وقف الخسارة مقابل أمر الإيقاف المشروط: الفرق بينهما
يمكن للمتداولين الحصول على مزيد من التحكم في تداولاتهم باستخدام أوامر وقف الخسارة أو أمر الإيقاف المشروط. أمر وقف الخسارة يؤدي لبدء طلب السوق عند الوصول إلى سعر محدد.
أمر الإيقاف المحدد يطلق عند الوصول إلى سعر محدد. في حين يتم تنفيذ أمر السوق القياسي على الفور بغض النظر عن سعر الورقة المالية الأساسية ، يتم تنفيذ أمر الإيقاف وأمر الإيقاف المحدد فقط عند تلبية السعر المستهدف.
وقف الخسارة مقابل الإيقاف المشروط : نظرة عامة
يتم استخدام كلا النوعين من الأوامر للتخفيف من المخاطر مقابل الخسائر المحتملة في المراكز الحالية أو لجني الأرباح من التداول المتأرجح. بينما تضمن أوامر وقف الخسارة التنفيذ إذا وصل المركز إلى سعر معين ، فإن أوامر وقف الخسارة تبني السعر المحدد الذي يتم تنفيذ الأمر به. يمكن للمستثمر الدخول في أمر وقف الخسارة أو وقف الحد سواء كان طويلًا أو قصيرًا ، على الرغم من أن نوع الأمر الذي يحدده سيعتمد على مركزه وسعر السوق الحالي.
هذه الأنواع من الأوامر شائعة جدًا في الأسهم ، خاصة في تداول الرافعة المالية أو أسواق الفوركس. في الأسواق المتقلبة حيث قد تحدث تقلبات كبيرة في الأسعار بسرعة ، تعمل أوامر وقف الخسارة وأوامر الإيقاف المشروط على حد سواء على التحوط من عدم اليقين. كلا الأمرين مفيدان أيضًا للمستثمرين العاديين الذين يكرهون المخاطرة والذين يتطلعون إلى ضمان جزء من التجارة.
عند بدء تشغيل أمر الإيقاف ، يضمن أمر الإيقاف حدوث معاملة ولكنه لا يضمن السعر الذي سيتم تنفيذه عنده. بدلاً من ذلك ، يضمن أمر الإيقاف المحدد السعر الذي ستحدث فيه المعاملة ولكن قد لا يتم تنفيذه.
استراتيجية وقف الخسارة
يتم استخدام أمر وقف الخسارة بشكل شائع في استراتيجية وقف الخسارة حيث يدخل المتداول في مركز ولكنه يضع أمرًا للخروج من المركز عند حد خسارة محدد. يمكن أيضًا استخدام أمر إيقاف الخسارة من قبل البائعين على المكشوف حيث يؤدي التوقف إلى تشغيل أمر شراء للتغطية بدلاً من البيع.
يتحول أمر وقف الخسارة إلى أمر سوق بمجرد تفعيل سعر الإيقاف. إذا أراد المستثمر مزيدًا من التحكم في السعر الذي يتم تنفيذ الصفقة به ، فيمكنه تعديل أمر إيقاف الخسارة إلى أمر إيقاف محدد.
أوامر الإيقاف المشروط
أمر الإيقاف المشروط تقنيًا نوعان من الأوامر مجتمعين. أولاً ، هناك أمر وقف خسارة يطلق العقد عندما يتم الوفاء بالسعر المستهدف. ثانيًا ، هناك أمر سعر مشروط يفي بالعقد فقط إذا وصل سعر الورقة المالية إلى هذا الهدف.
يتم الدخول في كلا العقدين في نفس الوقت ، على الرغم من عدم تفعيل أمر السعر المحدد حتى يتم تنفيذ أمر وقف الخسارة.
المميزات والعيوب
هناك مزايا وعيوب لكلا النوعين من الأوامر. بشكل عام ، كلاهما يوفر حماية تحوط محتملة لحركة أسعار الأوراق المالية غير المواتية.
ومع ذلك ، هناك خصائص أساسية حول كيفية تنفيذ هذه الأوامر (أو عدم تنفيذها) والرسوم ومعايير التنفيذ.
مميزات وعيوب أمر وقف الخسارة
المميزات
يحمي من المزيد من الجوانب السلبية للأوراق المالية ذات الأداء الضعيف.
ضمانات التجارة موجودة.
التحوط من التقلبات قصيرة الأجل.
يعمل كحماية للحد من الخسائر إذا تحركت الورقة المالية عكس مركز المستثمر.
العيوب
يوفر الحد الأدنى من المرونة أو عدم المرونة حيث يتم ضمان تشغيل الأمر إذا تم استيفاء سعر وقف الخسارة.
ينفذ بسعر السوق عند تشغيله ؛ قد يكون هذا أقل من سعر إيقاف الخسارة بناءً على صفقات السوق المفتوحة.
يعرض المستثمرين لمخاطر محاولة المستثمرين الآخرين التخلص من مستويات التوقف الخاصة بهم.
يتطلب نظرة ثاقبة لممارسات تحديد الأسعار حيث أن الوسطاء المختلفين لديهم معايير مختلفة لبدء وتنفيذ الصفقات.
مميزات وعيوب أمر الإيقاف المشروط
المميزات
يحمي من تقلبات الأسعار الشديدة.
يضمن حدًا أدنى للسعر الذي سيتم تنفيذ التجارة به.
يوفر المرونة حيث يمكن للمستثمرين إعادة النظر في وضعهم في حالة فقد السعر المحدد.
يعمل كحماية للحد من الخسائر إذا كانت تحركات الأوراق المالية تتعارض مع مركز المستثمر.
العيوب
لا يقدم أي ضمان ليتم تنفيذه حتى إذا تم استيفاء السعر المبدئي (بسبب الاختلاف بين سعر الإطلاق والسعر المحدد).
يعرض المستثمرين لمخاطر محاولة المستثمرين الآخرين التخلص من مستويات التوقف الخاصة بهم.
يتطلب رسوم عمولة عالية محتملة إذا لم يقدم الوسيط الخدمة مجانًا.
يتطلب نظرة ثاقبة لممارسات تحديد الأسعار حيث أن الوسطاء المختلفين لديهم معايير مختلفة لبدء وتنفيذ الصفقات.
هل كانت مقالتنا مفيدة لك ؟
للمزيد من المقالات عن كل ما يخص الفوركس و الأسواق المالية قم بزيارة موقعنا و للإجابة على كل استفساراتك يمكنك التواصل مع فريق الخبراء و المحللين في ماركتس بلوم أو الطلاع على كافة الخدمات التي نقدمها والتي ستساعدك في تحقيق طموحاتك !
للتواصل مباشرة مع خبير عبر الواتساب .
