مقدمة لتداول العقود الآجلة للفوركس

يمثل سوق الصرف الأجنبي العالمي أكثر من 5 تريليون دولار أمريكي من متوسط ​​حجم التداول اليومي ، مما يجعله أحد أكبر الأسواق في العالم.

يوجد فئة متزايدة من الأوراق المالية المشتقة: كالعقود الآجلة للفوركس.. هذه المقالة ستحدد وتصف هذه العقود الآجلة وتطبيقاتها الشائعة ، بالإضافة إلى تقديم بعض الأدوات التحليلية اللازمة للتفاوض بنجاح على عقد في مجال العقود الآجلة للفوركس.

ما هي العقود الآجلة للفوركس

العقود الآجلة للفوركس هي عقود مستقبلية موحدة لشراء أو بيع العملات في تاريخ ووقت وحجم عقد محددين. يتم تداول هذه العقود في واحدة من العديد من بورصات العقود الآجلة حول العالم. على عكس نظيراتها الآجلة.. يتم تداول العقود الآجلة علنًا وغير قابلة للتخصيص (موحدة في حجم العقد المحدد وإجراءات التسوية) ومضمونة ضد خسائر الائتمان من قبل وسيط يعرف باسم غرفة المقاصة.

تقدم غرفة المقاصة هذا الضمان من خلال عملية يتم فيها تحويل الأرباح والخسائر المتراكمة على أساس يومي إلى خسائر نقدية فعلية وتضاف إلى صاحب الحساب أو تُخصم منه.

عملية mark-to-market هذه تستخدم متوسط ​​الصفقات القليلة الأخيرة من اليوم لحساب سعر التسوية.. ويتم استخدام هذا السعر لتحديد ما إذا كان قد تم تكبد ربح أو خسارة في حساب مستقبلي. في الفترة الزمنية بين تسوية اليوم السابق والحالية ، المكاسب والخسائر تستند على قيمة التسوية الأخيرة.

هوامش العقود الآجلة

تتطلب غرف مقاصة العقود الآجلة وديعة من المشاركين تعرف باسم الهامش. على عكس الهامش في سوق الأوراق المالية.. وهو قرض من وسيط إلى العميل بناءً على قيمة محفظته الحالية ، يشير الهامش في سوق العقود الآجلة إلى المبلغ الأولي للأموال المودعة لتلبية الحد الأدنى من المتطلبات.

لا يوجد اقتراض متضمن ، ويعمل هذا الهامش الأولي كشكل من أشكال حسن النية لضمان أن كلا الطرفين المشاركين في التجارة سوف يفيان بجانبهما من الالتزام. علاوة على ذلك ، فإن متطلبات الهامش المبدئي للعقود الآجلة عادة ما تكون أقل من الهامش المطلوب في سوق الأوراق المالية.

في حالة تكبد الحساب خسائر بعد إجراء علامة يومية على السوق ، يجب على مالكي المراكز الآجلة التأكد من أنهم يحافظون على مستويات الهامش الخاصة بهم أعلى من المبلغ المحدد مسبقًا.

المعروف باسم هامش الصيانة. إذا خفضت الخسائر المتراكمة رصيد الحساب إلى ما دون متطلبات هامش الصيانة. فسيتم منح التاجر نداء الهامش ويجب عليه إيداع الأموال لإعادة الهامش إلى المبلغ الأولي.

التبادلات

يتم تداول العقود الآجلة للفوركس في مختلف البورصات في جميع أنحاء العالم. واحدة من أشهر البورصات هي مجموعة بورصة شيكاغو التجارية (CME). الفوركس ، مثله مثل معظم العقود الآجلة ، يمكن تداوله في نظام صرخة مفتوح من خلال متداولين مباشرين على أرضية حفرة أو بالكامل من خلال الوسائل الإلكترونية.. باستخدام جهاز كمبيوتر والوصول إلى الإنترنت. تم التخلص التدريجي من الاحتجاج المفتوح في أوروبا واستبداله بالتجارة الإلكترونية.

