المعادن الثمينة | الدليل الشامل للاستثمار بها

تم الاعتراف بالذهب والفضة على أنهما معادن ثمينة وكانا مطلوبين لفترة طويلة. حتى اليوم، المعادن الثمينة لها مكانها في محفظة المستثمرين المتمرسين. ولكن ما هو المعدن الثمين الأفضل لأغراض الاستثمار؟ ولماذا هم متقلبون جداً؟

هناك العديد من الطرق لشراء المعادن الثمينة مثل الذهب والفضة والبلاتين، ومجموعة من الأسباب الوجيهة التي تجعلك تستسلم للبحث عن الكنز. لذا، إذا كنت قد بدأت للتو في مجال المعادن النفيسة، فاقرأ هذا المقال من Markets Bloom لتتعلم المزيد حول كيفية عملها وكيف يمكنك الاستثمار فيها.

• يُعتقد أن المعادن الثمينة هي أداة تنويع جيدة للمحفظة وتحوط ضد التضخم – لكن الذهب، ربما أكثر المعادن شهرة ليس الوحيد المتاح للمستثمرين.
• الفضة والبلاتين والبلاديوم كلها سلع يمكن إضافتها إلى محفظة المعادن الثمينة الخاصة بك، ولكل منها مخاطره وفرصه الفريدة.
• بالإضافة إلى امتلاك المعادن المادية، يمكن للمستثمرين الوصول من خلال سوق المشتقات وصناديق الاستثمار المتداولة المعدنية والصناديق المشتركة وأسهم شركات التعدين.

الذهب

الذهب فريد من نوعه بسبب متانته (لا يصدأ أو يتآكل)، قابليته للتطويع، والقدرة على توصيل كل من الحرارة والكهرباء. لها بعض التطبيقات الصناعية في طب الأسنان والإلكترونيات، لكننا نعرفها بشكل أساسي كأساس للمجوهرات وكشكل من أشكال العملة.

يتم تحديد قيمة الذهب من قبل السوق على مدار 24 ساعة في اليوم سبعة أيام في الأسبوع. يتم تداول الذهب في الغالب كدالة على المشاعر — سعره أقل تأثراً بقوانين العرض والطلب. وذلك لأن المعروض الجديد من المناجم يفوقه إلى حد كبير الحجم الهائل للذهب الموجود فوق الأرض. ببساطة، عندما يشعر المكتنزون بالبيع ينخفض ​​السعر. وعندما يرغبون في الشراء يتم امتصاص معروض جديد بسرعة وترتفع أسعار الذهب.

هناك عدة عوامل تفسر الرغبة المتزايدة في اكتناز المعدن الأصفر اللامع (الذهب):

• المخاوف المالية المنهجية: عندما يُنظر إلى البنوك والأموال على أنها غير مستقرة أو يكون الاستقرار السياسي موضع تساؤل، غالباً ما يتم البحث عن الذهب كمخزن آمن للقيمة.
• التضخم: عندما تكون معدلات العائد الحقيقية في أسواق الأسهم أو السندات أو العقارات سلبية، يتدفق الناس بانتظام على الذهب كأصل يحافظ على قيمته.
• الحروب أو الأزمات السياسية: الحرب والاضطرابات السياسية دفعت الناس دائماً إلى اكتناز الذهب. يمكن جعل المدخرات التي تبلغ قيمتها مدى الحياة قابلة للنقل وتخزينها حتى يتم استبدالها بالمواد الغذائية أو المأوى أو الممر الآمن إلى وجهة أقل خطورة.

الفضة

على عكس الذهب، يتأرجح سعر الفضة بين دورها المتصور كمخزن للقيمة ودورها كمعدن صناعي. لهذا السبب، فإن تقلبات الأسعار في سوق الفضة أكثر تقلباً من الذهب.

لذلك، في حين أن الفضة ستتداول تقريبًا بما يتماشى مع الذهب كعنصر يتم تخزينه، فإن معادلة العرض / الطلب الصناعي للمعدن لها تأثير قوي بنفس القدر على سعرها. تتقلب هذه المعادلة دائمًا مع الابتكارات الجديدة، بما في ذلك:

• لقد طغى ظهور الكاميرا الرقمية على الدور المهيمن الذي لعبه سيلفر في صناعة التصوير الفوتوغرافي – فيلم التصوير الفضي -.
• ظهور طبقة وسطى واسعة في اقتصادات الأسواق الناشئة في الشرق، مما خلق طلباً هائلاً على الأجهزة الكهربائية والمنتجات الطبية وغيرها من العناصر الصناعية التي تتطلب مدخلات من الفضة. من المحامل إلى التوصيلات الكهربائية، جعلتها خصائص الفضة سلعة مرغوبة.
• استخدام الفضة في البطاريات وتطبيقات الموصلات الفائقة وأسواق الدوائر الدقيقة.

