الصناديق العقارية المتداولة REITS
الصناديق العقارية المتداولة REITS عبارة عن صناديق تمتلك العقارات المدرة للدخل والأصول العقارية وإدارتها.. كما يشترك المستثمرون في رأس المال الخاص بالصناديق العقارية المتداولة وهذا سمح للمستثمرين بأن يحصلوا على حصة من الدخل الذي نتج عن ملكية العقار دون الحاجة لشراء ممتلكات أو أصول وتمويلها.
دخل تلك العقارات يعتمد بشكل رئيسي على الإيجار.. ثم توزع الأرباح على حاملي الوحدات بشكل (ربع سنوي أو نصف سنوي أو سنوي) وذلك بناءً على المحفظة العقارية. يجب أن يتم توزيع 90% من الأرباح التشغيلية على حاملي الوحدات حتى تصنف على أنها صناديق عقارية متداولة.
من المستثمرون المستهدفون من إنشاء الصناديق العقارية المتداولة REITs
تستهدف صناديق REITs من المستثمرون من لديه رؤوس أموال محدودة، حيث أنها تتطلب هامش قبول استثمارات منخفض.. وغير المهتمين بإدارة العقار نفسه، إضافة للمستثمرين المهتمين بالدخل المنتظم من الاستثمارات العقارية.
مزايا وعيوب الصناديق العقارية المتداولة REITs
لطالما كان هنالك جدال دائم وغير محسوم ما بين الاستثمار في العقارات والاستثمار في سوق الأسهم بما يخص المزايا والعيوب وأيهما أفضل من الآخر.
حيث أنه يوجد من يهتم بالعائد الأكثر ثباتاً الذي يتم جنيه عن طريق الاستثمار في العقار حتى ولو كان أقل من عوائد باقي الاستثمارات.
بينما البعض الآخر يفضل طبيعة سوق الأسهم المتقلبة وغير المتوقعة.
مزايا الصناديق العقارية الاستثمارية المتداولة REITs
نستطيع القول أن الصناديق العقارية المتداولة REITs نجحت بشكل كبير في مزج مزايا كل من النوعين السابقين. حيث أن مستثمري صناديق الاستثمار العقارية المتداولة REITs غير مضطرين لتحمل تكلفة شراء عقار بمفردهم وبذات الوقت يحققون عائد ذو نسبة عالية على استثماراتهم. إضافة إلى ما سبق.. يوجد مزايا أخرى وهي:
نسبة مشاركة أعلى في الربح
حيث أن صناديق REITs ملزمة بتوزيع على الأقل 90% من الأرباح السنوية على المستثمرين بها. لكن بعض الصناديق تقوم بتوزيع كل الأرباح!
السيولة العالية
على عكس طبيعة الاستثمارات العقارية طويلة المدى التي تجعل من بيعها أمراً صعباً ، فالاستثمار في صناديق REITs يكون بشكل أسهم وهذا يزيد من سهولة بيعها وشرائها.
درجة الشفافية العالية
بناءً على القانون.. فإدارة صناديق REITs ملزمة بإعلان نشاطاتها وتعاملاتها التجارية للمستثمرين بها بشكل منتظم حتى يبقوا على معرفة بما يحدث باستثماراتهم.
الإدارة الاحترافية
تقريباً كل المشاكل التي تواجهك في حال استثمرت في العقارات بمفردك تنبع من قلة خبرتك بسوق العقارات وآلياته وعدم معرفتك الكافية بإدارة العقار بشكل مربح حتى لا تخسر قيمة استثمارك.
لكن الاستثمار في صناديق الريت يوفر لك تفادي تلك المشكلة حيث أن كل العقارات يتم إدارتها بواسطة محترفين في المجال لضمان تحقيق الأرباح.
نسبة مخاطرة موزعة
أرباح الاستثمار العقاري قد تكون مغرية حقاً لكن فشل الاستثمار من الممكن أن يؤدي بك لخسارة جزء كبير من أموالك أو في بعض الأحيان كل مدخراتك.
لكن هنا يختلف الأمر بما يخص صناديق الاستثمار العقارية المتداولة REITs فالمخاطرة موزعة على جميع المستثمرين.
عيوب الصناديق العقارية الاستثمارية المتداولة REITs
على الجهة الأخرى.. بالرغم من المزايا الخاصة لصناديق REITs لكن مثلها مثل كل أشكال الاستثمار الأخرى لها مزايا عيوب.. أبرز هذه العيوب ما يلي:
النمو البطيء
لأن نسبة الربح العالية التي تكون صناديق التداول العقارية ملزمة بتوزيعها كما ذكرنا سابقاً فهي تمتلك قدرة ضئيلة جداً على تنمية استثماراتها وتوسيع رقعة أعمالها.
الضرائب العالية
عوائد الاستثمار في الصناديق الاستثمارية REITs تصنف في الضرائب بشكل دخل منتظم مما يعني أن نسبة الضرائب المطبقة عليها أعلى من التي يتم تطبيقها على أرباح أسهم البورصة.
عدم المشاركة في الإدارة
بالرغم من أن المستثمرين في الصناديق الاستثمارية REITs لديهم كامل الحق في الاطلاع على تقارير دورية بما يخص سياسات إدارة الصندوق.. لكن لا يملكون حق المشاركة في قرارات الإدارة.
هل كانت مقالتنا مفيدة لك ؟
للمزيد من المقالات عن كل ما يخص الفوركس و الأسواق المالية قم بزيارة موقعنا و للإجابة على كل استفساراتك يمكنك التواصل مع فريق الخبراء و المحللين في ماركتس بلوم .
للتواصل مباشرة مع خبير عبر الواتساب .
