كيفية الاستفادة من معدلات السواب في الأسواق المالية

تعتبر معدلات السواب (Swap rates) أحد العوامل الهامة التي ينبغي على المستثمرين استكشافها واستخدامها للاستفادة منها في سوق المال. حيث تُعرف معدلات السواب بأنها الفروقات في أسعار الفائدة بين العملات المختلفة. وتستخدم عادة في سوق صرف العملات الأجنبية (الفوركس) وسوق العقود مقابل الفروقات (CFD). ولكنها قد تكون متوفرة أيضًا في أسواق أخرى. وفي هذه المقالة من أكاديمية MarketsBloom سوف نتعرف كيفية الاستفادة من معدلات السواب في الأسواق المالية.

كيفية الاستفادة من معدلات السواب

فلنتعرف الآن إلى الطرق التي يمكنك من خلالها الاستفادة من معدلات السواب في الأسواق المالية:

تطبيق معدلات السواب في عمليات التداول

بالنسبة للمتداول في سوق الفوركس الذي لا ينوي الاحتفاظ بأصول الديون لفترة طويلة. فإن خطر عدم السداد في بلد معين لا يشغل باله. ومع ذلك، فإن اهتمامه يتمحور حول فهم الإشارات التي تتناثر من تفاوت أسعار الفائدة. والتي توجهها إلى المستثمرين المؤسسيين الذين يتعاملون بكميات ضخمة من الأموال بين العملات المختلفة. ولديهم قدرة كبيرة على التأثير في أسعار الأصول واتجاهات السوق.

لتبسيط الأمر، قد يكون من النافع تجزئة زوج العملات الذي يتم تداوله بينهما بدلاً من التعامل معهما كوحدة واحدة. والنظر إلى أسعار الفائدة لكل عملة على حدة. على سبيل المثال، إذا افترضنا زوج اليورو/دولار الأمريكي، فلنقل أن العائد على الدولار هو ٥.٥٪، في حين أن العائد على اليورو هو ٥.٠٪. ستجد السوق توازنًا لتعويض الفارق في أسعار الفائدة بين العملتين، وسيتم تحديد سعر صرف الزوج بناءً على ذلك.

توجيه السوق

ومع ذلك، إذا تم بيع كمية كبيرة من الديون بالدولار، على سبيل المثال. قد يتعين على الجهة المصدرة لتلك الديون أن تعرض معدل فائدة أعلى لجذب المشترين. وهذا يعني زيادة عائد الدولار وتوسيع الفارق بين معدلات الفائدة. وبالتالي، يصبح حيازة الدولارات أكثر جاذبية حيث يمكن استدانتها بأسعار فائدة أعلى. مما يؤدي إلى تعزيز قوة الدولار وانخفاض سعر صرف زوج اليورو/دولار. كما سيزيد معدل السواب أيضًا.

ومع ذلك، إذا تم أيضًا إصدار مجموعة من ديون اليورو في نفس الوقت. وهذا يتطلب زيادة سعر الفائدة بنفس القدر تقريبًا لجذب المشترين. فإن ذلك يعني زيادة عائد الدولار وعائد اليورو على حد سواء. وفي هذه الحالة، ستظل معدلات السواب وسعر صرف الزوج ثابتة.

البحث عن إشارة

يمكن أن تعكس معدلات السواب الضغط النسبي على زوج عملة معين. على سبيل المثال، إذا ارتفعت العوائد في إحدى العملات دون أن ترتفع في العملات الأخرى، فقد يشير ذلك إلى احتمال ارتفاع قيمة تلك العملة. والعكس صحيح، إذا انخفضت العوائد في عملة معينة بينما زادت في العملات الأخرى، فقد يشير ذلك إلى ضغط سلبي على قيمة تلك العملة.

ومن الجدير بالذكر أن الأسواق تتقلب بشكل مستمر بناءً على مجموعة واسعة من العوامل. بما في ذلك القرارات الفردية التي يتخذها المتداولون. لذا، فإن متابعة معدلات الفائدة وحدها لن توفر إشارة محددة. ومع ذلك، يمكن أن توضح ما إذا كان هناك ضغوط إيجابية أو سلبية على عملة معينة مقارنة بالعملات الأخرى.

إذا كنت تتداول في بيئة تشير فيها تباين العوائد إلى ضغط إيجابي على الدولار. فمن الحكمة أن تعطي الأولوية للإشارات التي تشير إلى فرص شراء الدولار. حيث أن ذلك قد يزيد من فرص نجاح صفقاتك.

للمزيد من المقالات عن كل ما يخص الفوركس و الأسواق المالية قم بزيارة موقعنا . و للإجابة على كل استفساراتك يمكنك التواصل مع فريق الخبراء و المحللين في ماركتس بلوم. أو الطلاع على كافة الخدمات  التي نقدمها والتي ستساعدك في تحقيق طموحاتك !

قناة التلغرام الخاصة بالمناقشات: Markets Bloom