العقود الآجلة وعقود الفروقات..وأهم الفروق بينها
بالبداية ما هي العقود الآجلة والمستقبلية ؟
نشأت سوق العقود الآجلة والمستقبلية في صناعة السلع فلقد كان المزارعون و عمال المناجم و منتجو النفط هم الذين أرادوا إدارة مخاطر عدم معرفة السعر الذي سيحصل عليه منتجهم في المستقبل
. هذا الذي أنشأ العقود الاجلة..كذلك وبشكل ما يوافق بائع العقد الآجل على بيع كمية ثابتة من سلعة معينة في يوم معين في المستقبل وذلك لمن يرغب في شراء العقد حيث يعتمد سعر هذا العقد على الطلب من المشترين وكذلك على العرض من البائعين الآخرين.
كذلك بطريقة مشابهة يوافق مشتر العقد الآجل على سعر ثابت لشراء السلعة الأساسية من البائع في تاريخ انتهاء العقد
، و في الوقت الحالي عند الرغبة في تداول العقود الاجلة هناك أكثر من مجرد سلع بل هناك أدوات اخرى كذلك.
إليك المزيد من التفاصيل حول مبدأ العقود الآجلة والمستقبلية
هناك نوعان من الاتجاهات و المواقف في سوق العقود الآجلة :
المراكز الطويلة و المراكز القصيرة في حال قمت بشراء صفقة طويلة أي شراء السلعة أو (الأداة المالية) فستكون .ملزماً بشراء منتج أو أداة معينة بسعر ثابت في المستقبل
إذا كان موجه السعري للسهم في وقت معين أعلى من سعر العقود الآجلة في وقت المعاملة سوف نربح و سوف .نخسر فإذا كان السعر الفوري عند إنتهاء صلاحية العقد أقل من السعر المحدد للإلتزام في العقد
عندما تفتح مركزاً قصيراً, فإنك تبيعه و في وقت لاحق يجب عليك أن تسلم هذا العنصر أي أن تشتريه و إذا انخفض .السعر فستفوز لأنك تشتريه بثمن أقل، و بحال ارتفع فيجب عليك أن تشتريه بسعر أكثر تكلفة وذلك يعني أنك تخسر
إذا كانت المعاملة عبارة عن معاملة خارج البورصة فلا يوجد التزام بالدفع أو التدفق النقدي حتى انتهاء المعاملة و إذا .تم تنفيذ المعاملة في بورصة فسيتم حساب الربح أو الخسارة اليومية و تسجيلها يومياً من قبل الأطراف
إذا تجاوزت الخسارة مستوى ما فقد تكون هناك حاجة إلى تغطية إضافية.كذلك إن الأدوات في العقود الآجلة هي مشتقات و هي تتبع دائماً سعر بعض المنتجات الأساسية.
ويمكن أن يكون المنتج الأساسي عبارة عن منتج سلعي أو عملة أو مؤشر أو سهم و غير ذلك. و في حالة العقد الآجل أن سعر المنتج الأساسي ينتهي عند الاستحقاق.
في الماضي عندما دخل العديد من العملاء في سوق العقود الآجلة والمستقبلية قبل عام 2007 كان من السهل الفوز باستثناء .الأزمة الروسية و انفجار بالون التكنولوجيا و ما إلى ذلك الكثير
كذلك كان 2007-2009 هو الوقت الذي قام به معظم المتداولين المستقبليين بشكل تقريبي بالحصول على الهواتف من .السماسرة من أجل تحويل الأموال أو تصفية (إغلاق) المراكز الطويلة الخاصة بهم
سقطوا في الأسواق، مثل الحجر و كانوا في فجوة شائعة و هذا يرجع إلى مستوى الافتتاح فإذا كنت تشتري في ذلك .الوقت فكنت ستخسر الكثير من المال و إذا كنت تبيع فمن المحتمل إنك متقاعد اليوم و لديك الكثير من المال
لقد تعرفنا على العقود الآجلة سابقاً اذا ما هو تداول العقود الآجلة ؟؟
ذكرنا حتى الآن عن الأشخاص الذين تم تصميم سوق العقود المستقبلية لهم ، الأعمال التجارية ، المزارعين ، عمال .المناجم و ما إلى ذلك
و مع ذلك بملاحظة لحركة الأسعار الشديدة في كثير من الأحيان في بعض هذه الأسواق فقد ولدت المضاربة و أنماط مختلفة من تداول العقود الاجلة .
وأحد أساليب التداول هذه هو تداول العقود الاجلة اليومي وفي هذا النوع من التداول يخمن المتداولون حركات الأسعار على المدى القصير طوال يوم التداول و معظم متداولي اليوم نشطين للغاية و غالباً ما يقومون بأخذ صفقات متعددة في اليوم بحثاً عن الربح في النهاية .
