استراتيجيات الفوركسالأخبار

طريقة تداول الفجوات السعرية

تعتبر الفجوات السعرية في سوق الأوراق المالية من الفرص لبعض المتداولين واحياناً كارثة لمستثمرين أخرين

:في مقالنا هذا سترى معنى الفجوات السعرية، بالإضافة إلى أنواع هذه الفجوات في سوق الأسهم

 فجوات الإغلاق وفجوات الافتتاح والفجوات الصعودية والفجوات الهبوطية، سوف ننظر ايضاً في نظرية الفجوة السعرية، هل نستطيع الحصول على فجوة تداول مُربحة؟

سنتعرف على مدى سيولة السوق خلال الفجوة السعرية والأدوات المالية الشائعة في تشكيل الفجوة السعرية

الفجوات السعرية، تعريفها في سوق الأوراق المالية

مصطلح اللغة الانكليزية Gapالفجوات السعرية وهي مصطلح قادم من

يشير الى الانقطاع أو الفاصل الزمني. في المصطلحات المالية، إن فجوة السوق هي انعدام عرض أسعار لفترة معينة من الزمن مع تغير في سعر عرض الأسعار حين يكون هناك عرض جديد متاح مرة أخرى في السوق

.تظهر فجوة السوق (Market Gap) على الرسم البياني بالشموع البيانية

الآن بعد أن رأينا تعريف الفجوة السعرية في أسواق الأسهم، لننظر بالتفصيل الممل في أنواع الفجوات السعرية ونظرية الفجوة.

 لا يعرف المتداولون فجوة السوق في الأوراق المالية بشكل جيد وهذا أمر ضروري لكل متداول، لأنه مفهوم مهم جداً في عالم التداول

الفجوات السعرية مرئية على مخطط الشموع اليابانية وغير مرئية على الرسم البياني الخطي: الفجوة هي فراغ بين إغلاق شمعة وفتح الشمعة التالية. الفجوة في السوق المالي عبارة عن مؤشر على وجود فجوة بين الطلب والعرض. وتظهر حين يكون الطلب غير كافي لتوريد أداة مالية، والعكس صحيح.

متى تمتلئ الفجوات السعرية في السوق المالي؟

نستطيع القول إن الفجوة تمتلئ حين يصل السعر في وقت لاحق لنفس السعر قبل حدوث الفجوة ويتم إغلاق هذا (الفراغ) في المخطط البياني،

بغض النظر إذا ما كان جسم الشمعة أو الفتيل الذي يقوم بإغلاق هذه الفجوة. تتمحور نظرية الفجوة بأن الفجوة يتم سدها دائماً، ولكن هذا لا يعني بأنه من الضروري سوف يتم الفوز في حال تم سد الفجوة: يمكن سد الفجوة بعد مرور فترة من الزمن وفي هذا الحال لن تتمكن استراتيجية التداول قصيرة المدى من العمل مع الفجوة السعرية بشكل جيد.

ولو تم سد العديد من الفجوات، فلا يزال هناك فجوات لم يتم سدها – مثل الفجوات الاستمرارية المؤكدة للاتجاه والتي سوف نتعرف عليها لاحقاً

كيف تقوم بتفسير السوق عندما يكون هناك فجوة؟

.لتستطيع تحليل الفجوة في سوق الأسهم، يجب أولاً أن تفهم أنواع الفجوات في السوق وأسباب حدوثها

أسباب حدوث الفجوة السعرية على الرسم البياني في سوق الأسهم

كم من الممكن أن تكون الفجوات متكررة في سوق فوركس وعقود الفروقات الأخرى. من الممكن أن تظهر الفجوة في الرسم البياني لسوق الأوراق المالية بشكل أساسي بسبب اثنين من العوامل:

إعلانات الأخبار التي تقوم بتحريك السوق – ساعات التداول تستطيع توقع الفجوة التي تحدث بسبب ساعات التداول أكثر من الفجوات السعرية بكثير التي تحدث بسبب الإعلانات الاقتصادية. على سبيل المثال

متاح للتداول بين الساعة 9:00 صباحاً حتى الساعة 11:00 مساءًDAX 30في سوق العقود الآجلة يكون مؤشر

حين يفتح السوق صباحاً، ربما لا يكون السعر هو سعر الإغلاق لليوم السابق في الساعة 11:00 مساءً. وفي هذا 30 DAX الحال نحن نتحدث عن فجوة افتتاحية على مؤشر

في سوق العملات، من الممكن وجود فجوات سعرية في الكثير من الأحيان بين إغلاق مساء الجمعة الساعة 12:00 مساءً. بتوقيت السعودية وافتتاح السوق مساء الأحد 12:00 مساءً في نفس التوقيت

أنه لمن الصعب أن تتوقع الفجوات السعرية التي تحدث في أسواق الأسهم بسبب الإعلانات، إن لم يكن من المستحيل: الإعلانات التي حركت السوق فعلاً كانت الحروب والتفجيرات وقرارات البنك المركزي في الماضي – مثل عندما قرر البنك الوطني السويسري بأن لا يدعم سعر الحد الأدنى للفرنك السويسري في عام يناير 2015

هذا النمط من الفجوة ناتج من نقص السيولة في السوق ويقوم التداول بالتوقف لبعض الوقت والسعر الجديد في السوق غالبًا ما يختلف بشكل تام عن السعر قبل أن تحدث فجوة السوق تلك

هل نستطيع التنبؤ بالفجوات؟ لا؟

هذا السبب في جعل إدارة الأموال مهمة جداً عند التداول ويفضل استخدام المعايير الخاصة بحماية التقلبات.

ما الحل للتداول في سوق الأوراق المالية عندما تُفتح فجوة سعرية؟

نظرية الفجوة السعرية(Market Gaps Theory)

تعتبر نظرية فجوة السوق جزء من أجزاء التحليل الفني لسوق الأسهم. من وجهة النظر هذه، نرى أن سعر الفجوة هو مستوى لا بأس به من ناحية الدعم الفني أو المقاومة، اعتماداً على مسار السوق

تقول قاعدة فجوات السوق بأنه يتم سد الفجوة عموماً وأن سعر أسواق الأسهم يأتي دائماً لاختبار مستوى الفجوة، قبل الدخول في اتجاه أكثر واقعية. وقد ولد هذا المنطق خارج المنطق القائل أن (السوق لديه دوافع تقنية وأنه سوف يختبر مستوى الفجوة قبل الاستقرار بشكل دائم في اتجاه جديد للسوق)

إن نظرية الفجوة ليست معصومة عن الخطأ – ولكن نستطيع استخدام أسعار الفجوة كمصدر دعم ومقاومة إذا بدأنا من بعد الجولة الأولى من الانتخابات الرئاسية،(CAC 40) فجوة كبيرة، مثل فجوة (24 أبريل 2017) على

أسطورة نظرية الفجوة السعرية الشائعة (تُسد الفجوة دائماً)

على مدى السنوات القليلة الماضية، بدأ الناس بتداول فجوات ليلة الأحد. المفهوم لهذا النمط من التداول هو نفسه: يظن متداولو الفجوة أن السعر سيملأ الفجوة دائمًا

هل أنت متأكد من حدوث هذا؟

من الناحية الفنية فهي تفعل هذا دائمًا، ولكن لا يعني هذا أن الفجوة سوف يتم إغلاقها فقط لمجرد تشكيلها وأن هناك فرصاً تجارية لكل فجوة

في العادة يتم سد الفجوة كل يوم أحد، ولكن قد تستغرق هذه العملية 200 نقطة في الاتجاه المعاكس قبل أن تُغلق. لذلك، حتى لو كان يتم سد الفجوات السعرية دائماً، فهي ليست قابلة للتداول بشكل دائم. وهنا قد يخسر التجار المال

أنواع الفجوات السعرية في أسواق الأسهم

ألا تسأل نفسك إن كان هناك وجود لعدة أنواع من الفجوات السعرية في أسواق الأسهم؟

حسناً الإجابة هي نعم!

