ما هو بيان سياسة الاستثمار IPS
بيان سياسة الاستثمار IPS، وهو مستند تمت صياغته بين مدير المحفظة والعميل، يحدد القواعد والإرشادات التي يجب على مدير المحفظة اتباعها عند النظر في تخصيص الأصول في محفظة العميل. بعبارة أخرى، يوضح هذا البيان كيفية قيام مدير المحفظة بإدارة أموال العميل.
فهم بيان سياسة الاستثمار
يوفر بيان سياسة الاستثمار إرشادات لمديري المحافظ عند اتخاذ قرارات المحفظة. تعد قرارات تخصيص الأصول، وتحمل مخاطر العميل والرافعة المالية، ومتطلبات السيولة، وقيود الاستثمار الأمني الأجنبي بعض الأمثلة على المشكلات التي يتم تناولها في IPS.
كما يوفر هذا البيان المصمم جيدًا إطارًا لقرارات الاستثمار التي يتخذها مدير المحفظة. كما يساعد أيضًا على إلزام العميل باستراتيجية استثمار طويلة الأجل. يمكن تجنب القرارات العاطفية التي يتخذها العميل للمحفظة – تعمل IPS لتذكير العملاء فيما يتعلق بالأهداف والاستراتيجيات الشاملة للمحفظة.
مكونات IPS
بالإشارة إلى وثيقة نشرها معهد CFA، فإن مكونات بيان سياسة الاستثمار هي كما يلي:
1. النطاق والغرض
- إنشاء وبناء سياق يتعلق بمصدر ثروة المستثمر.
- تحديد وتعريف المستثمر.
- تحديد أدوار ومسؤوليات مدير المحفظة.
- كذلك تحديد هيكل إدارة المخاطر.
- إسناد المسؤولية عن مراقبة الحافظة وإعداد التقارير.
2. الحوكمة
- تحديد المسؤوليات في تحديد وتنفيذ ومراقبة نتائج تنفيذ بيان سياسة الاستثمار.
- وصف العملية المتعلقة بمراجعة تحديث IPS.
- وصف السلطة في تعيين وفصل البائعين المرتبطين بالمحفظة.
- كذلك تحديد المسؤولية في تحديد توزيع الأصول للمحفظة، بما في ذلك المدخلات المستخدمة والمعايير المستخدمة لتطوير المدخلات.
- إسناد المسؤولية عن مراقبة إدارة المخاطر وإعداد التقارير.
3. أهداف الاستثمار والعائد والمخاطر
- وصف الهدف العام للاستثمار.
- ذكر افتراضات العائد والمخاطر والإنفاق (التدفقات الخارجة في المحفظة).
- تحديد قدرة المستثمر على تحمل المخاطر.
- وصف القيود ذات الصلة (متطلبات السيولة، الاعتبارات الضريبية، القيود المفروضة على استثمارات معينة، القيود القانونية).
- وصف أي اعتبارات أخرى قد تكون ذات صلة باستراتيجية الاستثمار.
4. إدارة المخاطر
- وضع قياسات الأداء والإبلاغ عن المسؤوليات.
- تحديد المقاييس المستخدمة لقياس وتقييم المخاطر.
- كذلك تحديد عملية إعادة موازنة المحفظة وتخصيص الأصول المستهدفة.
في الختام، كانت هذه أبرز المعلومات عن بيان سياسة الاستثمار IPS، لمزيد من المقالات المفيدة يمكنك زيارة موقعنا الإلكتروني، أو التواصل معنا والتحدث مع خبير للحصول على أفضل الاستشارات والتوصيات.
كما يمكنك التواصل معنا مباشرة عبر واتساب.
اقرأ أيضاً:
ما هي عقود المبادلات وما أنواعها
أفضل صناديق الاستثمار المتداولة للمعادن الثمينة لعام 2022