و يعتبر البدء بهذه الطريقة ممتلئاً بالمخاطر و خاصة للمتداولين المبتدئين..
أسلوب آخر للتداول هو تداول فروق اسعار العقود الاجلة أساس هذا الأسلوب هو عبارة عن الاستفادة من التغير في سعر مركزين مختلفين .
مثال على ذلك :
يستطيع متداول فروق أسعار العقود الآجلة والمستقبلية أن يأخذ مركزين في نفس الوقت و في نفس السوق لكن مع تواريخ مختلفة حتى يحاول الاستفادة من تغيير السعر و يختار بعض المتداولين استخدام استراتيجيات طويلة الأجل و مع استمرارك في التعرف على أحجام العقود الاجلة للتداول ،.
التداول في الأسواق العالمية
نحن نعلم نعلم أن العقود الاجلة والعقود المستقبلية هي اتفاق بين طرف واحد لشراء أو استلام منتج مثل كالسلع أو العملات في تاريخ بسعر مستقبلي ثابت . و لكن كيف يتم تداولها؟
يتم تداول العقود الاجلة في البورصات حيث يتم توحيد كل العقود هذا يعني في الأساس أن كل عقد له نفس المواصفات، بصرف النظر عمن يشتري أو يبيع . في العادة يتم توحيد العقود من ناحية الجودة والكمية و التواريخ للتسوية.
على سبيل المثال يعلم كل شخص يتداول بعقود النفط في بورصة نيويورك التجارية بأن عقداً واحداً سيتكون 1000 برميل من نفط غرب تكساس الوسيط (WTI) بمستوى جودة معين
حيث معظم العقود الاجلة تأتي في رمز من خمسة أحرف و يحدد الحرفان الأولان المنتج و يحدد الثالث الشهر و يحدد الأخيران العام و على سبيل المثال يمكن للنفط WTI قراءة CLX20
على النحو التالي:
CL = النفط الخام X = نوفمبر (هناك ترميز معين للأشهر و أحرف مدرجة في موقع البورصة) و 20 = عام .2020.
ويوجد البعض من العيوب في وجود تاريخ انتهاء ثابت للصفقة الخاصة بك(سنقوم بتسليط الضوء عليه في هذا المقال) . لكن أيضاً لا يمكنك تغيير حجم العقد، الذي قد يكون كبيراً في بعض الأحيان في مثال النفط يعادل العقد الواحد 1000 برميل من النفط.. و لا يمكنك التجارة في أقل من ذلك لأن بعض أحجام العقود الاجلة يمكن أن تكون كبيرة .جداً فقد ذهب بعض المشاركين في تداول العقود الآجلة و التداول اليومي إلى تداول عقود الفروقات.
تعرف على مزايا وعيوب تداول العقود الاجلة والعقود المستقبلية
هناك العديد من عيوب ومزايا تداول العقود المستقبلية والعقود مقابل الفروقات التي تعتمد على ظروف المتداول الفردي. ومع ذلك سنسلط الضوء على بعض المزايا ، من أهمها :
- الشفافية الكاملة في الأسعار: و يتم التداول في العقود الآجلة والمستقبلية بشكل علني في البورصات العامة مثل بورصة شيكاغو التجارية.
- وهذا لأنها شائعة لشرائها و بيعها بشكل متكرر من قبل المستثمرين و الشركات التجارية فإن تسعيرها يعكس السوق الأساسي عن كثب.
- و يتم حساب السعر من سوق العقود الاجلة الأساسي و من ثم تعديله لاستيعاب رسوم الوسيط. يمكن أن تكون هذه الحد كبيرة في الأسواق السائلة، و لكنه أعلى في الأسواق الغريبة .التي لا يتم تداولها في كثير من الأحيان و لا تتمتع بشعبية عالي
- الفعالية من حيث التكلفة للمتداولين رفيعي المستوى: تميل عمولات العقود المستقبلية إلى أن تكون منخفضة في الأسواق الكبيرة. مما يجعلها مثالية للمتداولين بأحجام كبيرة وذلك بسبب تكاليف الادخار. و كما ستجد أدناه يتطلب تداول العقود الاجلة رأس مال أكبر مقارنةً بالعقود مقابل الفروقات.
عيوب التداول في العقود الآجلة والمستقبلية على عقود الفروقات
- أحجام العقود الكبيرة جداً : عند تداول العقود الاجلة فإنك تشتري عقداً لشراء كمية ما من المنتج أو سلعة. و هذه المبالغ موحدة. فعلى سبيل المثال يتم تداول الذهب بحجم 100 أوقية في كل عقد مع كل نقطة تحرك واحدة تعادل 100 دولار.
