مؤشر داو جونز الأمريكي

يعد مؤشر داو جونز أقدم مؤشر لبورصات الولايات المتحدة و أقدم مؤشر في العالم و تم إنشاء مؤشر الداو جونز لأول مرة في عام 1884 من قبل تشارلز داو و إدوارد جونز كمتوسط داو جونز للنقل ومن ثم تم نشره في 26 مايو 1896 تحت اسمها الحالي  مؤشر الداو جونز الصناعي.

كان تكوين مؤشر داو جونز للنقل معظمه شركات للسكك الحديدية (9 من 11 شركة ) و من هنا أتى اسمه الأول.

و كمؤشر تاريخي و رمزي حل مؤشر S&P 500 مكان مؤشر داو جونز باعتباره المؤشر الأداء الرئيسي للاقتصاد الأمريكي.

و ما هي قائمة شركات مؤشر الداو جونز ؟؟

يوجد 30 سهم لمؤشر الداو جونز لكن تكوين مؤشر الداو جونز قد تغير بمرور الوقت ومن بين 12 شركة أصلية لا تزال هناك شركة واحدة فقط مدرجة في قائمة داو جونز – General Electric سابقاً Edison – و هذا دون انقطاع منذ نوفمبر 1907..

و اليوم و منذ 03 مارس 2015 قائمة الشركات في الداو جونز هي التالية:

قائمة شركات مؤشر الداو جونز:

مؤشر الداو جونز للاستدامة (DJSI)

كما يكافئ مؤشر الداو جونز العالمي للاستدامة الشركات الأكثر نجاحاً بناءً على المعايير الاقتصادية و الاجتماعية و البيئية في جميع أنحاء العالم.

وتم إنشاء مؤشر الداو جونز للإستدامة (DJSI) في عام 1999 وهو يتألف من المؤشرات التالية:

• DJSI العالم : 319 شركة ابتداءاً 2014
• آسيا والمحيط الهادئ : 148 شركة في سبتمبر
• الأسواق النامية : 86 شركة
• أوروبا : 154
• أمريكا الشمالية : 149 شركة
• أستراليا : 48 شركة
• كوريا : 54 شركة

مؤشر الداو جونز المركب للسلع UBS

مؤشر الداو جونز –  INC للسلع و المعروف الآن باسم مؤشر بلومبرج للسلع BCOM و هو مؤشر للأوراق المالية (الاسهم) يتبع الاتجاه في أسواق السلع الآجلة

كما يعد مؤشر BCOM مؤشراً متنوعاً و شديد السيولة ويتكون حالياً من 22 سلعة من سبعة قطاعات مختلفة.

استراتيجية تداول الداو جونز  Dogs of the Dow

Dogs of the Dow  (كلاب داو) هي استراتيجية للاستثمار تستخدم الأسهم ذات أعلى عائد من أرباح في مؤشر داو جونز كل عام لكن قبل أن ننظر إلى آليات الإستراتيجية و لماذا تعمل.. دعونا أولاً مصطلح “عائد الأرباح”. و إذا كنت معتاداً على هذه الأمور فعليك المضي قدماً و القفز مباشرةً إلى القسم التالي حول عمل الاستراتيجية.

كما ذكرنا سابقاً أن الشركات الثلاثين في مؤشر داو جونز هي شركات كبرى من جميع القطاعات المختلفة بما في ذلك المالية التكنولوجيا السلع الاستهلاكية و الصحة و الطاقة و الصناعات و المواد الاخرى و لكن ليس من وسائل النقل أو المرافق العامة يتم الإشراف على الأسهم الثلاثين التي تدخلها في مؤشر داو 30 من قبل لجنة اختيار من قبل شركة S&P Dow Jones Indices.

تشمل شركات Dogs of the Dow لهذه السنة 2020 أول عشر شركات في القائمة التالية:

عائد الأرباح

كذلك يشير عائد توزيعات الأرباح إلى مدفوعات توزيع الأرباح السنوية التي تدفعها الشركة لمساهميها وعادة ما يتم التعبير عنه كنسبة مئوية من سعر السهم الحالي. كما على سبيل المثال في اليوم الأول للتداول في عام 2019 كان سعر إغلاق شركة إكسون موبيل 69.69 دولار و تدفع الشركة 3.28 دولار كأرباح لكل سهم لأي شخص يحمل أسهمها و ذلك يترجم إلى عائد أرباح بنسبة 4.7٪ (3.28 دولار / 69.69 دولار × 100).

