مؤشر vix وعلاقته بالفوركس
هل تعلم أن هناك طريقة لقياس التقلبات المتوقعة في سوق الأسهم؟ يتيح لك مؤشر VIX أو Volatility القيام بذلك. إنه أحد أكثر المؤشرات المعروفة لتقلبات السوق المتوقعة ويتم اتباعه على نطاق واسع كمؤشر يومي للسوق. فلنتعرف في هذه المقالة من MarketsBloom إلى مؤشر vix وعلاقته بالفوركس.
ما هو التقلب؟
قبل أن نتعرف إلى مؤشر vix فلنتعرف ما هو التقلب. يعكس التقلب مقدار المخاطر المتعلقة بالتقلبات في قيمة الورقة المالية. يتم قياسه باستخدام التباين بين العوائد من ورقة مالية أو مؤشر. يمكن للأوراق المالية شديدة التقلب أن ترى سعرها يتغير بشكل كبير في أي من الاتجاهين خلال فترة زمنية قصيرة. من ناحية أخرى، تميل الأوراق المالية ذات التقلبات المنخفضة إلى الاحتفاظ بسعرها بمرور الوقت.
هناك ثلاثة أنواع رئيسية من التقلبات: الانحراف المعياري وبيتا والتقلب الضمني.
الانحراف المعياري: يقيس التغييرات في سعر الورقة المالية خلال فترة محددة.
بيتا: يقيس هذا تقلب السندات فيما يتعلق بالسوق. يُنظر إلى الأمان الذي يحتوي على إصدار تجريبي أعلى من 1.0 على أنه أكثر تقلبًا من السوق.
التقلب الضمني: يُعرف أيضًا بالتقلب المتوقع، ويتم حسابه من أسعار الخيارات ويستخدم لتقدير التقلبات المستقبلية في سعر الورقة المالية.
ما هو مؤشر تقلب بورصة خيارات مجلس شيكاغو CBOE؟
تم تقديم مؤشر تقلب بورصة خيارات مجلس شيكاغو CBOE بواسطة Cboe Global Markets ، Incorporated (Cboe) في عام 1993. يشار إليه ببساطة باسم مؤشر vix ، وهو مؤشر سوق يقيس التقلب الضمني لمؤشر S&P 500 المؤشر الأساسي للأسهم الأمريكية. في الوقت الفعلي، يمثل توقعات السوق للتقلبات خلال الثلاثين يومًا القادمة. اليوم، يستخدم المستثمرون VIX لفهم مخاطر السوق وكذلك معنويات المستثمرين.
كيف يعمل مؤشر VIX
مؤشر التقلب أو VIX هو التقلب الضمني السنوي لخيار سهم S&P 500 الافتراضي مع 30 يومًا حتى انتهاء الصلاحية. يعتمد سعر هذا الخيار على أسعار خيارات S&P 500 على المدى القريب المتداولة في CBOE.
يمكن أن يساعد المستثمرين في تقدير مدى تقلب مؤشر S&P 500 في الأيام الثلاثين القادمة.
في حين أن VIX يقيس فقط تقلب مؤشر S&P 500 فقد أصبح معيارًا لسوق الأسهم الأمريكية.
غالبًا ما يطلق على مؤشر VIX اسم “مؤشر الخوف أو اسم مقياس الخوف” في السوق. يرتبط أداء VIX عكسًا بـ S&P 500 عندما يرتفع سعر VIX، ينخفض سعر S&P 500 عادةً.
إذا كان VIX يرتفع، فإن الطلب على الخيارات يتزايد وبالتالي يصبح أكثر تكلفة. إذا انخفض مؤشر VIX، فسيكون هناك طلب أقل وتميل أسعار الخيارات إلى الانخفاض. شيء واحد يجب أخذه في الاعتبار هو أن التقلبات الحالية لا يمكن معرفتها مسبقًا. لهذا السبب من الجيد استخدام VIX جنبًا إلى جنب مع التحليل الفني والأساسي.
حساب قيم VIX
يتم حساب مؤشر VIX كالتالي:
- ابدأ بتحديد الخيارات التي سيتم تضمينها في الحساب. يجب أن يتضمن نطاقًا من المكالمات ووضع الإنذارات في فترتي انتهاء صلاحية متتاليتين حول علامة 30 يومًا المستهدفة.
- بعد ذلك، احسب مساهمة كل خيار في التباين الكلي لانتهاء صلاحيته.
- احصل على الفروق الإجمالية لانتهاء الصلاحية الأول والثاني من خلال تلخيص المساهمات.
- ثم احسب التباين لمدة 30 يومًا عن طريق استيفاء التباينين، اعتمادًا على وقت انتهاء صلاحية كل منهما.
- خذ الجذر التربيعي للحصول على التقلب على أنه انحراف معياري. ثم ببساطة اضرب التقلب (الانحراف المعياري) في 100.
والنتيجة هي قيمة مؤشر VIX.
في الختام نكون قد شرحنا لك مؤشر vix وأبرز المعلومات المتعلقة به. للحصول على المزيد من التفاصيل والمساعدة لا تتردد بالتواصل معنا والتحدث مع خبير.
كما يمكنك زيارة موقعنا لقراءة المزيد من المقالات التي تخص جميع مجالات التداول.
يمكنك أيضاً التواصل معنا مباشرة عبر واتساب.
