استخدام مؤشر الزخم momentum في التداول
من الناحية النظرية ، إن الاستثمار في الزخم قد يبدو أقل شبهاً باستراتيجية استثمار وأكثر ردة فعل سريعة تجاه معلومات السوق.
في هذه المقالة ، سنلقي نظرة على الاستثمار في الزخم وفوائده ومخاطره.
مؤسس استثمار مؤشر الزخم
على الرغم من أنه ليس مستثمر الزخم الأول ، فقد اتخذ ريتشارد دريهاوس هذه الممارسة وجعلها في الاستراتيجية التي استخدمها لإدارة أمواله.
كانت فلسفته هي أنه يمكن جني المزيد من الأموال من خلال “الشراء بسعر مرتفع والبيع بسعر أعلى” من شراء الأسهم ذات الأسعار المنخفضة وانتظار السوق لإعادة تقييمها.
كان دريهاوس يؤمن ببيع الخاسرين والسماح للفائزين بالركوب أثناء إعادة استثمار الأموال من الخاسرين في الأسهم الأخرى التي بدأت في الغليان. كثير من التقنيات التي استخدمها أساسيات أصبحت بما يسمى الآن “الاستثمار الزخم”.
مبادئ الاستثمار الزخم
يسعى استثمار الزخم إلى الاستفادة من تقلبات السوق من خلال اتخاذ مراكز قصيرة الأجل في الأسهم التي ترتفع وتبيعها بمجرد ظهور علامات على الانخفاض. يقوم المستثمر بعد ذلك بتحويل رأس المال إلى وظائف جديدة. في هذه الحالة ، فإن تقلبات السوق مثل الأمواج في المحيط ، ومستثمر الزخم يبحر أعلى قمة واحدة ، فقط ليقفز إلى الموجة التالية قبل أن تنهار الموجة الأولى مرة أخرى.
عناصر استثمار الزخم
تتطلب أسواق زخم التداول قواعد إدارة مخاطر متطورة لمعالجة التقلبات والازدحام والفخاخ الخفية التي تقلل الأرباح.
يتجاهل اللاعبون في السوق بشكل روتيني هذه القواعد ، ويصابون بالعمى بسبب الخوف الشديد من أنهم سيفوتون الارتفاع أو البيع بينما يحجز الآخرون أرباحًا غير متوقعة. يمكن تقسيم القواعد إلى خمسة عناصر:
الاختيار ، أو الأسهم التي تختارها.
تدور المخاطر حول توقيت فتح وإغلاق الصفقات.
توقيت الدخول يعني الدخول في التداول مبكرًا.
أزواج إدارة الموقف هوامش واسعة وفترة الاحتفاظ الخاصة بك.
تتطلب نقاط الخروج رسم بياني متسق.
التحكم في المخاطر
يجب معالجة جانب المخاطرة في المعادلة بالتفصيل ، وإلا ستفشل استراتيجية الزخم. تشمل مزالق تداول الزخم ما يلي:
القفز إلى موضع في وقت مبكر جدًا ، قبل تأكيد حركة الزخم.
إغلاق المركز بعد فوات الأوان بعد الوصول إلى التشبع.
الفشل في إبقاء الأنظار على الشاشة أو فقدان الاتجاهات المتغيرة أو الانعكاسات أو إشارات الأخبار التي تفاجئ السوق.
إبقاء المركز مفتوحًا طوال الليل. الأسهم معرضة بشكل خاص للعوامل الخارجية التي تحدث بعد إغلاق التداول في ذلك اليوم – يمكن أن تسبب هذه العوامل أسعارًا وأنماطًا مختلفة جذريًا في اليوم التالي.
عدم التصرف بسرعة لإغلاق مركز سيء ، وبالتالي ركوب قطار الزخم في الاتجاه الخاطئ أسفل المسارات.
فوائد الاستثمار الزخم
يمكن أن يتحول استثمار الزخم إلى أرباح كبيرة للمتداول الذي يتمتع بالشخصية المناسبة ، ويمكنه التعامل مع المخاطر التي تنطوي عليها ، ويمكن أن يكرس نفسه للالتزام بالاستراتيجية.
احتمالية تحقيق أرباح عالية خلال فترة قصيرة
هناك أرباح كبيرة يمكن جنيها من استثمار الزخم. على سبيل المثال ، لنفترض أنك اشتريت سهمًا ينمو من 50 دولارًا إلى 75 دولارًا بناءً على تقرير محلل إيجابي للغاية. ومن ثم تبيع بربح يقدر بـ 50٪ قبل أن يصحح سعر السهم ذاته. لقد حققت عائدًا بنسبة 50 ٪ على مدار بضعة أسابيع أو أشهر (ليس عائدًا سنويًا). بمرور الوقت ، يمكن أن تكون زيادة الربح المحتمل باستخدام استثمار الزخم كبيرة بشكل مذهل.
