الذهب Vs الفضة، الفروقات الـ 5 الأكثر أهمية للمستثمرين

أنت ترغب في شراء بعض المعادن النفيسة، لكن هل تشتري الفضة أم الذهب؟ وهل هناك فرق كبير بينهما غير السعر؟

كلاهما معادن “ثمينة”، مما يعني أن تواجدهما في قشرة الأرض أمر نادر الحدوث. ولكن عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في الذهب مقابل الفضة، فهناك خمسة فروق مهمة يجب أن تكون على دراية بها. هذه الاختلافات يمكن أن تزيد من قوة محفظتك – أو تجعلها ضحية.

توضح هذه المقالة من MarketsBloom الاختلافات الخمسة التي يجب معرفتها حول الذهب مقابل الفضة، مع التركيز بشكل خاص على الآثار الاستثمارية.

أولاً، سعر الفضة أكثر تقلباً

إجمالي المعروض من الفضة الجديدة كل عام يقترب من 1 مليار أوقية. يبلغ المعروض السنوي من الذهب حالياً حوالي 120 مليون أوقية.

هذا يجعل الأمر يبدو أن سوقها أكبر بثماني مرات من سوق الذهب. لكن العكس هو الصحيح بسبب الاختلاف الكبير في سعرها. انخفاض سعر الفضة يجعل قيمة العرض السنوي أقل بكثير من الذهب.

بالأسعار الحالية يكون المعروض السنوي من الذهب أكبر بـ 12 مرة.

الفضة ليست أصغر من الذهب فقط. وكذلك هو الأقل في القيمة السوقية من بعض الأسهم الشعبية، مثلاً شركة ديزني أكبر بـ 15 مرة من العرض السنوي الكامل لها، وكذلك شركة آبل أكبر بـ 56 مرة.

يفسر ذلك سبب تقلبها أكثر من الذهب: لا يتطلب الأمر سوى مبلغ صغير نسبيًا من المال ليكون له تأثير أكبر على سعره، أكثر من الذهب أو أي فئة أصول أخرى.

نتيجة لذلك، سترتفع الفضة أكثر من الذهب في الأيام الصاعدة وتنخفض أكثر من الذهب في الأيام المنخفضة. هناك استثناءات بالطبع، ولكن هذا ما يحدث في معظم الأوقات. هذا يقودنا إلى أول …

تضمين المستثمر: يجب أن تكون مستعدًا عاطفيًا لتقلبات الفضة المرتفعة.

لن يفيدك شراء المعدن إذا شعرت بالذعر والبيع عند أول انخفاض كبير.

في الواقع، كمستثمر يمكن أن يكون هذا التقلب صديقك. تاريخيا، انخفضت الفضة أكثر من الذهب في الأسواق الهابطة، لكنها ارتفعت أكثر من الذهب في الأسواق الصاعدة.

فيما يلي بعض الأمثلة عن أداء الذهب والفضة خلال بعض أكبر الأسواق الصاعدة والهابطة في التاريخ الحديث:

يمكنك بسهولة أن ترى أنه على أساس النسبة المئوية، ترتفع الفضة أكثر بكثير من الذهب في الأسواق الصاعدة وتنخفض أكثر بكثير من الذهب في الأسواق الهابطة.

لذا كمستثمر، إذا اشتريت خلال سوق صاعدة فإن التاريخ يقول أن الفضة ستمنحك عائدًا أكبر من الذهب. ربما من خلال الكثير وإذا كنت تعتقد مثلي أن المعادن الثمينة تبدأ سوقًا صاعدًا جديدًا …

ضمني المستثمر: تقلب الفضة الكبير يعني أنها ستحقق أداء أفضل من الذهب في السوق الصاعدة القادمة.

يعني التقلب العالي أيضًا أنه يجب أن تكون أكثر ذكاءً عندما يحين وقت البيع. ستباع الفضة بشكل أسرع وأبعد من الذهب، لذلك عندما يبدو أن السوق الصاعدة في ذروتها، تأكد من البيع!

إذا كنت مرتاحاً للتقلبات المرتفعة، وقمت بالشراء بالقرب من بداية السوق الصاعدة، فإن شراء الفضة يشبه إضافة جرعة إضافية من الإسبريسو إلى محفظتك.

ثانياً، الفضة أكثر بأسعار معقولة

يبدو هذا كأنه بيان واضح ولكن سبب أهميته هو أن لها العديد من أوجه التشابه مع الذهب …

إذا اشتريت الفضة المادية – وليس صناديق الاستثمار المتداولة أو الشهادات أو العقود الآجلة، وهي استثمارات ورقية – يمكنك الحصول على نفس المزايا التي يوفرها الذهب. مزايا لا توفرها أي أصول أخرى تقريبًا.

-هو أصل صعب. من بين جميع الاستثمارات التي تمتلكها، ما هو عدد الاستثمارات التي يمكنك الاحتفاظ بها في يدك؟ في عالم من الأرباح الورقية والتداول الرقمي وإنشاء العملات وتعد أصلًا ملموسًا لا يمكن اختراقه (وهو أمر يحمي منه وسيط الأسهم لديك باستمرار).

-هو المال مثل الذهب. لا يمكن إنشاؤها من فراغ (وبالتالي يتم إهلاكها) مثل العملة الورقية أو الإدخالات الرقمية. انظر من خلال التاريخ النقدي وستجد أنها قد استخدمت في العملات المعدنية أكثر من الذهب.

-ليس لديه مخاطر الطرف المقابل. إذا كنت تمتلك الفضة المادية فأنت لست بحاجة إلى طرف آخر للوفاء بالعقد أو الوعد.