لننظر بالتفصيل الممل في أنواع الفجوات في سوق الأسهم. هذا يتطلب بناء استراتيجية تداول مع الفجوات في السوق، الفهم الجيد لكل نوع من الفجوات مطلوب، بخلاف أسواق الأسهم، ووفقاً للفوركس، فالفجوات ليست متكررة كثيراً ولا تحدث عموماً حتى يفتح سوق المساء لليلة الأحد. تحدث هذه الاختلافات بين سعر الأزواج والإغلاق يوم الجمعة وسعر الافتتاح يوم الأحد

فجوة السوق الشائعة

الفجوة المشتركة ليست فجوة سعرية كبيرة في الحجم وتُسد في أغلب الأحيان. كتكرار،

هذه الفجوة من الممكن أن تراها في أكثر الحالات في الأسواق المالية. بالنسبة للتداول باستخدام الرافعة المالية، حيث تُمثل الفجوة المشتركة أقل المخاطر وأقل الفرص بالنسبة للمتداول. حيث أنه من الممكن استخدامها ضمن استراتيجية التداول قصيرة المدى لأنه في غالب الأحيان يتم ملأها

الفجوة المشتركة

يقوم بالفتح NZDUSDفي الرسم البياني المُبين في الأعلى تستطيع رؤية فجوة . حيث أن سعر زوج العملة

مع فجوة هبوطية، وبعد ذلك يتم ملء هذه الفجوة بواسطة السوق بل ويذهب الى الأعلى. من الممكن أن يظهر هذا النمط من الفجوات في أغلب الأحيان مساء الأحد عندما تفتح أسواق الفوركس

في هذه الحالة، سوف تكون استراتيجية تداول الفجوات استراتيجية قصيرة المدى وقد تكون استراتيجية السكالبينج تعمل على ذلك- تُملأ هذه الفجوة بالبعض من الشموع فقط. حيث أن وجود المثلث في الحالة هذه، يؤكد على إشارة الشراء والحدس بأن الفجوة سوف يتم سدها في النهاية.

من أكثر الأسواق سيولةً في العالم هو سوق الفوركس- وبالتالي فمن الممكن سد الفجوات في سوق الفوركس بسرعة أكبر من الفجوات في المؤشرات. من المؤكد أن هناك استثناءات لهذه القاعدة. مثلاً: يُعتبر مؤشر DAX 30 من الأسواق ذات السيولة العالية ويحتوي على الكثير من الفجوات والتي يتم سدها غالباً

استراتيجية تداول فجوات السوق الشائعة

كيف تعرف إذا كانت أسواق الفوركس ستفتح بوجود فجوة؟

غالباً ما نقوم بالبحث عن الأحداث المهمة أو الإعلانات الإخبارية أو الشائعات التي يتم حدوثها في نهاية الأسبوع.

إذا كان الأمر بهذا الشكل، فنستطيع أن نتوقع حدوث فجوة سعرية عند الافتتاح للسوق المالي المعني. يقوم هواة الفوركس بتداول فجوة السعر حيث يتوقعون عودة سعر الافتتاح في يوم الأحد إلى سعر الإغلاق في يوم الجمعة. سترى في الأسفل استراتيجية من استراتيجيات تداول فجوات الفوركس

فجوة مع مثلث
  • قُم بفتح مخطط يحتوي على فجوة سعرية
  • قُم بتحديد شكل المخطط البياني
  • أفضل تكوينات الفجوة إن حدثت في مساء الأحد عند افتتاح السوق
  • انظر بعد الفجوة، وقُم بتحديد أول شمعة هبوطية أو صعودية حسب نوع الفجوة المحددة
  • قُم بدخول صفقة في الحال (الدخول العدواني) أو
  • قُم بالدخول في حال كانت الشمعة تعكس اتجاه الفجوة (دخول أكثر تحفظاً)
  • يتم وضع (وقف الخسارة) فوق الشمعة أو أسفلها حسب اتجاه الحركة
  • هدف جني الأرباح قريب من سعر الإغلاق للفجوة أو 3 نقاط أسفل/أعلى منه.

في الصورة في الأعلى لدينا فجوة مع مثلث يقوم بالسماح لنا بتحديد الاتجاه الصعودي لهذا الأصل. سوف يكون الدخول في صفقة قوياً بمجرد أن يفتح السوق، سوف يكون الدخول أكثر تحفظاً مجرد تجاوز السعر لفتيل الشمعة الأولى في الفجوة.

