كيفية تعديل المحفظة الاستثمارية وتجديدها

تعديل المحفظة الاستثمارية وإعادة موازنة المحفظة ليست أكثر من صيانة دورية لاستثماراتك، مثل الذهاب إلى الطبيب لإجراء فحص أو تغيير زيت سيارتك. تعني إعادة التوازن بيع بعض الأسهم وشراء بعض السندات أو العكس. بحيث يتطابق تخصيص أصول محفظتك في معظم الأوقات مع مستوى العوائد التي تحاول تحقيقها ومقدار المخاطرة الذي تشعر بالراحة تجاهه.

وعلى الرغم من أن إعادة التوازن تتضمن الشراء والبيع. إلا أنها لا تزال جزءًا من استراتيجية استثمار سلبي طويل الأجل – النوع الذي يميل إلى القيام بأفضل ما يكون على المدى الطويل. في هذه المقالة من MarketsBloom سنتحدث أكثر عن كيفية تعديل المحفظة الاستثمارية وإعادة التوازن، ولماذا، وكم مرة، وكيفية القيام بذلك.

أهمية تعديل المحفظة الاستثمارية

تعد إعادة موازنة محفظتك هي الطريقة الوحيدة للبقاء على المسار الصحيح مع تخصيص الأصول المستهدف – النسبة المئوية لمحفظتك المحتفظ بها في استثمارات مختلفة، مثل 80٪ من الأسهم و20٪ من السندات. تخصيص الأصول المستهدف هو النسبة المئوية التي تريد الاحتفاظ بها في كل استثمار بحيث تكون مرتاحًا لمدى المخاطرة التي تخوضها وتكون على المسار الصحيح لكسب عوائد الاستثمار التي تحتاجها لتحقيق أهدافك، مثل القدرة على التقاعد في سن 65.

كلما زاد عدد الأسهم التي تمتلكها. زادت المخاطر التي تتعرض لها، وكلما كانت محفظتك أكثر تقلبًا، ستتغير قيمتها مع تقلبات السوق. لكن الأسهم تميل إلى التفوق بشكل كبير على السندات على المدى الطويل. ولهذا السبب يعتمد الكثير من المستثمرين على الأسهم أكثر من السندات لتحقيق أهدافهم.

عندما يعمل سوق الأسهم بشكل جيد، فإن النسبة المئوية لقيمة محفظتك بالدولار والتي تمثلها الأسهم ستزداد مع ارتفاع قيمة حيازات الأسهم الخاصة بك. إذا بدأت بتخصيص 80٪ للأسهم، على سبيل المثال، فقد يرتفع إلى 85٪، مما يجعل محفظتك أكثر خطورة مما كنت تنوي أن تكون. الحل؟ قم ببيع 5٪ من ممتلكاتك من الأسهم وشراء السندات بالمال. هذا مثال على إعادة التوازن.

عندما يكون أداء السوق جيدًا، فقد تواجه صعوبة من الناحية النفسية في إعادة التوازن. من يريد بيع الاستثمارات التي تعمل بشكل جيد؟ قد يرتفعون وقد تفوتك!

كم مرة يجب عليك إعادة التوازن

هناك ثلاثة ترددات يمكنك من خلالها إعادة موازنة محفظتك:

• وفقًا لإطار زمني محدد مثل مرة واحدة سنويًا في وقت الضريبة.
• كلما انحرف توزيع الأصول المستهدف بنسبة معينة مثل 5٪ أو 10٪.
• وفقًا لإطار زمني محدد ولكن فقط إذا انحرف تخصيص الأصول المستهدف بنسبة مئوية معينة.

الجانب السلبي للخيار الأول هو أنك قد تضيع الوقت والمال (في شكل تكاليف المعاملات) في إعادة التوازن دون داع. ليس هناك حقًا أي فائدة من إعادة التوازن إذا كانت محفظتك مجرد 1٪ خارج التوافق مع خطتك.

ستحتاج إلى تحديد مقدار “الانجراف” الذي لا بأس به – إلى أي مدى تشعر بالراحة عند ترك تخصيص الأصول ينحرف عن هدفك – لتحديد عدد مرات إعادة التوازن. بمعنى آخر، إذا كان التخصيص المستهدف هو 60٪ أسهم ، 40٪ سندات ، هل تريد إعادة التوازن عندما تنجرف محفظتك إلى 65٪ أسهم ، 35٪ سندات ، أم أنك مرتاح في الانتظار حتى تصل إلى 70٪ أسهم ، 30٪ سندات؟

كما اتضح، قد لا تحتاج حتى إلى القلق كثيرًا بشأن متى أو عدد مرات إعادة التوازن. خلصت دراسة أجرتها شركة Vanguard بالنظر إلى الوراء على مدار الأعوام من 1926 إلى 2018 إلى أنه “لا يوجد تكرار و / أو حد معين لإعادة التوازن هو الأمثل لجميع المستثمرين.” وفقًا لنتائج فانجارد ، فإن الشخص الذي يعيد التوازن شهريًا سيكون لديه أكثر من 1000 حدث لإعادة التوازن ، في حين أن الشخص الذي يعيد التوازن كل ثلاثة أشهر سيكون لديه 372 ، والشخص الذي يعيد التوازن سنويًا سيكون لديه 93 فقط. ومع ذلك، كان متوسط ​​العائد السنوي والتقلب متطابقًا تقريبًا بين المجموعات الثلاث.

الخلاصة

قد تكون المرة الأولى التي تعيد فيها موازنة محفظتك هي الأصعب لأن كل شيء جديد. إنها مهارة جيدة للتعلم وعادة جيدة للدخول فيها. على الرغم من أنه لم يتم تصميمه لزيادة عائداتك طويلة الأجل بشكل مباشر. إلا أنه مصمم لزيادة عوائدك المعدلة حسب المخاطر.

بالنسبة لمعظم الناس، فإن المخاطرة الأقل قليلاً من خلال إعادة التوازن أمر جيد لأنه يمنعهم من الذعر عندما يفسد السوق ويساعدهم على الالتزام بخطة الاستثمار طويلة الأجل الخاصة بهم. وهذا يعني أن الانضباط في إعادة التوازن يمكن أن يزيد من عوائدك على المدى الطويل.

لقراءة المزيد من المقالات عن المحافظ الالكترونية زوروا موقعنا من هنا.

وللحصول على الدعم والتوصيات تواصلوا مع خبرائنا عبر الواتساب.

ولمعرفة آخر الأخبار زوروا صفحتنا على الفيسبوك.