-لم تتخلف عن السداد. إذا كنت تمتلك الفضة المادية فلن تكون معرضًا لخطر التخلف عن السداد. ليس الأمر كذلك بالنسبة لأي استثمار آخر تقوم به تقريبًا.

-يمكن أن تكون خاصة وسرية. يجب عليك الإبلاغ عن أي مكسب على إقرارك الضريبي ولكن إذا كنت ترغب في بعض الخصوصية أو السرية مع جزء من استثماراتك، يمكن أن توفرها الفضة المادية.

ميزة الفضة على الذهب هي أنه يمكنك الحصول على كل هذه الفوائد ولكن بتكلفة أقل بكثير. أصبح التأمين المالي الخاص بك في متناول الجميع. هذا هو السبب في أن الفضة تسمى “ذهب الرجل الفقير”.

ثالثاً، الفضة تتطلب مساحة تخزين أكبر بكثير

تأتي كل مزايا القدرة على تحمل التكاليف التي أوضحناها للتو مصحوبة بميزة: فهي تتطلب مساحة أكبر لتخزين الفضة أكثر من الذهب.

بالأسعار الحالية، سيوفر لك نفس الاستثمار بالدولار ما يقرب من 80 أوقية من الفضة أكثر من الذهب. علاوة على ذلك، فإن معظم الفضة أقل كثافة بكثير من الذهب – النقية منها أكبر بنسبة 84٪ من الذهب الخالص. هذا يعني أنها تستهلك مساحة تصل إلى 128 مرة أكثر من الذهب بنفس قيمة الدولار!

فيما يلي بعض الأمثلة العملية لهذا الاختلاف. بالأسعار الحالية:

-يمكنك حمل ما قيمته 50000 دولار من الذهب في يد واحدة – لكن الأمر سيستغرق حوالي 10 صناديق أحذية كبيرة لتحمل نفس كمية الفضة بالدولار.

-ذهب بقيمة 50000 دولار يزن حوالي 2.6 رطل – لكن نفس قيمة الفضة تزن حوالي 189 رطلاً!

-يمكنك تخزين ما يقرب من 170000 دولار من الذهب في صندوق ودائع آمن صغير لكن نفس المساحة ستحتوي فقط على 2300 دولار من الفضة.

رابعاً، للفضة استخدام صناعي أكبر

يذهب حوالي 12٪ من المعروض من الذهب إلى الاستخدامات الصناعية. ولكن نظراً للخصائص الفريدة لها، يتم استخدام 56٪ من إمداداتها الضخمة في الصناعة. لدى Silver العديد من التطبيقات التي تصدقها أو لا تصدقها، فلن تذهب يومًا ما دون استخدام منتج يحتوي عليها.

من الإلكترونيات والتطبيقات الطبية إلى البطاريات والألواح الشمسية، إنها موجودة في كل مكان سواء رأيتها أم لا.

كما يقول مايك مالوني في كتابه “الفضة هي المعدن الذي لا غنى عنه من بين جميع العناصر. إنه الأكثر مواتية إلكترونيًا والموصل الحراري والعاكس. الحياة الحديثة كما نعرفها ما كانت لتوجد بدونه “.

لماذا هذا مهم؟ لأن حالة الاقتصاد العالمي يمكن أن يكون لها تأثير أكبر على الطلب على الفضة من الذهب. وبالتالي فإنها أكثر عرضة للازدهار الاقتصادي والكساد.

خامساً، مخزونات الفضة آخذة في الانخفاض والذهب آخذ في الارتفاع

قد لا يبدو أن لهذا الاختلاف أهمية فورية بالنسبة للمستثمر، لكنه تطور من وراء الكواليس قد يكون له عواقب كبيرة في ظروف معينة.

اعتادت الحكومات والمؤسسات الأخرى على الاحتفاظ بمخزونات كبيرة منها. اليوم ومع ذلك، لم يعد لدى معظمهم مخزون من المعدن. في الواقع، الدول الوحيدة التي تخزن الفضة هي الولايات المتحدة والهند والمكسيك.

السبب الرئيسي لعدم احتفاظ الحكومات بالكثير من الفضة هو أنها لم تعد مستخدمة في العملات المعدنية. ولكن كما أوضحنا أعلاه، تُستخدم الفضة في الصناعة بدرجة أكبر بكثير الآن … لذلك إذا ارتفعت الاحتياجات الصناعية المستقبلية، أو تعطلت سلسلة التوريد فإن الحكومات ستكون غير مجهزة لدعم تلك الاحتياجات.

في المقابل، تحتفظ البنوك المركزية بأكثر من 34000 طن (1.09 مليار أوقية) من الذهب في الاحتياطيات الرسمية. وعلى أساس صافي، يستمرون في الشراء كل عام. تساهم هذه المشتريات المستمرة في الطلب الإجمالي على المعدن.

مصدر الطلب هذا غير موجود على الفضة. ومع ذلك، فإنه يضع سوق الفضة في وضع غير مستقر. إذا زادت الحاجة إلى الفضة المادية فجأة – أزمة نقدية، ونقص في العرض الصناعي وارتفاع في الطلب على الاستثمار – فلن تكون الحكومات قادرة على تلبية هذه الاحتياجات بمثل هذه المخزونات الصغيرة.

أخيراً، لمزيد من المقالات التعليمية أو إذا كنت ترغب في الاستثمار فقط قم بزيارة موقعنا الإلكتروني والتحدث مباشرة مع خبير للحصول على أفضل التوصيات والنصائح.

كما يمكنك متابعة صفحتنا على فيسبوك.