الاستفادة من تقلبات السوق لصالحك
مفتاح زخم الاستثمار هو القدرة على الاستفادة من اتجاهات السوق المتقلبة. يبحث مستثمرو الزخم عن الأسهم التي يستثمرونها في طريقهم للصعود ثم بيعها قبل أن تبدأ الأسعار في التراجع. بالنسبة لمثل هؤلاء المستثمرين ، فإن كونك متقدمًا هو وسيلة لزيادة عائد الاستثمار (ROI).
الاستفادة من القرارات العاطفية للمستثمرين الآخرين
وفقًا لـ Ben Carlson من مدونة A Wealth of Common Sense ، فإن الفكرة الكاملة للاستثمار الزخم مبنية على مطاردة الأداء.
ومع ذلك ، يقوم مستثمرو الزخم بذلك بطريقة منهجية تتضمن نقطة شراء ونقطة بيع محددة. بدلاً من أن تتحكم فيه الاستجابات العاطفية لأسعار الأسهم مثل العديد من المستثمرين ، يسعى مستثمرو الزخم إلى الاستفادة من التغيرات في أسعار الأسهم التي يسببها المستثمرون العاطفيون.
عيوب الاستثمار الزخم
الاستثمار في الزخم له العديد من الجوانب السلبية. تلعب نفس مقايضة المخاطرة والعائد الموجودة مع استراتيجيات الاستثمار الأخرى أيضًا دورًا في استثمار الزخم.
دائمًا ما يكون مستثمر الزخم معرضًا لخطر توقيت الشراء بشكل غير صحيح وينتهي به الأمر تحت الماء. يقبل معظم مستثمري الزخم هذه المخاطرة كدفعة لإمكانية تحقيق عوائد أعلى.
معدل دوران مرتفع
يمكن أن يكون معدل دوران الأسهم المرتفع مكلفًا من حيث الرسوم. على الرغم من أن الوسطاء منخفضي التكلفة يضعون ببطء حدًا لمشكلة الرسوم المرتفعة ، إلا أن هذا لا يزال مصدر قلق كبير لمعظم متداولي الزخم المبتدئين.
الوقت حاد
يتعين على مستثمري الزخم مراقبة تفاصيل السوق يوميًا ، إن لم يكن كل ساعة. نظرًا لأنهم يتعاملون مع الأسهم التي ستصل إلى ذروتها وتنخفض مرة أخرى ، فإنهم بحاجة إلى القفز مبكرًا والخروج بسرعة. هذا يعني مشاهدة جميع التحديثات لمعرفة ما إذا كان هناك أي أخبار سلبية ستخيف المستثمرين.
حساس للسوق
يعمل استثمار الزخم بشكل أفضل في السوق الصاعدة لأن المستثمرين يميلون إلى جمع المزيد. في السوق الهابطة ، يتقلص هامش الربح على استثمار الزخم وفقًا لزيادة حذر المستثمر.
في النهاية
تداول الزخم ليس متاحًا للجميع ، ولكن غالبًا ما يؤدي إلى عوائد رائعة إذا تم التعامل معه بشكل صحيح. يتطلب الأمر انضباطًا شديدًا للتداول في هذا النوع من الأسلوب لأنه يجب إغلاق الصفقات عند أول علامة ضعف ويجب وضع الأموال على الفور في صفقة مختلفة تظهر قوة.
جعلت العوامل ، مثل العمولات ، هذا النوع من التداول غير عملي للعديد من المتداولين ، ولكن هذه القصة تتغير ببطء حيث يلعب الوسطاء منخفضو التكلفة دورًا أكثر تأثيرًا في المهن التجارية للمتداولين النشطين على المدى القصير. يعتبر الشراء بسعر مرتفع والبيع بسعر أعلى هدفًا يحسد عليه متداولو الزخم ، لكن هذا الهدف لا يتحقق بدون نصيبه العادل من التحديات.
هل كانت مقالتنا مفيدة لك ؟
للمزيد من المقالات عن كل ما يخص الفوركس و الأسواق المالية قم بزيارة موقعنا و للإجابة على كل استفساراتك يمكنك التواصل مع فريق الخبراء و المحللين في ماركتس بلوم أو الطلاع على كافة الخدمات التي نقدمها والتي ستساعدك في تحقيق طموحاتك !
للتواصل مباشرة مع خبير عبر الواتساب .
اقرأ:
