ما هي العلاقة بين الذهب والنفط؟
يُلاحظ اتجاه الترابط بين الأسواق في الاقتصاد العالمي أيضًا في مجال السلع الأساسية، مع أهم ممثليها، الذهب والنفط.
حيث يلعب الذهب، المعدن النفيس الأكثر تداولًا والنفط.. والمواد الخام الأكثر تداولًا، دورًا مهمًا في تشكيل الاقتصاد، حيث بدأ الارتباط الأول بين الذهب والنفط في التاريخ، عندما استعاد منتجو الشرق الأوسط الذهب مقابل النفط الخام.
العلاقة بين أسعار الذهب والنفط
في عام 1933، كان من الممكن تداول امتياز النفط الأصلي في المملكة العربية السعودية بالذهب فقط.. لكن نتيجة للعديد من الأحداث التاريخية.. شهدت أسواق الذهب والنفط تطوراً هائلاً ولم تعد العلاقة المهمة بين هاتين السلعتين تتحدد على مستوى الدفع فقط.
اليوم، يتم تسعير الذهب والنفط والسلع الأخرى في الغالب بالدولار الأمريكي. فيما يتعلق بالنفط، اللاعب الرئيسي هو أوبك (منظمة البلدان المصدرة للبترول).. التي وافقت رسميًا على بيع إنتاجها النفطي بالدولار الأمريكي حصريًا.
في حالة الذهب، من المهم الإشارة إلى أنه من عام 1944 إلى عام 1971.. كان الدولار الأمريكي قابلًا للتحويل إلى ذهب، وذلك لمنع أي اختلالات تجارية بين الدول. بعد ذلك، تم تثبيت سعر الذهب عند 35 دولارًا للأونصة. حتى سعر النفط كان مستقرًا نسبيًا عند حوالي 3 دولارات للبرميل. بعد عام 1971، عندما تم إلغاء قابلية تحويل الدولار إلى ذهب، اختفى استقرار أسعار كلتا السلعتين الخاضعين للبحث.. ولكن على الرغم من التقلب الكبير في مستويات أسعارهما.. لا يزال من الممكن رؤية نوع من الاتجاه المشترك في تطور الأسعار.
سعر النفط
تم تداول النفط في البداية لأغراضه الأساسية، ولكن بمرور الوقت اكتسب مكانًا دائمًا في المحفظة الاستثمارية.. يتسم النفط ومشتقاته بالسيولة العالية والتقلبات وفرص الربح المرتفعة نسبيًا للمستثمرين.
تشكيل السعر هو عامل مهم يؤثر على سوق النفط.. حيث يتم تحديد سعر هذه السلعة من آلية السوق (العلاقة بين العرض والطلب العالمي والإقليمي).. ويتم تمييز سوق النفط عن أسواق السلع الأخرى من خلال بعض التفاصيل، فيُظهر سوق النفط انحرافًا كبيرًا عن السوق المثالي، حيث يكون النطاق السعري أعلى بقليل من التكاليف الهامشية.
هناك العديد من الأسباب، لكن السبب الرئيسي هو محاولة المنتجين المهيمنين التحكم في أسعار البيع. يؤثر اقتباس سعر النفط على أسعار جميع منتجي النفط الرئيسيين وهم ينظمون عرض النفط من أجل تحقيق أهداف الأسعار.. ويتم تحديد هذا السوق أيضًا إلى حد كبير من خلال العوامل السياسية والأوضاع الداخلية في الدول المنتجة والمستهلكة الرئيسية، فضلاً عن النزاعات والتوترات الدولية.
الطلب على النفط
أهم مستهلكي النفط هم اقتصادات السوق المتقدمة.. التغييرات الكبيرة في الطلب العالمي ناتجة في معظم الحالات عن الطلب في هذه البلدان، يتأثر الطلب المادي على النفط على المدى المتوسط والطويل أيضًا بمؤشرات الاقتصاد الكلي المختلفة.. إن نمو الناتج المحلي الإجمالي أمر لا مفر منه مع تأخير معين مصحوب بنمو في الطلب على هذه المادة الخام والعكس صحيح، ومن العوامل المهمة الأخرى أسعار الصرف، وأهم عملة هي الدولار الأمريكي، وذلك نظرًا لأن معظم عمليات تداول النفط تتم من خلال الدولار الأمريكي، فهناك ارتباط غير مباشر بين أسعار الدولار والنفط.
يعتمد الاستهلاك أيضًا على الموسم، ويزداد الاهتمام بالزيت خاصة خلال أشهر الصيف بسبب السيارات وفي الشتاء أثناء موسم التدفئة.