 يتم تداول غالبية العقود الآجلة للفوركس من خلال مجموعة CME ووسطائها.

أنواع الأدوات التحليلية

على غرار سوق الأسهم ، يستخدم متداولو العقود الآجلة في العملات الأجنبية كلاً من التحليل الفني والأساسي. يفحص التحليل الفني بطبيعته بيانات السعر والحجم ، وبالتالي ، تنتشر منهجيات مماثلة في كل من أسواق الأسهم والعقود الآجلة.

ومع ذلك ، فإن أكبر تناقض تحليلي بين متداول الفوركس ومتداول الأسهم. على سبيل المثال ، سيكون في الطريقة التي يستخدمون بها التحليل الأساسي. قد يؤكد التحليل الأساسي في سوق الأوراق المالية على التدقيق في البيانات المحاسبية للشركة ، ومناقشة الإدارة وتحليلها ، وتحليل الكفاءة ، وتحليل النسب ، وتحليل الصناعة. اعتمادًا على المحلل ، قد تتراجع مبادئ الاقتصاد الكلي الأوسع نطاقًا عن الخصائص الخاصة بالشركة.

 ومع ذلك.. يجب أن يكون متداولو العقود الآجلة للعملات الأجنبية (والعملات الأجنبية بشكل عام) على دراية تامة بمبادئ الاقتصاد الكلي وأساليب التنبؤ.

يجب أن يفهم متداول العقود الآجلة الناشئ في العملات الأجنبية عددًا كبيرًا من العوامل التي يمكن أن تؤثر على عملة البلد ، مثل أسباب وتأثيرات التضخم / الانكماش .. فضلاً عن الإجراءات المضادة المتاحة للبنك المركزي للبلد ، وفروق أسعار الفائدة. يجب أن يفهم المتداول المحددات الرئيسية لدورات الأعمال داخل البلد ، وأن يكون قادرًا على تحليل المؤشرات الاقتصادية .. بما في ذلك (على سبيل المثال لا الحصر) ، منحنيات العائد ، الناتج المحلي الإجمالي ، مؤشر أسعار المستهلك ، الإسكان ، التوظيف ، وبيانات ثقة المستهلك.

علاوة على ذلك..

يجب أن يكون المتداول قادرًا على تحليل مبادئ محاسبة الاقتصاد الكلي. مثل مستوى احتياطيات البنك المركزي ، وفوائض الحساب الجاري / رأس المال ، والعجز ، وكذلك دراسة أسباب ونتائج هجمات المضاربة على العملة ، على سبيل المثال ، كل من تشكل أزمة العملة المكسيكية والتايلاندية لبنك إنجلترا دراسات حالة مثيرة للاهتمام.

في النهاية

تداول العقود الآجلة للفوركس ، مثله مثل أي نشاط مضاربي ، هو أمر محفوف بالمخاطر بطبيعته. يجب أن يكون لدى المتداول على الأقل معرفة عابرة بالتحليل الفني والاقتصادي الكلي وأن يفهم الخصائص الفريدة للعقد والقواعد المتعلقة بالبورصة.

الشفافية والسيولة وتقليل مخاطر التخلف عن السداد تجعل العقود الآجلة للفوركس أوعية تجارية جذابة. لكن يجب على المتداول احترام قوة الهامش في تضخيم الخسائر (بالإضافة إلى المكاسب) ، وإجراء العناية الواجبة اللازمة ، ولديه خطة مناسبة لإدارة المخاطر قبل بدء تداوله الأول.

للمزيد من المقالات المشابهة يمكنك زيارة موقعنا الإلكتروني، والاطلاع أيضاً على الخدمات التي يقدمها فريق MarketsBloom. كما يمكنك التواصل معنا والتحدث مع خبيرللحصول على أفضل التوصيات والاستشارات. أو يمكنك التواصل معنا مباشرة عبر واتساب.