تعرف على العقود الآجلة للسلع

عقود السلع الآجلة عبارة عن اتفاق لشراء أو بيع كمية محددة مسبقًا من سلعة بسعر محدد في تاريخ محدد في المستقبل. كما تستخدم العقود الآجلة للسلع لحماية مركز الاستثمار أو لأجل المراهنة على الحركة الاتجاهية للأصل الأساسي.

كثير من المستثمرين يخلط ما بين العقود الآجلة و عقود الخيارات. مع العقود الآجلة ، يلتزم حاملها بالتصرف. في حال لم يقم المالك بإلغاء العقد الآجل قبل انتهاء صلاحيته عندها عليه شراء أو بيع الأصل نفسه بالسعر المحدد.

كيف تعمل العقود الآجلة للسلع

تُغلق معظم العقود الآجلة للسلع أو تُحسب في تاريخ انتهاء صلاحيتها. فرق السعر ما بين الصفقة الأصلية وعملية الإغلاق تتم تسويته بشكل نقدي.

 في العادة تُستخدم العقود الآجلة للسلع في اتخاذ موقف في أصل أساسي. الأصول النموذجية تشمل:

زيت خام، قمح، حبوب ذرة، ذهب، فضة، غاز طبيعي.

يُطلق على عقود السلع الآجلة اسم شهر انتهاء صلاحيتها ، مما يعني أن العقد المنتهي في سبتمبر هو عقد آجل لشهر سبتمبر. يمكن أن تحتوي بعض السلع على قدر كبير من تقلبات الأسعار أو تقلبات الأسعار.

المضاربة على عقود السلع الآجلة

يستطيع المضاربون استخدام عقود السلع الآجلة لإنشاء رهانات أسعار اتجاهية على سعر الأصل الأساسي. من الممكن اتخاذ المراكز في أي اتجاه.. أي أن المستثمرين لهم حرية الشراء أو البيع.

كما أن هذه العقود تستخدم الرافعة المالية بشكل كبير بحيث لا يضطر المستثمر لدفع المبلغ الإجمالي للعقد.

عوضاً عن ذلك ، يجب أن يتم وضع جزء من المبلغ الكلي للتداول مع الوسيط الذي يتعامل مع الحساب. قد يختلف مقدار الرافعة المالية المطلوبة ، وذلك حسب السلعة و الوسيط.

بسبب دور الرافعة المالية الكبير في تداول العقود الآجلة ، قد تؤدي حركة بسيطة في سعر سلعة ما إلى أرباح أو خسائر كبيرة بالمقارنة مع الهامش الأولي. المضاربة على العقود الآجلة هي استراتيجية تداول متقدمة وغير مناسبة لتحمل المخاطر لمعظم المستثمرين.

مخاطر المضاربة على السلع

على عكس الخيارات ، فإن العقود الآجلة هي التزام بشراء أو بيع الأصل الأساسي. نتيجة لذلك ، قد يؤدي الفشل في إغلاق مركز قائم إلى قيام مستثمر عديم الخبرة بتسليم عدد كبير من السلع غير المرغوب فيها.

يمكن أن يكون التداول في العقود الآجلة للسلع محفوفًا بالمخاطر بالنسبة لمن لا يتمتعون بالخبرة. وجود الرافعة المالية الواضح قد يؤدي إلى تضخيم الأرباح وأيضاً الخسائر. في حال كان مركز العقد الآجل يخسر المال ، عندها يستطيع الوسيط نداء الهامش ، والذي هو عبارة عن طلب للحصول على أموال إضافية بهدف دعم الحساب. عادة ما يتعين على الوسيط الموافقة على حساب للتداول بهوامش قبل أن يتمكن من الدخول في عقود.

التحوط مع عقود السلع الآجلة

أهم الاسباب التي تدفعك لدخول سوق العقود الآجلة هو التحوط من سعر سلعة لا على التعيين. تستخدم الشركات العقود الآجلة لتأمين أسعار السلع التي تبيعها أو تستخدمها في الإنتاج.

حيث أن الهدف الأساسي من التحوط هو منع الخسائر من التغيرات المفاجئة في الأسعار عوضاً عن المضاربة. تستخدم العديد من الشركات التي تقوم بالتحوط أو تنتج الأصول الأساسية لعقد مستقبلي.

على سبيل المثال ، يمكن لمنتج البلاستيك استخدام العقود الآجلة للسلع لتثبيت سعر شراء المنتجات الثانوية للغاز الطبيعي اللازمة للإنتاج في تاريخ في المستقبل. يمكن أن يتقلب سعر الغاز الطبيعي – مثل جميع المنتجات البترولية – إلى حد كبير ، مما يترك منتج البلاستيك غير المحاط بخطر زيادة التكلفة في المستقبل.

إذا أقفلت الشركة السعر وارتفع السعر ، فستحصل الشركة المصنعة على ربح من تحوط السلع. إن الربح من العقد سوف يعوض التكلفة المتزايدة لشراء المنتج. بدلاً من ذلك ، يمكن للشركة استلام المنتج بسعر ثابت أرخص.

مخاطر التحوط السلعي

قد يؤدي التحوط من سلعة ما لفقدان الشركة لتحركات الأسعار حيث يتم عندها تأمين العقد بسعر ثابت بصرف النظر عن مكان تداول سعر السلعة بعدها.

أيضًا ، إذا أخطأت الشركة في تقدير احتياجاتها للسلعة وأفرطت في التحوط ، فقد يؤدي ذلك إلى الاضطرار إلى فك العقد الآجل مقابل خسارة عند بيعه مرة أخرى إلى السوق.

كيفية تداول عقود السلع الآجلة

في هذه الأيام ، يعد تداول العقود الآجلة للسلع عبر الإنترنت عملية مباشرة. بعد هذا ، يجب عليك بذل الكثير من العناية الواجبة قبل القفز.

إيكم أهم الخطوات التي عليك اتخاذها لمساعدتك عند البدء:

اختر وسيط سلع عبر الإنترنت يناسب احتياجاتك (Interactive Brokers هو وسيط سلع مشهور جدًا نظرًا لما يقدمه من مجموعة واسعة من المنتجات والخدمة الجيدة والعمولات المنخفضة).

املأ المستندات المالية المطلوبة لفتح حساب.

قم بتمويل الحساب.

ضع خطة تداول تناسب أهدافك الشخصية والمخاطرة.

بدء التداول.

عندما تبدأ ، حاول استخدام كميات صغيرة وقم بإجراء صفقة واحدة فقط في كل مرة إذا كان ذلك ممكنًا.

لا تتعب نفسك. فالإفراط في التداول قد يؤدي إلى تحمل مخاطر أكبر بكثير مما تستطيع تحمله.

للمزيد من المقالات المشابهة يمكنك زيارة موقعنا الإلكتروني، والاطلاع أيضاً على الخدمات التي يقدمها فريق MarketsBloom. كما يمكنك التواصل معنا والتحدث مع خبير للحصول على أفضل التوصيات والاستشارات. أو يمكنك التواصل معنا مباشرة عبر واتساب.