العقود الآجلة للعملات المشفرة | مراجعة كاملة

نعرف العقود الآجلة للعملات المشفرة أنها عقود ما بين مستثمرين يراهنان على السعر المستقبلي للعملة المشفرة.

ما هي العقود الآجلة للعملات المشفرة

 تسمح للمستثمرين العقود الآجلة للعملات المشفرة بالتعرض لتحديد العملات المشفرة دون شرائها. العقود الآجلة للعملات المشفرة العقود تشبه الآجلة القياسية للسلع أو الأسهم بسبب كونها تسمح بالمضاربة على مسار سعر الأصل الحقيقي.

يتم تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة في بورصة شيكاغو التجارية وبورصات العملات المشفرة.

عن العقود الآجلة للعملات المشفرة

العقود الآجلة لأي أصل أساسي هي مشتقات من ذلك الأصل. يتم شراء وبيع هذه العقود بين مستثمرين سلعتين ، ويتكهنون بسعر هذا الأصل في تاريخ محدد في المستقبل.

كما أن هذه العقود تتضمن عدد معين من المتطلبات الهامشية والوحدات والتسعير وأيضاً طرق التسوية التي على المستثمرين أن يوفوا بها.

كيف تعمل العقود الآجلة للعملات المشفرة على التبادلات المنظمة

لنفترض أن مستثمرًا قام بشراء عقدين من عقود بيتكوين الآجلة يبلغ مجموعهما 10 بيتكوين.

كان سعر عملة بيتكوين واحدة عند شراء العقد الآجل 5000 دولار لكل منها ، بإجمالي 50000 دولار لكل من العقود الآجلة. الهامش المطلوب لتداول العقود الآجلة للبيتكوين في بورصة شيكاغو التجارية هو 50٪ من مبلغ العقد ، مما يعني أنه يتعين على المستثمر إيداع 25000 دولار كهامش.

تختلف قيمة العقد بناءً على سعر الأصل الأساسي (أي Bitcoin). يستخدم CME سعر Bitcoin المرجعي ، وهو متوسط السعر المرجح لحجم Bitcoin الذي يتم الحصول عليه من بورصات متعددة ويتم حسابه يوميًا بين الساعة 3 مساءً. و 4 مساءً الوقت لندن.

أي يفكر المستثمر كالتالي:

اعتمادًا على تقلبات أسعار البيتكوين ، يمكن للمستثمر إما التمسك بالعقود الآجلة أو بيعها لطرف آخر. في نهاية مدة عقودهم ، للمستثمر خيار إما نقلها إلى عقود جديدة أو تركها تنتهي وتحصيل التسوية النقدية المستحقة.

خطوات إجراء التجارة في عقود البيتكوين الآجلة هي نفسها تلك الخاصة بالعقود الآجلة العادية. حيث تبدأ بإنشاء حساب مع شركة الوساطة ومن تخطط للتداول. بمجرد الموافقة على حسابك ، ستحتاج إلى موافقة أخرى لبدء تداول العقود الآجلة من مزود خدمة التداول.

 بشكل عام ، فإن الموافقة الأخيرة هي وظيفة لمتطلبات التمويل وخبرة صاحب الحساب في تداول المشتقات.

تلعب نفس المعايير أيضًا دورًا أساسيًا في تحديد مبالغ الرافعة المالية والهامش لتداولك. تداول العقود الآجلة الرافعة المالية يستخدم بشكل واضح وكبير لتنفيذ عملية التداول. تنظم الوكالات الحكومية الحد الأقصى لمبلغ الرافعة المالية المسموح به في البورصات وأماكن التداول المنظمة.

أين يمكنك تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة

كانت Cboe Global Markets) Cboe) أول بورصة أمريكية تقدم عقود Bitcoin الآجلة في 10 ديسمبر 2017. تبعتها CME بعد أسبوع. وفقًا لبيانات من شركة تحليلات التشفير Skew.com ، فإن أبرز منصات تداول عقود البيتكوين الآجلة في أبريل 2022 كانت:

Binance: أكبر بورصة في العالم للعملات المشفرة من حيث حجم التداول تمثل أيضًا 4.32 مليار دولار من إجمالي حجم التداول في عقود البيتكوين الآجلة.

Bybit: بدأت من قبل شركة تداول مشتقات في عام 2018 ، وتمثل 2.30 مليار دولار من إجمالي حجم تداول عقود البيتكوين الآجلة.

بورصة شيكاغو التجارية: مقرها الرئيسي في الولايات المتحدة ، تمثل بورصة شيكاغو التجارية 2.24 مليار دولار من إجمالي حجم التداول.

FTX: منذ عهد قريب نسبيًا إلى نظام تداول العملات المشفرة ، كان صعود FTX إلى الشعبية سريعًا.

OKX: على الرغم من أنها قد لا تكون معروفة باسم Coinbase Inc. (COIN) للجماهير الأمريكية ، إلا أن OKX تُصنف من بين أكبر بورصات العملات المشفرة في العالم. نظرًا لأسباب الامتثال التنظيمي ، فإن OKX غير متاح لعملاء الولايات المتحدة.

مزايا تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة

الميزة الأساسية هنا أنها توفر تعرض منظم للعملات الرقمية. في النظام البيئي المتقلب مع تقلبات الأسعار الشديدة ، هذه نقطة مهمة. وعقود البيتكوين الآجلة يتم تنظيمها في بورصة شيكاغو التجارية من قبل لجنة تداول السلع الآجلة. يوفر هذا قدرًا من الثقة واللجوء إلى المستثمرين المؤسسيين ، الذين يشكلون غالبية المتداولين في مثل هذه العقود.

البساطة

تعمل عقود البيتكوين الآجلة أيضًا على تبسيط عملية الاستثمار في البيتكوين. لا يحتاج المستثمر إلى إنشاء محفظة Bitcoin أو وضع الأموال في حلول التخزين والأمان أثناء التداول نظرًا لعدم وجود تبادل فعلي للبيتكوين.

من المزايا الإضافية لعقود التسوية النقدية القضاء على مخاطر الملكية المادية للأصل المتقلب.

أكثر أمانًا من امتلاك العملات المشفرة

تعد عقود البيتكوين الآجلة أكثر أمانًا نسبيًا للاندماج في Bitcoin دون التعرض للاحراق لأن العقود الآجلة لها حدود للمركز والسعر تمكن المستثمرين من الحد من تعرضهم للمخاطر لفئة الأصول.

حدود للصفقات

حدود الموقف تختلف بين التبادلات. على سبيل المثال ، يسمح CME بحد أقصى 2000 عقد آجل لشهر أمامي و 5000 عقد عبر آجال استحقاق مختلفة. Binance ، أكبر بورصة عملات رقمية في العالم من حيث حجم التداول ، لديها ميزة تعديل حدود المركز التي تتيح إعادة التكوين اليدوي للحدود بناءً على تاريخ التداول السابق ومبالغ الهامش.

للمزيد من المقالات المشابهة يمكنك زيارة موقعنا الإلكتروني، والاطلاع أيضاً على الخدمات التي يقدمها فريق MarketsBloom. كما يمكنك التواصل معنا والتحدث مع خبير للحصول على أفضل التوصيات والاستشارات. أو يمكنك التواصل معنا مباشرة عبر واتساب.