‏ تعرف على تقرير ‏Commitments of Traders

تقرير Commitments of Traders هو أداة تحليلية مهمة في سوق العقود الآجلة وسوق الفوركس. يقدم هذا التقرير معلومات قيمة عن المراكز المفتوحة والتزامات المتداولين في هذه الأسواق، مما يساعد على فهم توجهات السوق وتوقعات الأسعار.

تم تطوير تقرير COT بواسطة هيئة تنظيم السلع الآجلة والسلع (CFTC) في الولايات المتحدة. يتم نشره بشكل أسبوعي ويحتوي على بيانات تفصيلية حول مواقع المتداولين في ثلاث فئات رئيسية: المضاربين (الذين يراهنون على ارتفاع الأسعار)، الهامشيين (الذين يتعاملون بشكل استثماري)، والمغطين (الذين يستخدمون العقود الآجلة لحماية مراكزهم النقدية الحالية).

‏ تعرف على تقرير ‏Commitments of Traders‎

من خلال تحليل بيانات COT ، يمكن للمتداولين والمستثمرين فهم توجهات السوق وتحديد قوة الاتجاهات الحالية والتغيرات المحتملة في الأسعار. على سبيل المثال، إذا كانت المراكز المفتوحة للمضاربين تزيد بشكل كبير، فقد يشير ذلك إلى توقعات إيجابية للأسعار. وعلى العكس، إذا كانت المراكز المفتوحة للمضاربين تنخفض بشكل حاد، فقد يكون ذلك إشارة إلى توقعات سلبية للأسعار.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام تقرير COT لتحديد التشبع في السوق. إذا كانت المراكز المفتوحة للمضاربين تصل إلى مستويات مرتفعة جدًا، فقد يشير ذلك إلى أن السوق قد يكون متضررًا بالفعل وأن هناك احتمالات لاستدارة الأسعار في المستقبل القريب.

مع ذلك، يجب على المتداولين أن يأخذوا في الاعتبار أن تقرير COT ليس بالضرورة مؤشرًا مطلقًا لتوجهات السوق، وقد يكون هناك عوامل أخرى تؤثر على الأسعار. لذا، يوصى بأن يتم استخدام تقرير COT كأداة إضافية للتحليل والتوقعات، ويجب دمجه مع تحليل فني وأساسي شامل لاتخاذ قرارات مدروسة في التداواستثمار الأموال.

مكونات تقرير  Commitments of Traders  

• المضاربين التجاريين: هم الشركات الكبيرة التي تستخدم العقود المستقبلية للعملات للتحوط وحماية أنفسها من تقلبات أسعار الصرف. يتكون المضاربين غير التجاريين من مزيج من الأفراد وصناديق التحوط والمؤسسات المالية.

• عقود الشراء :(Long) هي عدد عقود الشراء التي تم إبلاغها لهيئة المتاجرة في السلع والعقود الآجلة .
• عقود البيع :(Short) هي عدد عقود البيع التي تم إبلاغها لهيئة المتاجرة في السلع والعقود الآجلة .
• العقود المفتوحة :(Open Interest) تعبر عن عدد العقود التي لم يتم إغلاقها بعد.
• عدد المتاجرين :(Number of Traders) هو إجمالي عدد المتاجرين الذين يجب عليهم تسجيل صفقاتهم لدى هيئة المتاجرة في السلع والعقود الآجلة .
• الصفقات المسجلة (Reportable positions) هي عدد صفقات عقود الخيار والعقود الآجلة التي يجب تسجيلها وفقًا لقوانين هيئة المتاجرة في السلع والعقود الآجلة .
• الصفقات غير المسجلة (Non-Reportable Positions): هي عدد صفقات العقود المفتوحة التي لا تستوفي متطلبات تسجيل الصفقات لدى هيئة المتاجرة في السلع والعقود الآجلة.

استخدام مؤشر COT

نظرًا لإصدار تقرير COT أسبوعياً، يعتبر مؤشر ثقة الأسواق المناسب للصفقات ذات المدى الزمني الأطول. يجب ملاحظة أن صفقات المضاربين التجاريين تكون أقل أهمية بالنسبة لنا من صفقات المضاربين غير التجاريين أو المستثمرين الكبار. يتم تنفيذ معظم صفقات المضاربين التجاريين في سوق العملات الفورية.

وبالتالي، صفقاتهم في العقود الآجلة قد لا تعكس بدقة وضع السوق. ومن ناحية أخرى، تعتبر بيانات المضاربين غير التجاريين أكثر أهمية بالنسبة لنا لأنها توضح صفقات المتاجرين في سوق محدد.

يتم تداول بيانات COT بناءً على ثلاث طرق رئيسية:

التغيرات في وضع السوق

قد تكون مؤشرات اتجاهية دقيقة. يمكن استخدام تحليل التغيرات في مواقف المتاجرين لتحديد اتجاهات السوق المحتملة. على سبيل المثال، إذا زاد عدد المتاجرين غير التجاريين الذين يتخذون مواقف طويلة، فقد يشير ذلك إلى احتمال وجود اتجاه صاعد في السوق.

مناطق التشبع في سوق العملات الآجلة

تاريخيًا، تكون هذه المناطق دقيقة في تحديد انعكاسات السوق المهمة. عندما يصل عدد المتاجرين في فئة معينة (مثل المضاربين غير التجاريين) إلى مستويات متطرفة، فإن ذلك يشير إلى وجود تشبع في السوق وقد يكون انعكاسًا للاتجاه الحالي.

التغيرات في عدد العقود المفتوحة

يمكن استخدامها لتقييم قوة الاتجاه. إذا زادت العقود المفتوحة بشكل ملحوظ، فقد يشير ذلك إلى زيادة قوة الاتجاه الحالي. وعلى العكس من ذلك، إذا انخفضت العقود المفتوحة بشكل ملحوظ، فقد يشير ذلك إلى ضعف الاتجاه الحالي.

في الختام

تقريرCommitments of Traders  هو أداة قوية لتحليل السوق ومراقبة توجهات المتداولين في سوق العقود الآجلة وسوق الفوركس. يمكن استخدامه لتحديد توجهات السوق والتشبع في السوق، ولكن يجب مراعاة أنه ليس بالضرورة مؤشرًا مطلقًا للأسعار. يوصى بدمجه مع أدوات تحليلية أخرى والتحليل الفني والأساسي لاتخاذ القرارات التداولية المدروسة.

هل كانت مقالتنا مفيدة لك ؟

للمزيد من المقالات عن كل ما يخص الفوركس و الأسواق المالية قم بزيارة موقعنا و للإجابة على كل استفساراتك يمكنك التواصل على الواتساب مع فريق الخبراء و المحللين في ماركتس بلوم  أو الطلاع على كافة الخدمات التي نقدمها والتي ستساعدك في تحقيق طموحاتك !

قناة التلغرام الخاصة بالمناقشات: Markets Bloom

يمكنك قراءة:

كيفية تداول السبريد في العقود الآجلة

استخدام تقرير الوظائف الأمريكية في التداول واتخاذ القرارات المالية