غالباً ما تكون السيولة لسوق سيدني الأسترالية محدودة بعض الشيء. عندما تفتح أسواق طوكيو تزداد أحجام التداول. هذا هو الوقت الذي سوف يرى به المتداول صفقاته تتحرك غالباً باتجاه الفجوة إذا تم رصد فجوة – شائعة في مخطط الأسعار

فجو الكسر أو فجوة الانفصالBreakaway Gap –

تقوم هذه الفجوة بإعطاء إشارة على تغير الاتجاه: يقوم سعر السهم بترك نطاقه ومرحلة توطيده إذ يقوم باختراق اتجاه جديد مع فجوة وبشكل قوي

فجوة-الكسر تحدث بعد مدة من الاندماج وغالباً ما تنجم بسبب أحداث اقتصادية رئيسية. تشكل مساحة الكسر اتجاه جديد للمتداولين

فجوة الكسر أو فجوة الانفصال

عادةً ما تكون هذه الفجوة مُرافقة من أحجام التداول الكبيرة في السوق، وفي بعض الأحيان تقوم بتأكيد صحة نموذج انعكاس الاتجاه على المخطط البياني

(Continuation Gap) فجوة السوق الاستمرارية

تُشكل هذه الفجوة في اتجاه الترند، لذلك من الممكن أن يكون اتباع الاتجاه الأساسي مثيراً للاهتمام

حتى ولو تم ظهور فترة توطيد بعد ذلك. هذا النمط من الفجوات يقوم بإفساح المجال بشكل جيد لاستراتيجية تداول طويلة المدى قليلاً ومن الممكن أن يكون دمجها مع حركة السعر والمقاومة والدعم مثيراً للاهتمام

في أسواق الأسهم، من الممكن ايضاً أن تؤكد قوة إشارة الفجوة تلك من خلال أحجام التداول المرافقة للفجوة

فجوة السوق الاستمرارية

في الصورة في الأعلى، تستطيع رؤية اتجاه صعودي طويل المدى

ثم يليه مُدة من الاتجاه الجانبي واستمرار في هذا الاتجاه الصعودي بعد هذا. الفجوة في هذه الوضعية لديها نفس اتجاه الترند الأساسي

تقوم فجوة الاستمرارية بالظهور في منتصف الاتجاه، مثل ما هو موضح في الصورة في الأعلى. تكون فجوة الاستمرار صعودية إن كان الاتجاه صعودي وتكون الفجوة هبوطية إذا كان الاتجاه صعودي. حيث تكون هذه الفجوة بمثابة مقاومة أو دعم من الصعب عبورها بعد ذلك

(Exhaustion Gap) فجوة =الاستنزاف أو الإنهاك

فجوة الاستنزاف أو الإنهاك

توجد هذه الفجوات بشكل أساسي في أسواق الأسهم، ومن الممكن ايضاً أن نجدها في أسواق الفوركس

بالرغم من ندرة حدوثها. حيث تتشكل هذه الفجوات بالقرب من نهاية الاتجاه السابق وتقوم بالإشارة الى الارتفاع أو الانخفاض النهائي قبل بدأ الأسعار في عكس الاتجاه. هذه الفجوات ممكنة للتداول فقط بعد وقوعها. يجب أن تُحدد أولاً، ثم البدء في تداولها في اتجاه جديد

الفجوات السعرية الهبوطية: من العلامات السيئة للمشترين؟؟

لنفترض أن فجوة السوق يتم ملئها بشكل عام، فسوف تكون الفجوة الهابطة ذات الاتجاه الصعودي القوي، حيث أنه من الممكن أن تكون فرصة من أجل شراء الأصل بسعر مغري، قبل أن تمتلئ الفجوة، لتحقيق بعض الأرباح على هذه الخطوة من خلال ملء الفجوة.

هذا هو المنطق التقني الذي يقوم بدعم هذه الفرضية. حيث يميل سوق الأسهم لسد الفجوة من أجل اختبار المستويات هذه قبل حدوث الاستقرار في اتجاه بطريقة مستدامة، سواء كان الاتجاه الجديد أو الاتجاه السابق

مثل ما ذكرنا بعض الفجوات السعرية التي لا تملأ دائماً في نفس الجلسةّ

:معنى الفجوة مُعتمد على طبيعتها

  • فجوة-شائعة
  • فجوة-الاستنزاف
  • فجوة الكسر

من بين هذه الفجوات المختلفة، هناك تطابق لاثنتان منهما فقط مع سؤال (إذا كانت علامة سيئة للمشترين أم لا؟؟) وهما الفجوة الشائعة و فجوة-الاستنزاف

