أين يضع المستثمرون أموالهم في السوق الهابطة
يُعرّف السوق الهابطة عمومًا على أنه انخفاض في سوق الأسهم بنسبة 20 ٪ أو أكثر. يصعب توقع الأسواق الهابطة أو إدارتها. حيث تبدأ هذه الظاهرة في الظهور وكأنها تراجع روتيني في السوق ثم تصحيح. ربما يتبعه البحث عن الصفقات الذي سرعان ما تم الكشف عن أنه سابق لأوانه. بحلول الوقت الذي يكون فيه الاتجاه الهبوطي واضحًا بشكل لا مفر منه. يجب عليك معرفة أين يضع المستثمرون أموالهم في السوق الهابطة حيث تكون أسعار الأسهم منخفضة بالفعل. مما يجبر أولئك الذين لم يخفضوا المخاطر من المحافظ على التساؤل عما إذا كان لا يزال من المنطقي القيام بذلك. أو ما إذا كان ذلك سيؤدي فقط إلى مضاعفة تكلفة محاولاتهم الفاشلة توقيت السوق.
في هذه المقالة من MarketsBloom سوف نتعرف أين يضع المستثمرون أموالهم في السوق الهابطة.
أين يضع المستثمرون أموالهم في السوق الهابطة
عدم اتخاذ أي إجراء افتراضيًا ليس هو الحل الصحيح أبدًا. وذلك فقط لأن الأسواق الهابطة تميل إلى البقاء في مكانها لأكثر من شهرين. استمرت الانخفاضات الـ 26 المميزة بنسبة 20٪ أو أكثر في مؤشر S&P 500 بين عامي 1929 و2021 لمدة 289 يومًا في المتوسط وفقًا لأبحاث Ned Davis.
نتيجة لذلك، من المحتمل أن يكون لدى المستثمرين وقت أطول مما يعتقدون للاستجابة لثروات سوق الأسهم الهابطة، سواء من خلال تبني وضع المحفظة الدفاعي بحذر أو عن طريق المضاربة على الانخفاضات المستمرة.
لعب الدفاع
أول شيء تفعله في سوق هابطة هو التأكد من أن محفظتك متنوعة بشكل صحيح بين مجموعة متنوعة من فئات الأصول، وليس فقط قطاعات سوق الأوراق المالية. يخفف التنويع من التقلبات التي تميل إلى الزيادة أثناء الأسواق الهابطة ويمكن أن تعرض محافظ المستثمرين لتقلبات مثيرة للقلق.
وجدت إحدى الدراسات حول العائدات خلال فترة الكساد الكبير أن المحفظة التي تخصص 30٪ للأسهم الأمريكية، و50٪ في السندات و20٪ نقدًا كانت ستوفر عوائد سنوية معدلة للانكماش بمتوسط 7.3٪ بين سبتمبر 1929 وفبراير 1937، تمشياً مع متوسط العائد الحقيقي بين عامي 1929 و1998. حتى أن محفظة 30/50/20 تفوقت على محفظة واحدة مستثمرة بنسبة 100٪ في السندات مما يؤكد فائدة التنويع.
من بين الأسهم، تفوقت قطاعات سوق الأوراق المالية الدفاعية بما في ذلك السلع الاستهلاكية الأساسية والمرافق والرعاية الصحية خلال الأسواق الهابطة.
كما تميل السلع والخدمات التي توفرها هذه القطاعات إلى الطلب بغض النظر عن الظروف الاقتصادية أو ظروف السوق. كما أنها تولد الكثير من النقد، مما يدعم عائدات أرباح عالية نسبيًا. هذه القطاعات هي موطن للعديد من الشركات الكبيرة ذات الميزانيات العمومية القوية. والتي تميل أسهمها إلى الصمود بشكل أفضل خلال الأسواق الهابطة من الأسهم الصغيرة أو الأسهم النامية.
في حين أن الأسهم ذات المخاطر العالية لم تكن أبدًا أكثر مما كانت عليه خلال سوق هابطة. إلا أن هناك أدلة على أنها لم تتفوق أيضًا على الأسهم الأكثر أمانًا على المدى الطويل.
البيع
مع توقع انخفاض الأسهم أكثر بحكم التعريف في منتصف سوق هابطة، فلماذا لا يتجنبها المستثمر تمامًا؟ غالبًا ما تحفز أسواق الدببة البيع الذعر الذي يمكن أن يغري أي شخص لتصفية الأسهم لصالح النقد أو السندات الحكومية قصيرة الأجل.
المشكلة هي أن قلة من المستثمرين يمكن أن يتوقعوا توقيت السوق بشكل موثوق. العديد من المستثمرين الذين يبيعون خلال فترة الانكماش سوف يفوتهم الارتفاعات الحادة التي عادة ما تشير إلى نهاية السوق الهابطة مما يقلل بشكل كبير من عائداتهم طويلة الأجل.
بمجرد أن يفوتهم تحول السوق من المرجح أن يستمر البعض في القيعان ويظلوا أقل استثمارًا لفترة أطول.
في حين أن الخروج من الأسهم غالبًا ما يبدو وكأنه حركة حكيمة خلال سوق هابطة. إلا أنه في الواقع يرقى إلى مستوى رهان محفوف بالمخاطر بشكل لا يصدق على قدرات توقيت السوق الخاصة بك وضد السجل الطويل لسوق الأسهم في التعافي الكامل لخسائر السوق الهابطة.
في ختام مقالتنا التي تحمل عنوان أين يضع المستثمرون أموالهم في سوق هابطة. للحصول على المزيد من النصائح يمكنكم بكل سهولة التواصل مع فريقنا والتحدث مع خبير. فريق MarketsBloom سوف يرشدك ويكون معك في جميع تفاصيل رحلتك الاستثمارية.
كما يمكنك التواصل معنا مباشرة عبر واتساب.
