أسهم القيمة وأفضل الطرق لإيجادها

عادةً ما يكون سهم القيمة هو سهم شركة منخفضة النمو يتم تداولها بسعر أقل من مضاعف الأرباح. يستخدم مستثمرو القيمة أساسيات مثل الأرباح أو الإيرادات أو توزيعات الأرباح لتحديد ما يعتقدون أنه يجب أن يكون سهمًا ذا قيمة ثم مقارنة ما يعتقدون أنه القيمة الجوهرية بالسعر الذي يتم تداول السهم به بالفعل.

ما هو سهم القيمة

أسهم القيمة هي الأسهم التي يتم تداولها عادةً بمضاعفات السعر إلى الأرباح (P / E). تقيس نسبة السعر إلى الأرباح مضاعف أو نسبة السعر إلى العائد سعر السهم مقارنةً بصافي الدخل السنوي للسهم الذي تحققه الشركة. نسبة السعر إلى العائد تساوي السعر مقسومًا على ربحية السهم.

كيفية البحث عن أسهم القيمة

عند تعلم كيفية العثور على الأسهم ذات القيمة ، يجب أن تأخذ في الاعتبار عدة عوامل بما في ذلك نسبة السعر إلى العائد ، والسعر مقارنة بأقرانهم ، والتقلب ، والأرباح.

فيما يلي بعض النصائح التي يجب البحث عنها عند التحقق من كل عامل لتحديد ما إذا كان سهمك يمثل سهم ذو قيمة:

نسبة السعر إلى العائد: تميل قيمة الأسهم إلى أن يكون لها مضاعفات P / E أقل من الأسهم الأخرى

السعر مقارنة بأقرانهم: ينظر المستثمرون ذوو القيمة إلى المكان الذي يتداول فيه أقران الشركة. غالبًا ما تتداول الشركات في نفس القطاع بمضاعفات P / E مماثلة ما لم تكن هناك أسباب تجعل بعضها يتداول بمضاعفات أقل من غيرها. على سبيل المثال ، قد تتداول الشركات التي تمر بنوع من التحول بمضاعف P / E أقل من نظيراتها.

التقلبات: تميل الأسهم ذات القيمة إلى أن تكون أقل تقلبًا من الأسهم الأخرى ، على الرغم من أن هذا ليس هو الحال دائمًا.

توزيعات الأرباح: يدفع الكثير من الأرباح ، على الرغم من أن الجميع لا يفعلون ذلك.

الاستثمار في صناديق القيمة

بعيدًا عن النظر إلى الأسهم الفردية كوسيلة أساسية للاستثمار ، يمكنك أيضًا الاستثمار في صندوق متداول في البورصة أو صندوق مؤشر أو صناديق ذات قيمة أخرى مثل صناديق التحوط التي تتخذ نهجًا استثماريًا ذا قيمة. سيوفر لك الاستثمار في صندوق يستثمر في الأسهم القيمة محفظة متنوعة من الأسهم ذات القيمة ، كل ذلك في مكان واحد.

بعض الأمثلة على الصناديق التي تركز على القيمة هي:

صندوق Vanguard Value Index Fund ETF) VTV)

صندوق SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF) SPYV)

يمكنك أيضًا الاستثمار في التكتلات التي تمتلك العديد من الاستثمارات ذات القيمة. واحدة من أشهرها هي (Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B ، التي يديرها وارن بافيت ، أحد أكبر المستثمرين في كل العصور. تستثمر بيركشاير في العديد من الأسهم ذات القيمة. ومع ذلك ، إذا كنت تستثمر في شركة تكتل.. فقد ترغب في التفكير في بعض صناديق الاستثمار المتداولة أو صناديق المؤشرات ذات القيمة بالإضافة إلى التنويع المناسب.

هل أسهم القيمة محفوفة بالمخاطر

واحدة من أكبر المخاطر مع قيمة الأسهم هو أن أطروحتك لن تعمل. قد تفشل بعض الشركات في تنفيذ خطة التحول التي تهدف إلى جعل مضاعف السعر / الربحية أو التقييم يتماشى مع مضاعفات وتقييمات أقرانهم. في بعض الأحيان ، قد يستغرق الأمر وقتًا طويلاً بشكل استثنائي.. حتى يلاحظ المستثمرون أن الشركة لديها مضاعف P / E منخفض مقارنة بأقرانها ، وهناك دائمًا فرصة ألا تفعل ذلك السوق الأوسع على الإطلاق. غالبًا ما يسمى سهم القيمة الذي يكافح على الرغم من وجود مضاعف تقييم منخفض مصيدة القيمة.

تميل مخزونات القيمة إلى التفوق في أدائها على الأسهم الأخرى خلال أوقات الضائقة الاقتصادية أو التباطؤ. لذلك قد تكون أكثر شيوعًا خلال فترات الركود. ومع ذلك ، غالبًا ما يفقدون حظهم خلال الأسواق الصاعدة المتطرفة مثل تلك التي استمرت أكثر من 10 سنوات بعد نهاية الأزمة المالية العالمية.

يميل المستثمرون المحافظون إلى الانجذاب نحو الأسهم ذات القيمة أكثر من المستثمرين الجريئين. إنهم لا يحبون تحمل نوع المخاطر المرتبطة بمخزونات النمو ، والتي تميل إلى أن يكون لها مضاعفات عالية للسعر / الربح.

هل يجب أن تستثمر في أسهم القيمة

لتقرير ما إذا كان يجب عليك الاستثمار في أسهم القيمة.. يجب أن تفكر في مقدار المخاطرة التي ترغب في تحملها وأين يكون السوق في دورته الحالية. من ناحية أخرى ، يمكن أن تكون الأسهم ذات مضاعفات السعر / العائد المرتفعة محفوفة بالمخاطر لأنه من غير الواضح متى سيتوقف المستثمرون عن دفعها للأعلى.

ومع ذلك ، من ناحية أخرى ، قد يكون أداء الأسهم ذات القيمة دون المستوى خلال الأسواق الصاعدة. كافح العديد من صناديق التحوط التي تركز على القيمة مع عائدات باهتة خلال السوق الصاعدة التي استمرت أكثر من 10 سنوات بعد الأزمة المالية العالمية.

هل كانت مقالتنا مفيدة لك ؟

للمزيد من المقالات عن كل ما يخص الفوركس و الأسواق المالية قم بزيارة موقعنا و للإجابة على كل استفساراتك يمكنك التواصل مع فريق الخبراء و المحللين في ماركتس بلوم .

للتواصل مباشرة مع خبير عبر الواتساب