4 خطوات لبناء محفظة استثمارية مربحة

تعتبر المحفظة المتنوعة بشكل جيد أمرًا حيويًا لنجاح أي مستثمر. بصفتك مستثمرًا فرديًا، فأنت بحاجة إلى معرفة كيفية تحديد تخصيص الأصول الذي يتوافق بشكل أفضل مع أهدافك الاستثمارية الشخصية وتحمل المخاطر. بمعنى آخر، يجب عليك بناء محفظة استثمارية مربحة تفي بمتطلبات رأس المال المستقبلية وتمنحك راحة البال أثناء القيام بذلك.

خطوات بناء محفظة استثمارية مربحة

يستطيع المستثمرون إنشاء محافظ تتماشى مع استراتيجيات الاستثمار وذلك باتباع نهج منظم. فيما يلي من MarketsBloom بعض الخطوات الأساسية لاتخاذ مثل هذا النهج.

الخطوة الأولى: تحديد تخصيص الأصول المناسب

إن التحقق من وضعك المالي الفردي وأهدافك هو المهمة الأولى في إنشاء محفظة. العناصر المهمة التي يجب مراعاتها هي العمر ومقدار الوقت المتاح لك لتنمية استثماراتك، بالإضافة إلى مقدار رأس المال للاستثمار واحتياجات الدخل المستقبلية.

العامل الثاني الذي يجب مراعاته هو شخصيتك وتحمل المخاطر. هل أنت على استعداد للمخاطرة بالخسارة المحتملة لبعض الأموال من أجل إمكانية تحقيق عوائد أكبر؟ يرغب الجميع في جني عوائد عالية عامًا بعد عام، ولكن إذا لم تستطع النوم ليلًا عندما تنخفض استثماراتك على المدى القصير، فمن المحتمل أن العوائد المرتفعة من هذه الأنواع من الأصول لا تستحق الإجهاد.

إن توضيح وضعك الحالي واحتياجاتك المستقبلية لرأس المال وتحملك للمخاطر سيحدد كيفية تخصيص استثماراتك بين فئات الأصول المختلفة.

الخطوة الثانية: إنجاز المحفظة

بمجرد تحديد التوزيع الصحيح للأصول، ستحتاج إلى تقسيم رأس المال الخاص بك بين فئات الأصول المناسبة. على المستوى الأساسي، هذا ليس بالأمر الصعب: الأسهم هي أسهم والسندات سندات.

ولكن يمكنك تقسيم فئات الأصول المختلفة إلى فئات فرعية، والتي لها أيضًا مخاطر مختلفة وعوائد محتملة. على سبيل المثال، قد يقسم المستثمر حصة الأسهم في المحفظة بين مختلف القطاعات الصناعية والشركات ذات القيمة السوقية المختلفة، وبين الأسهم المحلية والأجنبية. قد يتم تخصيص جزء السندات بين الديون قصيرة الأجل وطويلة الأجل، والديون الحكومية مقابل ديون الشركات وما إلى ذلك.

الخطوة الثالثة: إعادة تقييم أوزان المحفظة

بمجرد أن يكون لديك محفظة قائمة، فأنت بحاجة إلى تحليلها وإعادة توازنها بشكل دوري، لأن التغيرات في تحركات الأسعار قد تتسبب في تغيير أوزانك الأولية. لتقييم التخصيص الفعلي لأصول محفظتك، قم بتصنيف الاستثمارات كميًا وتحديد نسبة قيمها إلى الكل.

العوامل الأخرى التي من المحتمل أن تتغير بمرور الوقت هي وضعك المالي الحالي، واحتياجاتك المستقبلية وتحمل المخاطر. إذا تغيرت هذه الأشياء، فقد تحتاج إلى تعديل محفظتك وفقًا لذلك. إذا انخفض تحملك للمخاطر فقد تحتاج إلى تقليل عدد الأسهم المملوكة. أو ربما تكون الآن جاهزًا من أجل تحمل مخاطر أكبر ويحتاج تخصيص أصولك الاحتفاظ بنسبة قليلة من أصولك في أسهم الشركات الصغيرة الأكثر تقلباً.

لإعادة التوازن، حدد المواضع التي تعاني من زيادة الوزن ونقص الوزن. على سبيل المثال، لنفترض أنك تمتلك 30٪ من أصولك الحالية في أسهم رأس مال صغير، بينما يقترح تخصيص الأصول أنه يجب أن يكون لديك 15٪ فقط من أصولك في تلك الفئة. تتضمن إعادة التوازن تعيين مقدار هذا الموقف الذي تحتاج إلى القيام بتقليله وتخصيصه لفئات أخرى.

الخطوة 4: إعادة التوازن استراتيجياً

بمجرد تحديد الأوراق المالية التي تحتاج إلى تقليلها ومقدارها، حدد الأوراق المالية ذات الوزن المنخفض التي ستشتريها من عائدات بيع الأوراق المالية ذات الوزن الزائد. لاختيار الأوراق المالية الخاصة بك، استخدم الأساليب التي تمت مناقشتها في الخطوة 2.

ربما يكون استثمارك في الأسهم النامية قد ارتفع بقوة خلال العام الماضي، ولكن إذا كنت ستبيع جميع مراكز الأسهم الخاصة بك لإعادة توازن محفظتك، فقد تتحمل ضرائب كبيرة على أرباح رأس المال. في هذه الحالة، قد يكون من المفيد ببساطة عدم المساهمة بأي أموال جديدة لفئة الأصول تلك في المستقبل مع الاستمرار في المساهمة في فئات الأصول الأخرى. سيؤدي ذلك إلى تقليل وزن مخزون النمو في محفظتك بمرور الوقت دون تكبد ضرائب على أرباح رأس المال.

في نفس الوقت، ضع في اعتبارك دائمًا النظرة المستقبلية للأوراق المالية الخاصة بك. إذا كنت تشك في أن تلك الأسهم ذات النمو المفرط مستعدة للانخفاض بشكل ينذر بالسوء، فقد ترغب في البيع على الرغم من الآثار الضريبية. ربما قد تكون آراء المحللين وتقارير البحث أدوات ضرورية للمساعدة في قياس النظرة المستقبلية لممتلكاتك. والبيع الخاسر الضريبي هو استراتيجية تستطيع تطبيقها من أجل تقليل الآثار الضريبية.

في الختام، طوال عملية إنشاء محفظة استثمارية مربحة بالكامل، من الضروري أن تتذكر الحفاظ على تنوعك قبل كل شيء. لا يكفي مجرد امتلاك الأوراق المالية من كل فئة من فئات الأصول؛ يجب عليك أيضًا التنويع داخل كل فئة. تأكد من أن مقتنياتك ضمن فئة أصول معينة موزعة عبر مجموعة من الفئات الفرعية وقطاعات الصناعة.

تابع موقعنا لقراءة المزيد من المقالات، كما يمكنك التواصل معنا والتحدث مع خبير للحصول على أفضل التوصيات.