تستطيع أن تتخيل الأن، من الممكن أن تكون الفجوة الشائعة الهابطة فرصة لشراء قيمة بسعر أفضل

ما هي الأدوات الشائعة الاستخدام في الفجوات السعرية في أسواق الأسهم؟؟

من مدة لأخرى، تتواجد الفجوات في كل الأدوات. وبالرغم من ذلك فبعضها لديه فجوات أكثر من غيره، وحجم الفجوة DAX 30يختلف من أداة لأخرى. من الممكن أن يكون للأدوات كثيرة التقلب فجوات أكبر: مثل مؤشر

ما زال تاريخ أسعار الأسهم يظهر لنا على أنه الأقل أصول تقلباً، كم كانت الحالة بالنسبة للفرنك السويسري قبل (يناير 2015) حيث أنه من الممكن أن يشكل التقلب المزيد من الفجوات. الأصول مثل CAC 40 والتي هي الأقل تقلباً مقارنة بغيرها من المؤشرات، إذ أنه من الممكن أن يكون لها فجوات وفي الغالب تكون هذه الفجوات في مستويات جيدة من المقاومة والدعم لهذا الأصل. سوف يكون الفرق إذا قارنا بـ(DAX) هو أن حجم الفجوة المعبر عنها بالنقاط سوف يكون أصغر، مثلاً 100 نقطة.

بأي إيداع وأي رافعة مالية تستطيع أن تتداول الفجوات السعرية للسوق؟؟

ليس من الضروري أن يكون تداول الفجوات السعرية للمبتدئين، لماذا؟

  • لأن سيولة السوق أقل ضمن فجوة السوق
  • من الممكن أن تكون الفجوة في أسواق الأسهم كبيرة جداً (في DAX 30 رأينا مثلاً في الماضي بخصوص فجوة 300 نقطة)

ونتيجة لذلك، من اللازم للتداول الفجوات أن يتوفر حكماً على إدارة مخاطر التداول وإدارة الأموال. ومن اللازم ايضاً توفر فهم لدى المتداول حول حركة الفجوة إن كانت قوية، ويجب عليه ايضاً الاستعداد لكي يكون قادراً على دعم هذا النمط من حركة السوق

:أحد الحلول لهذا هو التقليل من أثر الرافعة المالية الفعالة لحساب التداول. ومن أجل تقليل الرافعة المالية يوجد حلين

  1. أن تتخذ صفقات أصغر في السوق
  2. أن تضع المزيد من المال في حساب التداول

Markets Bloom وتستطيع ايضاً أن تقلل من مستوى الرافعة المالية من غرفة التداول ل

التداول مع الفجوات السعرية في أسواق الأسهم (الخلاصة)

التداول مع الفجوات السعرية من الأمور الصعبة، ولكن إن كنت على معرفة بأي الفجوات الممكنة وأيها ليست ممكنة، فمن اللازم أن يكون هذا أسهل بكثير. حاول أن تحدد الفجوات السعرية المختلفة في منصة تداولك ولاحظ تصرف السعر بعد أن تتشكل الفجوة، وكل هذا ليس أهم من أن تبقي المخاطر تحت سيطرتك بشكل تام.

يسر المتداولين المحترفين الذين يختارون Markets Bloom بأن يعرفوا أنهم يستطيعون التداول بلا وجود مخاطر عن طريق استخدام حساب تداول تجريبي مجاني. بدلاً من التوجه بشكل مباشر إلى الأسواق الحية وتعريضهم لرأس مالهم للمخاطر، من الممكن أن تتجنب هذه المخاطر بشكل دائم فقط بالتدريب لتكون مستعداً لتنتقل للتداول الحي.

تحكم في تجربة تداولك، اضغط هنا لتقوم بفتحه.

إن كان لديك أي أسئلة أو استفسارات لا تتردد في التواصل مع فريقنا للدعم الفني والتقني عبر الضغط هنا، سوف يتواصل معك أفضل المستشارين الماليين لدينا ليوضحوا أي استفسار لديك، أو أي سؤال يدور في بالك ويقدموا لك أفضل الخبرات والمعلومات.

اقرا ايضا :

تنويع المحفظة الاستثمارية وأهميتها

تقليل المخاطر باستخدام استراتيجية التحوط Hedging

مقالات ذات صلة

زر الذهاب إلى الأعلى