- ذلك يعني أنك إذا اشتريت عقداً واحداً فإن التحرك بعشرة دولارات في عكس اتجاه الصفقة يعني أنك خسرت 1000 دولار أمريكي إن الذهب متقلب و يمكنه التحرك أكثر من 10 دولارات في اليوم. لكن مع تداول عقود الفروقات يمكنك ضبط حجم عقدك بما يتماشى مع إدارة المخاطر الخاصة بك
- تواريخ انتهاء الصلاحية: أن كل عقد مستقبلي له تاريخ انتهاء. و هذا يعني أن قيمة العقود الاجلة والمستقبلية تتآكل كلما اقترب تاريخ انتهاء الصلاحية. و هذا يعني أيضاً أنه إذا كنت تريد أن تبقى في الصفقة لفترة أطول فقد لا يكون من الممكن لك القيام بذلك. مع عقود الفروقات، لا وجود لتاريخ الانتهاء للصلاحية هذا ما يقوم بزيادة المرونة للمتداولين الذين يريدون الخروج من صفقاتهم فقط عندما يريدون ذلك
- عدد أقل من الأسواق المتاحة: في حين أن هناك مجموعة جيدة من الأسواق المتاحة لتداول العقود الاجلة لكنها ليست كبيرة مقارنة بحجم الأسواق المتاحة للتداول مع عقود الفروقات.
كيف تبدأ مع استراتيجيات التداول
عند تداول العقود الآجلة، فإنه لا يختلف الأمر عن التداول في أي سوق آخر. بالطبع يوجد الكثير مما يجب معرفته حول تواريخ انتهاء تداولاتك، بالإضافة إلى إدارة المخاطر و تغيير حجم العقود. و مع ذلك فإن عملية تطوير الاستراتيجية هي نفسها و في ما يلي بعض الأشياء الأساسية التي يجب مراعاتها عند البدء باستراتيجيات تداول العقود الاجلة:
ما هو أسلوب التداول الذي يجب أن استخدمه ؟
- هناك مجموعة متنوعة من الأساليب للاختيار من بينها. هل ستكون متداول يومي؟ هل ستخوض في تداول العقود الاجلة أو تداول خيارات العقود الآجلة؟ وجود خطة واضحة أمر ضروري في بناء أساس متين للعمل منه
- ما هي الأسواق التي يمكنني التداول بها؟ هل سيتم التداول في العقود الآجلة للنفط؟ أو ربما تداول العقود الآجلة والمستقبلية للسلع؟ تذكر أن كل عقد مستقبلي له أحجام مختلفة في العقود والحد الأدنى للمبالغ التي يمكنك التداول بها. كذلك قد يواجه المتداولون ذوو الحسابات الصغيرة صعوبة في إيجاد أسواق مناسبة للتداول عند تداول العقود الاجلة والمستقبلية.
- ما هي الاستراتيجية التي سأستخدمها؟ تساعدك إستراتيجيتك المختارة في تحديد معاملاتك للدخول والخروج من الصفقات و ربما تستخدم مؤشرات التداول. أو أنماط الشموع اليابانية البسيطة لتساعدك في اتخاذ قراراتك . كذلك يتمثل المفتاح في المحاولة و الالتزام مع أدواتك بحيث يمكنك البدء في بناء أساس صلب تساهم عليه في نجاحك .في المستقبل.
خاتمة التداول في العقود الاجلة والمستقبلية
لا يتعين عليك دائماً حساب أسعار الفائدة لكل منتج بطريقة احترافية لكن من الجيد معرفة .أساسيات التحليل الفني فأنت تعرف ما هي الصفقة الطويلة و القصيرة التي سمعتها عن التحوط، إلخ.
الصفقات الآجلة هي صفقات محفوفة بالمخاطر لا يجب أن تذهب إلى هذه المجال بتهور أو طمع أو خوف صريح.
لذلك يجب عليك استخدام وقف الخسارة هنا دائماً و إدارة الأموال و المخاطر و إدارة المراكز و تقنيات الخروج و الدخول .و معرفة السوق أمر بالغ الأهمية..
ربما قد يكون سوق العقود الآجلة والمستقبلية هو ذروة التداول و إذا قمت بتطويره باستثمارات الأسهم أو تداول العملات .الأجنبية،هكذا يمكنك أن تصبح مستثمراً محترفاً.
وإذا بدا الأمر صعباً في البداية أنه يمكنك تداول عروض أسعار مستقبلية وبحال كان البيع على المكشوف أرضاً غير معروفة لك في الوقت الحالي.
فاستشر المصادر حول هذا الموضوع و إذا كان لديك المزيد من الأسئلة و الإستفسارات لا تتردد في تسجيل بياناتك و التواصل معنا لمساعدتك من هنا
اقرأ ايضا:
أنواع الأدوات المالية وأفضل الطرق لاستثمارها