من غير الواضح ما إذا كانت هذه التطورات أو إلى أي مدى ستؤثر على الطلب غير الاستثماري الإجمالي على الفضة. تبقى حقيقة واحدة: يتأثر سعر الفضة بتطبيقاتها ولا يتم استخدامه فقط في الموضة أو كمخزن للقيمة.

البلاتينيوم

مثل الذهب والفضة، يتم تداول البلاتينيوم على مدار الساعة في أسواق السلع العالمية. غالباً ما يجلب سعراً أعلى (لكل أونصة تروي) من الذهب خلال الفترات الروتينية لاستقرار السوق والاستقرار السياسي لمجرد أنه نادر جداً. يتم سحب القليل من المعدن فعلياً من الأرض سنوياً.

هناك أيضاً عوامل أخرى تحدد سعر البلاتينيوم:

• يعتبر البلاتينيوم معدناً صناعياً مثل الفضة. يأتي أكبر طلب على البلاتينيوم من محفزات السيارات والتي تستخدم لتقليل أضرار الانبعاثات. بعد ذلك، تمثل المجوهرات غالبية الطلب. محفزات تكرير البترول والكيماويات وصناعة الكمبيوتر تستخدم الباقي.
• بسبب الاعتماد الكبير لصناعة السيارات على المعدن، يتم تحديد أسعار البلاتينيوم إلى حد كبير من خلال مبيعات السيارات وأرقام الإنتاج. قد يتطلب تشريع “الهواء النظيف” من مصنعي السيارات تركيب المزيد من المحولات الحفازة، مما يزيد الطلب. ولكن في عام 2009، بدأت شركات صناعة السيارات الأمريكية واليابانية في التحول إلى محفزات السيارات المعاد تدويرها أو استخدام المزيد من معدن البلاتينيوم الذي يمكن الاعتماد عليه – وعادة ما يكون أقل تكلفة – وهو البلاديوم.
• تتركز مناجم البلاتينيوم بشكل كبير في دولتين فقط – جنوب إفريقيا وروسيا. وهذا يخلق إمكانات أكبر للعمل الشبيه بالكارتل الذي من شأنه دعم أسعار البلاتينيوم أو حتى رفعها بشكل مصطنع.

يجب على المستثمرين مراعاة أن كل هذه العوامل تعمل على جعل البلاتينيوم أكثر المعادن الثمينة تقلباً.

البلاديوم

أقل شهرة من المعادن الثلاثة المذكورة أعلاه هو البلاديوم الذي له استخدامات صناعية أكثر. البلاديوم معدن فضي لامع يستخدم في العديد من عمليات التصنيع، خاصة للإلكترونيات والمنتجات الصناعية. يمكن استخدامه أيضًا في طب الأسنان والطب والتطبيقات الكيميائية والمجوهرات ومعالجة المياه الجوفية. تأتي غالبية إمداد العالم من هذا المعدن النادر، الذي يحمل الرقم الذري 46 في الجدول الدوري للعناصر، من مناجم تقع في الولايات المتحدة وروسيا وجنوب إفريقيا وكندا.

أدخل الجواهريون البلاديوم لأول مرة في المجوهرات في عام 1939. وعند مزجها بالذهب الأصفر، تشكل السبيكة معدنًا أقوى من الذهب الأبيض. في عام 1967، أصدرت حكومة تونغا عملات معدنية متداولة بالبلاديوم تروج لتتويج الملك Taufa’ahau Tupou IV. هذا هو أول مثيل مسجل للبلاديوم المستخدم في العملات المعدنية.

يمكن لعمال المعادن أن يصنعوا صفائح رقيقة من البلاديوم يصل حجمها إلى مائتين وخمسين ألف من البوصة. البلاديوم النقي مرن، لكنه يصبح أقوى وأصعب بمجرد أن يعمل شخص ما مع المعدن في درجة حرارة الغرفة. ثم يتم استخدام الألواح في تطبيقات مثل الطاقة الشمسية وخلايا الوقود.

أكبر استخدام صناعي للبلاديوم هو المحولات الحفازة لأن المعدن يعمل كمحفز كبير يسرع التفاعلات الكيميائية. هذا المعدن اللامع أصلب بنسبة 12.6٪ من البلاتين، مما يجعل العنصر أيضاً أكثر متانة من البلاتين.

الاستثمار في المعادن الثمينة

دعونا نلقي نظرة على الخيارات المتاحة لأولئك الذين يرغبون في الاستثمار في المعادن الثمينة.

الصناديق المتداولة في بورصة السلع ETFs

توجد الصناديق المتداولة في البورصة لجميع المعادن الثمينة الثلاثة. صناديق الاستثمار المتداولة هي وسيلة مريحة وسائلة لشراء وبيع الذهب أو الفضة أو البلاتين. على الرغم من ذلك، لا يمنحك الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة إمكانية الوصول إلى السلعة المادية، لذلك ليس لديك مطالبة على المعدن الموجود في الصندوق. لن تحصل على التسليم الفعلي لسبائك ذهب أو عملة فضية.

الأسهم العادية وصناديق الاستثمار

يتم الاستفادة من أسهم عمال مناجم المعادن الثمينة في تحركات أسعار المعادن الثمينة. ما لم تكن على دراية بكيفية تقييم أسهم التعدين، فقد يكون من الحكمة التمسك بالأموال مع المديرين الذين لديهم سجلات أداء قوية.

العقود الآجلة والخيارات

توفر أسواق العقود الآجلة والخيارات السيولة والرافعة المالية للمستثمرين الذين يرغبون في المراهنة على المعادن. يمكن تحقيق أكبر الأرباح والخسائر المحتملة مع المنتجات المشتقة.

السبائك

العملات المعدنية والقضبان مخصصة بشكل صارم لأولئك الذين لديهم مكان لوضعها مثل صندوق ودائع آمن أو خزنة. بالتأكيد، بالنسبة لأولئك الذين يتوقعون الأسوأ، فإن السبائك هي الخيار الوحيد، ولكن بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم أفق زمني، فإن السبائك غير سائلة ومن الصعب الاحتفاظ بها.

الشهادات

توفر الشهادات للمستثمرين جميع مزايا الملكية المادية للذهب دون عناء النقل والتخزين. ومع ذلك، إذا كنت تبحث عن تأمين في كارثة حقيقية، فإن الشهادات ما هي إلا ورقية. لا تتوقع من أي شخص أن يأخذها مقابل أي شيء ذي قيمة.

هل المعادن النفيسة استثمار جيد بالنسبة لك؟

توفر المعادن الثمينة حماية تضخمية فريدة – فهي ذات قيمة جوهرية، ولا تنطوي على مخاطر ائتمانية ولا يمكن تضخيمها. هذا يعني أنه لا يمكنك طباعة المزيد منها. كما أنها توفر “تأمينًا حقيقيًا ضد الاضطرابات” ضد الاضطرابات المالية أو السياسية / العسكرية.

من وجهة نظر نظرية الاستثمار، توفر المعادن الثمينة أيضًا ارتباطًا منخفضًا أو سلبيًا بفئات الأصول الأخرى مثل الأسهم والسندات. هذا يعني أن حتى نسبة صغيرة من المعادن الثمينة في المحفظة ستقلل من التقلبات والمخاطر.

مخاطر المعادن النفيسة

يأتي كل استثمار مع مجموعة المخاطر الخاصة به. على الرغم من أنها قد تأتي بدرجة معينة من الأمان، إلا أن هناك دائمًا بعض المخاطر التي تأتي مع الاستثمار في المعادن الثمينة. يمكن أن تنخفض أسعار المعادن بسبب الاختلالات الفنية (البائعون أكثر من المشترين). ومع ذلك، في أوقات عدم اليقين الاقتصادي يستفيد البائعون حيث تميل الأسعار إلى الارتفاع.

أخيراً..

توفر المعادن الثمينة وسيلة مفيدة وفعالة لتنويع المحفظة. الحيلة لتحقيق النجاح معهم هي معرفة أهدافك وملف تعريف المخاطر الخاص بك قبل القفز. يمكن تسخير تقلب المعادن الثمينة لتجميع الثروة. إذا تُركت دون رادع فقد تؤدي أيضاً إلى الخراب.

للمزيد من المقالات يمكنك زيارة موقعنا الإلكتروني، والتواصل معنا والتحدث مع خبير لأي مساعدة أو استفسار.

كما يمكنك متابعة صفحتنا على فيسبوك للاطلاع على أحدث الأخبار!