المحافظ الإلكترونية

تحديد المخاطر وما المقصود بهرم المخاطر

قد تكون على دراية بمفهوم المخاطرة والعائد، والذي ينص على أنه كلما زادت مخاطر استثمار معين زاد العائد المحتمل. لكن العديد من المستثمرين الأفراد لا يفهمون كيفية تحديد مستوى المخاطرة المناسب الذي يجب أن تتحمله محافظهم الاستثمارية.

توفر هذه المقالة من MarketsBloom إطارًا عامًا يمكن لأي مستثمر استخدامه لتقييم المستوى الشخصي للمخاطر وكيف يرتبط هذا المستوى بالاستثمارات المحتملة المختلفة.

مفهوم المخاطرة والمكافأة

المخاطرة والمكافأة هي مقايضة عامة تقوم على أساس أي شيء تقريبًا يمكن من خلاله تحقيق عائد. في أي وقت تستثمر فيه أموالًا في شيء ما. هناك خطر سواء كان كبيرًا أو صغيرًا. ألا تستعيد أموالك – أن يفشل الاستثمار. لتحمل هذه المخاطر، تتوقع عائدًا يعوضك عن الخسائر المحتملة. من الناحية النظرية، كلما زادت المخاطر التي يجب أن تحصل عليها من أجل الاحتفاظ بالاستثمار. وكلما انخفضت المخاطر كلما قلت في المتوسط.

بالنسبة للأوراق المالية الاستثمارية، يمكننا إنشاء مخطط بأنواع مختلفة من الأوراق المالية وملفات تعريف المخاطر / المكافآت المرتبطة بها.

تحديد تفضيل المخاطرة

مع وجود العديد من أنواع الاستثمارات المختلفة للاختيار من بينها، كيف يحدد المستثمر مقدار المخاطر التي يمكنه التعامل معها؟ يختلف كل فرد عن الآخر، ومن الصعب إنشاء نموذج ثابت قابل للتطبيق على الجميع، ولكن إليك أمران مهمان يجب عليك مراعاتهما عند تحديد مقدار المخاطرة التي يجب عليك تحملها:

  • الأفق الزمني: قبل إجراء أي استثمار، يجب عليك دائمًا تحديد مقدار الوقت الذي يجب أن تحافظ فيه على استثمار أموالك. إذا كان لديك 20000 دولار لتستثمرها اليوم ولكنك بحاجة إليها في عام واحد للحصول على دفعة أولى لمنزل جديد، فإن استثمار الأموال في الأسهم عالية المخاطر ليس هو أفضل استراتيجية. كلما كان الاستثمار أكثر خطورة، زادت تقلباته أو تقلبات الأسعار. لذلك إذا كان أفقك الزمني قصيرًا نسبيًا، فقد تضطر إلى بيع أوراقك المالية بخسارة كبيرة. مع وجود أفق زمني أطول، يكون لدى المستثمرين المزيد من الوقت لتعويض أي خسائر محتملة وبالتالي يكونون نظريًا أكثر تحملاً للمخاطر الأعلى.
  • التمويل: تحديد مبلغ المال الذي يمكن أن تخسره هو عامل مهم آخر في معرفة تحملك للمخاطر. قد لا تكون هذه هي الطريقة الأكثر تفاؤلاً للاستثمار؛ ومع ذلك فهو الأكثر واقعية. من خلال استثمار الأموال التي يمكنك تحمل خسارتها أو تحملها لفترة زمنية معينة، لن تتعرض لضغوط لبيع أي استثمارات بسبب الذعر أو مشاكل السيولة. كلما زادت الأموال التي لديك، زادت المخاطرة التي يمكنك تحملها.

هرم مخاطر الاستثمار

بعد تحديد مقدار المخاطر المقبولة في محفظتك من خلال التعرف على أفقك الزمني وتمويلك، يمكنك استخدام نهج الهرم الاستثماري لموازنة أصولك.

يمكن اعتبار هذا الهرم كأداة لتوزيع الأصول، يمكن للمستثمرين استخدامها لتنويع استثمارات محافظهم وفقًا لملف تعريف المخاطر لكل ورقة مالية. يتكون الهرم الذي يمثل محفظة المستثمر من ثلاثة مستويات متميزة:

  • قاعدة الهرم: يمثل أساس الهرم الجزء الأقوى الذي يدعم كل شيء فوقه. يجب أن تتكون هذه المنطقة من استثمارات منخفضة المخاطر وذات عوائد متوقعة. إنها أكبر مساحة وتضم الجزء الأكبر من أصولك.
  • الجزء الأوسط: يجب أن تتكون هذه المنطقة من استثمارات متوسطة المخاطر توفر عائدًا ثابتًا مع السماح بزيادة رأس المال. على الرغم من أن هذه الاستثمارات أكثر خطورة من الأصول التي تشكل القاعدة، إلا أنها يجب أن تظل آمنة نسبيًا.
  • القمة: مخصصة للاستثمارات عالية المخاطر، وهي أصغر مساحة في الهرم (المحفظة) ويجب أن تتكون من أموال يمكن أن تخسرها دون أي تداعيات خطيرة. علاوة على ذلك، يجب أن تكون الأموال في القمة قابلة للتصرف إلى حد ما، لذا لن تضطر إلى البيع قبل الأوان في الحالات التي توجد فيها خسائر رأسمالية.

الخلاصة

لم يتم إنشاء جميع المستثمرين على قدم المساواة. بينما يفضل البعض مخاطر أقل، يفضل المستثمرون الآخرون مخاطر أكثر من أولئك الذين لديهم صافي ثروة أكبر. هذا التنوع يؤدي إلى جمال الهرم الاستثماري. يمكن لأولئك الذين يريدون المزيد من المخاطر في محافظهم زيادة حجم القمة عن طريق تقليل القسمين الآخرين، ويمكن لأولئك الذين يريدون مخاطرة أقل زيادة حجم القاعدة. يجب أن يتم تخصيص الهرم الذي يمثل محفظتك بما يتناسب مع تفضيلات المخاطرة الخاصة بك.

من المهم للمستثمرين أن يفهموا فكرة المخاطرة وكيف تنطبق عليهم. لا يستلزم اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة البحث في الأوراق المالية الفردية فحسب، بل يتطلب أيضًا فهم أموالك وملف تعريف المخاطر الخاص بك. للحصول على تقدير للأوراق المالية المناسبة لمستويات معينة من تحمل المخاطر وتعظيم العوائد، يجب أن يكون لدى المستثمرين فكرة عن مقدار الوقت والمال الذي يتعين عليهم استثماره والعوائد التي يبحثون عنها.

يمكنكم زيارة موقعنا الإلكتروني للاطلاع على مزيد من المقالات أو متابعة صفحتنا على فيسبوك.

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

زر الذهاب إلى الأعلى