صندوق الذهب المزدوج

يتتبع صندوق الذهب المزدوج (ETF) قيمة الذهب ويستجيب للحركات بنفس طريقة باقي صناديق الاستثمار المتداولة والتي لها الرافعة المالية المزدوجة.

مع صندوق الذهب ETF المزدوج ، تعمل القيمة الفورية للذهب ، أو سلة من شركات الذهب ، كأساس للصندوق.

استراتيجية ETF تملك قدرة تحقيق الأرباح الكبرى. ومع ذلك ، من الضروري ملاحظة أن هذه الأموال تنطوي على مخاطر قد تكون كبيرة.

فهم صندوق الذهب المزدوج

إن صناديق الاستثمار المتداولة للذهب المزدوجة ليست بأي حال من الأحوال منتجًا فريدًا من نوعه للصناديق. ETF هو نوع من الاستثمار الذي يمتلك الأصول الأساسية ، مثل أسهم الأسهم والسندات وعقود النفط الآجلة والذهب.

 يتم تقسيم ملكية تلك الأصول إلى أسهم من قبل الصناديق. من خلال الرافعة المالية ، أو استخدام رأس المال المقترض لتمويل الحساب ، فإن هدف ETF هو تحقيق عوائد الاستثمار المستقبلية لمضاعفة العائد اليومي للسلعة. يحقق ذلك عن طريق العقود الآجلة وباقي المشتقات قصيرة الأجل.

ظهرت أول صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية في السوق في عام 2006 ، بعد مراجعة استمرت ما يقرب من ثلاث سنوات من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).

نظرًا لأن الصندوق يبيع أسهمًا جديدة إلى مستثمر ، فيجب عليه الإبلاغ عن هذه المبيعات.

تعتبر دائرة الإيرادات الداخلية أن الصناديق المتداولة في البورصة هي صناديق مانحة فكل النفقات والدخل تصبح مسؤولية المستثمر المساهم. بالنسبة للأموال المحتفظ بها لأكثر من عام ، قد تكون الضريبة على أرباح رأس المال بحد أقصى 31.8٪.

أين يتواجد الذهب

صناديق الاستثمار المتداولة المزدوجة تحتوي السبائك المعدنية الصلبة المادية كما أنها تحاول عكس سعر الذهب في السوق.

 حسب أقوال مسوقي الصناديق فيمكن اعتبارها البديل الآمن والسهل بالنسبة للمستثمرين كما لو أنه لديهم عملات أو سبائك ذهبية موجودة تحت منازلهم. عندما يربح الصندوق المستثمرين أو يخسرون ، سيشترون أو يبيعون السبائك الأساسية.

أمين الحفظ يحتفظ بالأصل الأساسي لصندوق الاستثمار المتداول للذهب المزدوج. وكمثال على ذلك ، فإن إسكان السبائك لأسهم الذهب SPDR (GLD) موجود في HSBC Bank plc في لندن ، ويتم تدقيق المقتنيات مرتين في السنة.

 وبالمثل ، يستخدم صندوق (iShares Gold Trust (IAU فرع لندن لبنك جي بي مورجان تشيس NA كحافظ له.

مخاطر صندوق الذهب الاستثماري المزدوج

• تهدف صناديق الاستثمار المتداولة لمحاكاة حركة عكسية بالنسبة إلى الأساسي بشكل يومي. تلك الصناديق الاستثمار المتداولة تعرف باسم “صناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة” .
• من الناحية النظرية ، يجب أن تتحرك قيمة ETF مع السوق أو المؤشر ، ولكن هذا ليس هو الحال دائمًا. في بعض الأحيان ، قد تتغير قيمة ETF إلى درجة أعلى. حتى أنهم قد يتحركون في الاتجاه المعاكس للمعيار أو سعر الذهب في السوق.

• تهدف صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية إلى تقديم تقدم يساوي ضعفين أو أكثر من التغييرات التي تطرأ على مكوناتها الأساسية كل يوم. تعكس صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية صندوق المؤشر ، لكنها تستخدم رأس المال المقترض بالإضافة إلى حقوق الملكية للمستثمر لتوفير مستوى أعلى من التعرض للاستثمار.

عن الحفاظ على نسبة رافعة مالية ثابتة

• إن الحفاظ على نسبة رافعة مالية ثابتة هو أمر صعب ومعقد. فالتقلبات في سعر المؤشر الأساسي تؤدي دائماً لتغيير قيمة أصول الصندوق.
• ومع ذلك ، في الأسواق المتراجعة ، يمكن أن تكون إعادة التوازن مشكلة. إن الحد من التعرض للمؤشر يسمح للصندوق بالبقاء على قيد الحياة أثناء الانكماش ويحد من الخسائر المستقبلية ، ولكنه أيضًا يحبس خسائر التداول ويترك الصندوق مع قاعدة أصول أصغر. إن وجود قاعدة مخفضة سيحد من قدرة الصندوق على تحقيق الأرباح عندما يتحرك السوق أعلى.

• إن صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية توفر إمكانية تحقيق العوائد الكبيرة لكل متداول يفهم آلية عملها والمخاطر المترافقة معها لها.

• من يستخدم الصناديق هذه سيواجه نفس العيب الذي يواجهه المستثمر الذين يشتري الأوراق المالية على الهامش أو من يستخدم أشكال أخرى من الاقتراض لتمويل الاستثمارات.

•  كثير من المستثمرين المبتدئين يرغبون في النظر في التحذيرات التنظيمية والابتعاد عن أدوات الاستثمار تلك بسبب قدرتها على إحداث كثير من الخسائر مع مرور الوقت في حال لم يتم مراقبتها بشكل منتظم.

هل كانت مقالتنا مفيدة لك ؟

للمزيد من المقالات عن كل ما يخص الفوركس و الأسواق المالية قم بزيارة موقعنا و للإجابة على كل استفساراتك يمكنك التواصل مع فريق الخبراء و المحللين في ماركتس بلوم .

للتواصل مباشرة مع خبير عبر الواتساب .