لآن بعد أن عرفنا المزيد عن مؤشر Dow 30 وعائد الأرباح لنلقي نظرة على كيفية استخدام استراتيجية استثمار مؤشر الداو جونز Dogs of the Dow.

هل تود معرفة كيف تعمل استراتيجية تداول مؤشر الداو جونز ؟؟

استراتيجية الاستثمار تعمل على اعتبار أن المتخلفين في العام الماضي قد يكونوا قادة هذا العام و تحاول استراتيجية Dogs of the Dow ذلك من خلال الاستثمار في أكبر 10 أسهم من عائدات الأرباح من Dow 30 في بداية كل عام.

Dogs of the Dow  خطوة بخطوة:

1. في بداية العام حدد أفضل 10 أسهم في توزيعات الأرباح من قائمة Dow 30.
2. كذلك قسّم المبلغ الإجمالي للأموال التي تريد استثمارها في 10 أجزاء متساوية
3. باستخدام كل جزء قم بشراء الأسهم في كل من أسهم داو العشرة المدرجة في الخطوة الأولى
4. أيضاً احتفظ بهذه الأسهم حتى نهاية العام
5. و في نهاية العام قم ببيع  “الأسهم”  الموجودة ثم كرر العملية الكلية مرة أخرى

على الرغم من أن الأمر قد يبدو بسيطاً إلا أنه هل يعمل حقاً..؟

Dogs of the Dow الأداء التاريخي

من 2007 – 2009 عانت استراتيجية Dogs of the Dow من ثلاث هزائم متتالية مقابل مؤشر Dow 30.و مع ذلك و منذ ذلك الحين كانت الإستراتيجية الاستثمارية أفضل بكثير حيث تفوقت على أداء مؤشر داو جونز الصناعي في ثمانية من السنوات العشر الماضية

• تراجعت مجموع عوائد شركات The Dogs of Dow بنسبة 19.37% في 2020 حتى الآن مقابل تراجع 14.6% لباقي شركات المؤشر
• عانت شركات The Dogs of Dow خسارة بنسبة 1.5٪ في 2018 في حين عانت باقي شركات مؤشر داو جونز الكلي خسارة بنسبة 6٪
• كما في عام 2017 ، كان أداء كلاب داو أقل من مؤشر داو بنسبة 19٪ مقابل 25 ٪
• شهد عام 2016 أداءً جيداً لكلاب داو بمكاسب بلغت 20٪ مقابل مؤشر داو جونز 17٪
• في عام 2015، اكتسبت الكلاب ما يقرب من 3٪ في حين تعادل مؤشر داو جونز
• في عام 2014، كسب الكلاب 11٪ بينما ارتفع مؤشر داو جونز 10٪
• كذلك شهد عام 2013 تفوق أداء الكلاب على مؤشر داو جونز بنسبة 35٪ مقابل 30٪
• في عام 2012، جاء كل من الكلاب و الداو في حوالي 10٪
• كذلك في عام 2011، تفوقت الكلاب على مؤشر داو جونز بنسبة 11٪
• كما شهد عام 2010 اكتساب الكلاب 16٪ و مؤشر داو جونز 9٪.

كما لن تقدم أي استراتيجية استثمار أداءً مثالياً لفترة طويلة من الزمن. و مع ذلك فإن ميل The Dogs of Dow إلى التفوق على مؤشر الداو جونز في المتوسط  يجعل هذه الإستراتيجية قوية للإعتماد و البناء عليها.

