لماذا الذهب استثمار جيد على المدى الطويل
يعتبر الذهب استثمار آمن. من المفترض أن تعمل كشبكة أمان عندما تكون الأسواق في حالة انخفاض لأن سعر الذهب لا يتحرك عادةً مع أسعار السوق. لهذا السبب ، يمكن اعتباره استثمارًا محفوفًا بالمخاطر أيضًا ، حيث أظهر التاريخ أن سعر الذهب لا يرتفع دائمًا ، لا سيما عندما ترتفع الأسواق.
عادة ما يتجه المستثمرون إلى الذهب عندما يكون هناك خوف في السوق ويتوقعون أن تنخفض أسعار الأسهم.
عن أهمية الذهب
إضافة إلى ما سبق ، فإن الذهب ليس من الأصول المدرة للدخل. على عكس الأسهم والسندات ، يعتمد العائد على الذهب بالكامل على ارتفاع الأسعار.
- علاوة على ذلك ، فإن الاستثمار في الذهب له تكاليف فريدة. نظرًا لأنه أصل مادي ، فإنه يتطلب تكاليف التخزين والتأمين. وبينما يُنظر إلى الذهب تقليديًا على أنه أصل “آمن” ، إلا أنه يمكن أن يكون شديد التقلب وينخفض سعره.
- مع الأخذ في الاعتبار هذه العوامل ، يعمل الذهب بشكل أفضل كجزء من محفظة متنوعة ، لا سيما عندما يعمل كتحوط ضد سوق الأوراق المالية الهابطة. دعنا نلقي نظرة على كيفية تصاعد الذهب على المدى الطويل.
الذهب مقابل الأسهم والسندات
عند تقييم أداء الذهب كاستثمار على المدى الطويل ، فإنه يعتمد حقًا على الفترة الزمنية التي يتم تحليلها.
- على سبيل المثال ، خلال فترات معينة مدتها 30 عامًا ، تفوقت الأسهم على الذهب وكانت السندات متشابهة مع بعضها البعض ، ولكن على مدار 15 عامًا ، تفوق أداء الذهب على الأسهم والسندات.
- من عام 1990 إلى عام 2020 ، ارتفع سعر الذهب بنحو 360٪.
- خلال نفس الفترة ، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بنسبة 991٪.
- إذا نظرنا الآن إلى فترة الـ 15 عامًا من 2005 إلى 2020 ، فقد ارتفع سعر الذهب بنسبة 330٪ ، تقريبًا نفس الثلاثين عامًا المذكورة أعلاه.
- خلال نفس الفترة ، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 153٪ فقط.
- بعد ذلك ، إذا أخذنا في الاعتبار عامي 2021 و 2022 فقط ، فقد تفوق الذهب على الأسهم مع زيادة عدم اليقين الجيوسياسي والتضخم في جميع أنحاء العالم.
- لذلك ، على المدى الطويل ، يبدو أن الأسهم تتفوق على الذهب بحوالي 3 إلى 1 ، ولكن على المدى الزمني الأقصر ، قد يفوز الذهب. في الواقع ، إذا عدنا إلى عشرينيات القرن الماضي حتى اليوم ، فإن عوائد الأسهم تتفوق على الذهب.
- بالانتقال إلى السندات ، يبلغ متوسط معدل العائد السنوي على سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية التي تعود إلى عشرينيات القرن الماضي حتى عام 2020 حوالي 5٪.
- يشير ذلك إلى أنه على مدار الثلاثين عامًا الماضية ، عادت سندات الشركات نحو 330٪ ، أي أقل بقليل من عوائد الذهب. على مدار 15 عامًا ، كان العائد على السندات أقل من كل من الأسهم والذهب.
لماذا يوجد استثمار أقل في الذهب عندما يولد سوق الأسهم عوائد عالية
بشكل عام ، يكون أداء الذهب ضعيفًا نسبيًا عندما تكون الأسهم في سوق صاعدة. أحد الأسباب هو أن الذهب ليس من الأصول المدرة للدخل ، ولا يمثل النمو في شركة أو قطاع معين.
بدلاً من ذلك ، يتم تقديرها لندرتها النسبية وسابقتها الاجتماعية-التاريخية كشيء ذي قيمة. وبالتالي ، عندما ينمو الاقتصاد والشركات تعمل بشكل جيد ، تميل الأسهم إلى أن تكون أكثر جاذبية للمستثمرين.
هل كانت مقالتنا مفيدة لك ؟
للمزيد من المقالات عن كل ما يخص الفوركس و الأسواق المالية قم بزيارة موقعنا و للإجابة على كل استفساراتك يمكنك التواصل مع فريق الخبراء و المحللين في ماركتس بلوم .
للتواصل مباشرة مع خبير عبر الواتساب .
