ما هي الرافعة المالية leverage في عالم الاستثمار
كيف نعرف الرافعة المالية leverage ؟
تصنف كأداة مالية تستخدم في الاستفادة من رأس المال الذي تم اقتراضه بهدف التداول و الاستثمار وتوليد عائدات على رأس المال الذي تم المخاطرة به .. حيث أنها استراتيجية استثمار استخدام الأموال المقترضة تحديداً عن طريق الأدوات المالية .. و رؤوس الأموال المقترضة لأجل زيادة العائد المتوقع لفعالية استثمارية .
يمكن أيضاً توصيفها بأنها مبلغ الدين ( شديد الاستدانة ) المستخدم لأجل تمويل الأصول من قبل الإدارة في حال تمت الإشارة إلى عقار أو شركة أو استثمار .. أي أن الدين ليس سهماً فحسب .
الرافعة المالية leverage في الاستثمار :
كما ذكرنا باختلاف تسميات الرافعة المالية leverage و تعاريفها فالنتيجة واحدة و هي مضاعفة العوائد المالية المتوقعة من مشروع ما ، و على الجاني السلبي أيضاَ .. ستعمل الرافعة المالية على مضاعفة المخاطر و وضعها في عين الاعتبار في حال فشل الاستثمار .
يستخدم مفهوم الرافعة المالية من قبل المستثمرين و الشركات لأسباب هامة أي مثلاً زيادة عوائد الاستثمارات عن طريق أدوات مختلفة .. و من هذه الأدوات : الخيارات و المعاملات الآجلة و شركات الحساب الهامشية ، حيث تستخدم الرافعة المالية لتمويل الأصول .
بشكل آخر يمكن للشركات الاستثمار في العمليات التجارية لزيادة قيمة الأسهم بدلاً من إصدار أسهم لشركات رأس المال .
إن المستثمرين الذين لا يفضلون استخدام النفوذ غير المباشر بإمكانهم الاستثمار في الشركات التي تستخدم الرافعة المالية بالشكل المعتاد لإدارة أعمالهم بغرض التمويل و التوسع بدون زيادة نفقاتهم .
أبرز ما يميز الرافعة المالية leverage هو :
– تشير الرافعة المالية إلى استخدام الأموال المقترضة لمضاعفة العائدات من الاستثمارات و المشاريع .
– يستخدمها المستثمرون لمضاعفة قوتهم الشرائية في السوق .
– تستخدمها الشركات لتمويل الأصول عوضاَ عن إصدار أسهم جمع الأموال و أيضاً للاستثمار في العمليات لتجارية لزيادة قيمة حاملي الأسهم .
بم تختلف الرافعة المالية leverage عن غيرها من الأدوات :
بالرغم من الترابط بين مصطلح الرافعة المالية leverage و الهامش margin و كلاهما يشير إلى الأموال المقترضة .. إلا أن الرافعة المالية ترمز إلى قبول الديون بينما الهامش هو الديون و الأموال المقترضة التي تسخدمها الشركات و المتداولين للاستثمار في أدوات أخرى .
كما ويسمح حساب الهامش لك بأن تقترض المال بسعر فائدة لا يتغير بهدف شراء الأوراق مالية و الخيارات العقود الآجلة في حال تم استلام عوائد مالية مرتفعة كثيراً .
كيف يتم التعامل مع الرافعة المالية leverage :
بما أنها أداة مالية معقدة متعددة الأوجه .. من الممكن أن يكون استخدامها مربح و العكس صحيحة أيضاً .. حيث أن استخدامها من قبل المستثمر و المتداول يمكن ان يضخم المكاسب و الخسائر أيضاً ! نلاحظ إذاً أن الرفعة المالية leverage من الأمور التي على المستثمرين تجنبها و التدرب عليها من قبل المتداول .
هل كانت مقالتنا مفيدة لك ؟
للمزيد من المقالات عن كل ما يخص الفوركس و الأسواق المالية قم بزيارة موقعنا و للإجابة على كل استفساراتك يمكنك التواصل مع فريق الخبراء و المحللين في ماركتس بلوم .