اذاً كيف نستثمر في مؤشر الداو؟

بمجرد أن يحين الوقت المناسب و قررت أن تستثمر في الداو جونز. سوف تسأل نفسك الآن كيف يمكنني فعل ذلك؟ في هذا الجزء من المقالة سنلقي نظرة على البدائل الرئيسي :

عقود مؤشر الداو جونز المستقبلية – العقود الآجلة

أحد خيارات التداول مع Dow Jones هو العقود المستقبلية. العقود المستقبلية أو الآجلة هي عبارة عن اتفاقية لشراء أو بيع أصل (سلعة ، عملة ، مؤشر أسهم ، أوراق مالية) بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد.

كما أن جميع العقود المستقبلية موحدة من حيث الكمية والنوعية لتسهيل التداول في بورصة العقود الآجلة.

كذلك في معظم الحالات سينطوي التداول في سوق العقود الآجلة على تكاليف كبيرة وهو أكثر تكلفة من التداول في المشتقات المالية الأخرى مثل العقود مقابل الفروقات  (CFDs) فعلى سبيل المثال:

فيما يلي سنرى اختلافات أخرى بين تداول العقود الآجلة وتداول العقود مقابل الفروقات:

1. في العقود الآجلة يمكن إجراء تسليم حقيقي للأصل الأساسي بينما لا يوجد مثل هذا الاحتمال في العقود مقابل الفروقات.
2. أي تغيير في سعر العقود الآجلة لمؤشر Dow Jones سيكون له تأثير أكبر على مركزك من تأثير العقود على نفس المؤشر.
3. كذلك وجود العمولات في مراكز الدخول والخروج..
4. الهامش المطلوب أكبر مما يعني الحاجة لرأس مال أكبر على حساب التداول الخاص به..
5. كما في معظم الحالات يتطلب تداول العقود الآجلة خبرة أكبر وإدارة أفضل للمخاطر.

ومع ذلك تجدر الإشارة إلى أن العقود الآجلة على داو جونز يتم تداولها بنفس طريقة تداول العقود في البورصة وتخضع لنفس طرق التحليل و فتح الصفقات..

عقود فروقات مؤشر الداو جونز

عقد الفروقات هو عبارة عن اتفاق مبرم بين تاجر أو مستثمر من جهة ووسيط مالي من جهة أخرى و هذا العقد ساري المفعول حتى يغلقه المتداول وتكون المدفوعات بموجبه نقداً، بدلاً من التسليم الفعلي.

ويمكن أن يكون هذا أكثر عملية من التسليم الحقيقي الكلاسيكي..

توفر العقود مقابل الفروقات للمستثمرين جميع مزايا الاستثمار الحقيقي في الأدوات المالية ولكن دون امتلاكها فعلياً و على الرغم من أنهم لا يمتلكون أصلًا فإن العقود مقابل الفروقات تسمح للمستثمرين بالاستفادة أيضاً من تغيرات الأسعار.

كما قلنا سابقاً قد يكون تداول العقود مقابل الفروقات أرخص من عقود داو جونز الآجلة و أحد الأسباب هو أن العقود مقابل الفروقات قد تسمح لك باستخدام رافعة مالية أكثر من العقود الآجلة و بهذه الطريقة ستكون قادراً على تداول العقود مقابل الفروقات على Dow Jones بمبلغ أقل.

المزايا التي يتمتعون بها عند تداول العقود مقابل الفروقات على داو جونز:

1. قد تكون أسواق العقود مقابل الفروقات أكثر سهولة بالنسبة لحسابات التداول الصغيرة..
2. كذلك فرصة لصفقات قصيرة.
3. انخفاض التكاليف – السبريد.
4. كذلك استخدام الرافعة المالية.
5. متطلبات الهامش المنخفض.

عيوب تداول العقود مقابل الفروقات على مؤشر داو جونز:

1. فرصة استخدام رافعة مالية بشكل مفرط
2. كذلك رسوم سواب على الحسابات التقليدية

كما تسمح لك في النهاية عقود الفروق بالمضاربة على سعر مؤشر دون دفع أي عمولات على صفقاتك.

ETF  مؤشر الداو جونز

إذا قررت التركيز على نهج استثماري لمؤشر Dow Jones، يمكنك أيضاً اختيار الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أو العقود مقابل الفروقات على الصناديق المتداولة في البورصة والتي تقوم بتعقب أداء مؤشر Dow Jones.