تنقسم العوامل المؤثرة في الطلب على النفط إلى الفئات التالية:
1-التغيرات في سكان العالم، والناتج المحلي الإجمالي العالمي، والتغيرات الهيكلية في الاقتصاد.
2-التغيرات في توازن الطاقة.
3-الظروف المناخية والتغيرات.
4-أسعار صرف المستوردين مقابل الدولار الأمريكي. • إجراءات السياسة التجارية في البلدان المستوردة.
5-المضاربات وعوامل أخرى.
اقرأ أيضاً: تداول الذهب عبر الإنترنت
سعر الذهب
ينتج عنصر مهم في الطلب على الذهب عن تكوين وخصائص هذه السلعة النادرة. ومع ذلك، فإن الواقع يظهر أن الذهب يستخدم كعنصر أساسي في محفظة الاستثمار.
العرض والطلب من العوامل الرئيسية التي تحدد سعر الذهب، يتم دعم ديناميكيات العرض والطلب في سوق السبائك من خلال وظائف وميزات هذا المعدن الثمين، فضلاً عن خصائص الاستثمار.
يقول مجلس الذهب العالمي، وهو منظمة لصناعة الذهب تمثل ما يقرب من 60٪ من إنتاج الذهب العالمي للشركات، أن سعر الذهب يتأثر في كثير من الأحيان بالحكومات والبنوك المركزية، والسياسة النقدية التي تقوم بها الحكومات، والتغيرات في أسعار الفائدة، والسياسة التضخمية، كل هذا يؤثر على سعر الذهب، والذي غالبًا ما يستخدم كأصل احتياطي رسمي.
يعتمد السعر النهائي للكمية الرئيسية من الذهب المباع على الأسعار في الأسواق العالمية وأسعار الذهب التي تحددها London Fix، والتي يتم تحديدها مرتين في اليوم من قبل أعضاء London Gold Market Fixing Ltd. يستخدم كمعيار لأسعار معظم بنود الاستثمار ومشتقات الذهب المتداولة في جميع أنحاء العالم.
الطلب على الذهب
يحدث الطلب على هذه المادة الخام الطبيعية النادرة والمحدودة في العديد من المناطق والقطاعات الجغرافية، حيث تأتي الصين والهند في طليعة الاستهلاك، مع قوتهما الاقتصادية المتزايدة.
ويرتبط جزء من الطلب في شرق آسيا والهند والشرق الأوسط أيضًا بأهمية ثقافية ودينية قوية، والتي لا ترتبط ارتباطًا مباشرًا بالاتجاهات الاقتصادية العالمية.
الطلب على الذهب مدعوم بمزيج من القدرة على تحمل التكاليف والرغبة، وهناك عامل آخر ذو صلة وهو النمو في مستويات معيشة السكان وحقيقة أن الذهب يمثل استثمارًا آمنًا.
أما من الناحية الفنية، يوفر الذهب موصلية حرارية وكهربائية عالية، ومقاومة ممتازة للتآكل، وهذا ما يفسر سبب أن أكثر من نصف الطلب الصناعي ناتج عن استخدامه في المكونات الكهربائية واستمرار نمو الطلب على الذهب في قطاع التكنولوجيا. وفقًا للتوافق الحيوي ومقاومة التآكل والبكتيريا، يتم استخدام الذهب أيضًا في الطب.
فيما يتعلق بسوق الذهب، فإن أسعار الصرف (خاصة سعر صرف الدولار الذي يُقتبس فيه الذهب) مهمة للغاية، هناك علاقة سلبية، ففي حالة انخفاض قيمة الدولار، يرتفع سعر الذهب عادة؛ الدولار القوي يحافظ على سعر الذهب تحت السيطرة ومنخفض.
من ناحية أخرى، يؤدي انخفاض الدولار إلى رفع سعر الذهب، يزداد الطلب أيضًا خلال فترات استقرار الأسعار أو معدلات النمو المعتدلة ثم يتناقص في فترة التقلب. باختصار، ربما يتم دمج عوامل الطلب في الفئات التالية:
1-سكان العالم، الناتج المحلي الإجمالي العالمي.
2-نمو مستويات معيشة السكان.
3-سياسة البنوك المركزية.
4-أسعار الصرف مقابل الدولار.
5-التطور التكنولوجي.
6-المضاربة والآثار الأخرى.
ولتعرف آخر الأخبار عن الذهب والنفط تفضلوا بزيارة موقعنا من هنا.
وللحصول على التوصيات تواصلوا مع خبرائنا مباشرة عبر الواتساب.
ولمعرفة المزي زوروا صفحتنا على الفيسبوك.
