عوائد الأسهم ذات الحجم المنخفض
يمكن أن يكون التداول في الأسهم ذات الحجم المنخفض محفوفًا بالمخاطر للغاية. عادةً ما يكون للأسهم ذات الحجم المنخفض متوسط حجم تداول يومي يبلغ 1000 سهم أو أقل.
قد تنتمي الاسهم إلى شركات صغيرة غير معروفة تتداول خارج سوق البورصة (OTC). ولكن من الممكن تداولها في البورصات الرئيسية.
عن الأسهم ذات الحجم المنخفض
تظل هذه الأنواع من الأسهم خارج نطاق اختصاص المتداولين والمستثمرين الرئيسيين وتفتقر إلى مصلحة التداول العامة. يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر لأن حجمها المنخفض يؤدي إلى نقص السيولة وسهولة التلاعب بالأسعار. الشركات الأصغر والأحدث ممثلة أيضًا بشكل غير متناسب في الأسهم ذات الحجم المنخفض. يمكن لمثل هذه الشركات ببساطة أن تترك المستثمرين بلا شيء.
ولكن قد تكون هناك مكافآت كبيرة في نفس المكان الذي تجد فيه مخاطر كبيرة. في هذه المقالة ، نناقش استراتيجيات التداول في الأسهم ذات الحجم المنخفض وربما تحقيق الربح.
ما هو المنهج الذي يتم الاعتماد عليه
قبل الدخول في الأسهم ذات الحجم المنخفض ، اتخذ قرارًا بشأن النهج. هل أنت فيه لتحقيق مكاسب تجارية قصيرة الأجل أم أنك تستثمر على المدى الطويل في شركة غير معروفة تؤمن بها؟ يمكن للمتداولين على المدى القصير جني الأرباح بسرعة من تحركات الأسعار المتفرقة للأسهم ذات الحجم المنخفض.
نظرًا لأنه يتم عادة تداول عدد قليل جدًا من الأسهم ، فلن يتطلب الأمر الكثير لتغيير سعر السهم بشكل جذري. ولكن هناك دائمًا خطر يتمثل في عدم قدرتك على شراء أو بيع الأسهم لتحقيق أقصى ربح بسبب نقص السيولة في المخزون.
يجب أن يكون المستثمرون على المدى الطويل في الأسهم منخفضة الحجم بارعين في تقييم آفاق أعمال الشركة. ابحث عن هذه الأسهم جيدًا وافهم الشركة قبل القيام بالاستثمار. يعرف المتداول المتمرس أن الشركات غير المعروفة كثيرًا ما تدرج في بورصات OTC لجمع الأموال ، لكن فقط القليل منها ينجح على المدى العيد.
بالإضافة إلى اتخاذ قرار بشأن نهج قصير الأجل أو طويل الأجل ، قد ترغب أيضًا في التفكير في بعض العوامل الأخرى عند الدخول في أسهم منخفضة الحجم.
الملف الشخصي الفردي
ضع في اعتبارك تولي دور صانع السوق مع الأسهم المتداولة بشكل ضعيف حيث يوجد القليل منها أو لا يوجد على الإطلاق. تذكر أن صانع السوق يختار سهمًا واحدًا (أو اثنين) ويعرض شرائها وبيعها عن طريق عرض سعر العرض والطلب. على هذا النحو ، يسهل هذا الفرد الشراء والبيع للحفاظ على السيولة.
في هذا الدور ، يمكن للمتداول الاستفادة من السيولة المنخفضة من خلال تقديم هوامش عرض أسعار واسعة لنظرائه في التداول وجني الفرق. لكن تأكد من وجود خطة احتياطية. واتخاذ موقف أكثر محدودية بدلاً من تكديس مخزون ضخم قد لا تتمكن من تفريغه.
الفوائد من إجراءات الشركات
لا تتمتع جميع الأسهم بحجم تداول منخفض بسبب شعبيتها. في الواقع ، قد يتم تداول بعض الأسهم بهذه الطريقة بسبب ارتفاع سعر سهمها. على سبيل المثال ، يتم تداول أسهم الفئة أ (BRK-A) لشركة Berkshire Hathaway بسعر مذهل قدره 214،675 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. يبلغ متوسط حجم التداول 320 سهمًا في اليوم فقط. يتم تداول (Seaboard (SEB بسعر 3750 دولارًا لكل سهم بمتوسط حجم يومي يبلغ 470 سهمًا فقط.
مع مثل هذه الأسهم ، يمكن أن يؤدي إجراء الشركة مثل تجزئة الأسهم إلى انخفاض الأسعار وزيادة أحجام التداول. والنتيجة زيادة السيولة والمشاركة في السوق حيث يمكن أن تكون العوائد كبيرة. لا يزال التحدي قائما في التنبؤ بموعد حدوث إجراءات الشركات.
عوامل الاقتصاد الكلي
يمكن أن يكون تداول الأسهم منخفض الحجم أيضًا نتيجة لعوامل الاقتصاد الكلي المحلية أو العالمية. قد يمر بلد ما ركود أو بتباطؤ مع ارتفاع أسعار الفائدة والتضخم.
غالبًا ما تشهد مثل هذه الفترات نشاط تداول الأسهم المنخفض بشكل عام. والأسوأ من ذلك أن الأسهم التي تم تداولها على نحو ضئيل قبل الركود.
غالبًا ما تنحسر حالات الركود والتباطؤ أو تنعكس إذا تم منحها وقتًا كافيًا.
أحداث ومراحل مؤقتة
يمكن أن تكون حالة عدم اليقين بشأن الأحداث الكبرى مثل الاضطرابات السياسية أو الفتنة أو الطقس المتطرف فرصة للاستفادة من المخزونات ذات الحجم المنخفض.
استفد من الارتفاع الكلي في السوق
قد يكون الارتفاع الإجمالي في السوق نتيجة لاستقرار الحكومة ، وتراجع أسعار النفط ، والتطورات المحلية أو العالمية الأخرى. في حالات مثل هذا الارتفاع الكلي في السوق ، غالبًا ما تكون الأسهم ذات الحجم المنخفض هي الأكثر فائدة.
تغييرات يحركها التبادل
التغييرات أو المبادرات التي تفرضها البورصة لديها القدرة على زيادة العوائد من الأسهم المتداولة بشكل ضعيف ، مما يوفر فرص ربح كبيرة للمستثمرين الذين يفضلون المخاطرة.
على سبيل المثال ، طرح Bats Global Market ، أحد أكبر البورصات في الولايات المتحدة ، اقتراحًا لتركيز الأسهم ذات الحجم المنخفض على عدد أقل من البورصات.
يمكن أن تؤدي مثل هذه الخطوة إلى زيادة السيولة في هذه الأسهم ذات الحجم المنخفض.
في النهاية
يعد تداول الأسهم ذات الحجم المنخفض لعبة محفوفة بالمخاطر. تخضع الفوائد المحتملة للعديد من العوامل الخارجة عن سيطرة المستثمر. أفضل رهان للمستثمر هو اتخاذ منظور طويل الأجل – الاستثمار بأموال زائدة قد لا تحتاج إليها واختيار الأسهم التي لديها إمكانات تجارية جيدة.
هل كانت مقالتنا مفيدة لك ؟
للمزيد من المقالات عن كل ما يخص الفوركس و الأسواق المالية قم بزيارة موقعنا و للإجابة على كل استفساراتك يمكنك التواصل مع فريق الخبراء و المحللين في ماركتس بلوم .
للتواصل مباشرة مع خبير عبر الواتساب .