ETF  تعني ” الصناديق المتداولة في البورصة ” باللغة الإنجليزية أو صناديق الاستثمار المتداولة كما تعرف بالعربية و هي أوراق مالية و يمكنك شراؤها وبيعها في البورصات ذات الصلة وكل ذلك من خلال وسيط مالي و يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة هذه أن تتبع أداء فئات الأصول المختلفة عن طريق الشركات المدرجة التقليدية إلى العملات والسلع ومؤشرات الأسهم بما في ذلك مؤشر DJIA.

كذلك من خلال الاستثمار في Dow Jones باستخدام صناديق  ETF و يمكنك أيضاً تقليل استثمارك الأولي بالنسبة إلى السعر المؤشر بالإضافة إلى التكاليف.

أحد الصناديق المتداولة في البورصة لمؤشر داو جونز هو (SPDR Dow Jones Industrial Average Trust ETF (DIAUS.

توقعات مؤشر ال داو جونز30

دعونا نقوم بتحليل مؤشر الداو و كيف كانت أهم تحركاته في 2020 و ما هي أسباب هبوط المؤشر خاصة في وقت جائحة كورونا التي أثرت على جميع الاقتصادات حول العالم.

هبوط مؤشر ال داو جونز

بعد يوم واحد من تحذير مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي من انتعاش اقتصادي طويل من تأثير Covid-19، انخفض مؤشر داو بأكثر من 1300 نقطة – وهو أسوأ يوم له منذ مارس. تأتي النظرة القاتمة من الاحتياطي الفيدرالي حتى بعد أن ضخ البنك المركزي ما يقرب من 3 تريليون دولار في السوق المالية منذ فبراير – ولا يزال يتعهد بتقديم المزيد لمكافحة ركود فيروس كورونا.

السؤال الذي يدور في أذهان الجميع هو ما إذا كان هذا الانخفاض الذي يزيد عن 1300 نقطة سيتحول إلى انخفاض قريب من مستوى 10000 نقطة إلى أدنى مستوى في مارس وهو أيضًا أدنى مستوى لهذا العام.

 5 حقائق ممتعة لم تكن تعرفها عن مؤشر ال داو جونز  !!

• 1.   منذ إنشائه تم تعديل تكوين مؤشر داو جونز الصناعي 51 مرة.
• 2.   لا تزال شركة واحدة فقط في مؤشر داو جونز لم تتغير من أصل 12 شركة أصلية من مؤشر الداو جونز: General Electric
• 3.   في الواقع فإن هذا المؤشر مؤشر الصناعي ليس في الحقيقة أقدم مؤشر للأسهم في العالم : فهو يتبع بدقة مؤشر داو جونز للنقل الذي أنشأه تشارلز في عام 1884.
• 4.   بعد انهيار سوق الأسهم عام 1929 استغرق مؤشر الداو جونز 25 عاماً ليعود إلى مستواه ما قبل الانهيار.
• 5.   حيث كانت الأخبار المزعومة التي تفيد بوجود انفجارين في البيت الأبيض كافية لخسارة 143 نقطة في مؤشر الداو جونز في دقائق معدودة في 24 أبريل 2013.

مؤشر الداو جونز 30 – خاتمة

نرجو الآن أن نكون قد نجحنا في اعطائك شرحاً وافياً عن تاريخ مؤشر داو جونز و الشركات المكونة له و كيفية تداول بإستراتيجية The Dogs of Dow لكن ليس من الضروري ان تكون أغنى الأغنياء لكي تبدأ في تداول المؤشر و جني الارباح منه..

كما يمكنك زياره موقعنا للمزيد من المعلومات

وإذا كان لديك المزيد من الأسئلة و الإستفسارات لا تتردد في تسجيل بياناتك و التواصل معنا لمساعدتك من هنا

كما يمكنك قراءة :

دلیلك الكامل مؤشر نیكي الیاباني – 225 Nikkei

ظاهرة Contango وأسباب حدوثها في العقود الآجلة

شرح مؤشر ستاندرد آند بورز الأمريكي S&P 500 وكيفية تداوله