

إن صناديق ETN ذات الرافعة المالية والمعكوسة مخصصة فقط للتداولات قصيرة الأجل. يحاولون تتبع حركات الذهب اليومية ، وليس التغيرات طويلة المدى. يمكن أن يؤدي استخدام الرافعة المالية بمرور الوقت إلى تضخيم الخسائر الناتجة عن التقلبات.

 تمتلك صناديق الذهب المعكوسة عوائد سلبية متوقعة على المدى الطويل لأن سعر الذهب يرتفع عمومًا في نظام النقود الورقية.

VelocityShares 3x Long Gold ETN – UGLD

تهدف إلى توفير ثلاثة أضعاف عائد مؤشر S&P GSCI Gold Index ER ليوم واحد.

هذا يعني أنه من المفترض أن يتم الاحتفاظ بالأسهم على المدى القصير فقط. تم إصدارها من قبل Credit Suisse بنسبة نفقات وصلت لـ1.35٪.

DB Gold Double Short ETN – DZZ

والذي يتحرك بشكل عكسي إلى أسعار الذهب. إذا ارتفع الذهب بنسبة 1٪ في اليوم ، يجب أن ينخفض ​​DZZ بنسبة 2٪ لأنه يتحرك مرتين في الاتجاه المعاكس. يتم تداول الأوراق النقدية بشكل ضئيل ونسبة المصروفات 0.75٪.

في الختام

تؤدي نسبة المصروفات إلى تآكل كمية الذهب التي يمثلها كل سهم. ومع ذلك ، يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة أكثر فعالية من حيث التكلفة من شراء الذهب الفعلي وتخزينه.

صناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة وذات الرافعة المالية أكثر تعقيدًا من صناديق الاستثمار المتداولة.

 إنهم يتتبعون التغيرات اليومية في أسعار الذهب من خلال السير في الاتجاه المعاكس أو تضخيم حركات الأسعار. لا تتبع ETNs ذات الرافعة المالية والمعكوسة بدقة تغيرات أسعار الذهب طويلة الأجل.

هل كانت مقالتنا مفيدة لك ؟

للمزيد من المقالات عن كل ما يخص الفوركس و الأسواق المالية قم بزيارة موقعنا و للإجابة على كل استفساراتك يمكنك التواصل مع فريق الخبراء و المحللين في ماركتس بلوم .

للتواصل مباشرة مع خبير عبر الواتساب

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

زر الذهاب إلى الأعلى