تعرف على الاستثمار الجريء ‏VC‏ .. مزاياه وعيوبه‏

يعتبر الاستثمار الجريء و رأس المال الاستثماري Venture capital أحد أشكال الملكية الخاصة ومن أنواع التمويل الذي يقدمه المستثمرون للشركات الصغيرة والشركات الناشئة التي يتوقع أن تمتلك إمكانات نمو طويلة الأجل.

رأس المال الاستثماري يأتي بشكل عام من الأثرياء والبنوك الاستثمارية أو أي مؤسسات مالية أخرى.

ما هو الاستثمار الجريء (رأس المال المخاطر)

الاستثمار الجريء (رأس المال المخاطر) أحد أشكال التمويل الذي يقدم للشركات الناشئة الأموال في المراحل المبكرة إضافة لإمكانات النمو العالية مقابل حقوق الملكية أو حصة الملكية.

المستثمر الجريء يخاطر بالاستثمار في الشركات الناشئة ، على أمل ربح عوائد كبيرة عندما تكون الشركات ناجحة لكنه ثري كفاية ليتحمل الخسائر التي من الممكن أن يتكبدها عبر الاستثمار في شركات عالية المخاطر و غير المثبتة.

في حال اختيار شركات للاستثمار فيها.. المستثمر الجريء يأخذ بعين الاعتبار إمكانات نمو الشركة ، وقوة فريق إدارتها.. مع تفرد منتجاتها وتميز خدماتها.

مع هذا.. الاستثمار الجريء لا يأخذ شكلًا نقديًا بشكل دائم إنما يمكن توفيرها على شكل خبرة فنية أو إدارية.

بالعادة يتم تخصيص رأس المال الاستثماري للشركات الصغيرة المتمتعة بإمكانيات النمو الاستثنائية ، أو الشركات التي كبرت بسرعة والتي يبدو أنها مستعدة لمتابعة التوسع.

مع أن الاستثمار الجريء قد يكون محفوف بالمخاطر للمستثمرين الذين يقومون بطرح الأموال.. لكن إمكانية تحقيق عوائد أعلى من المتوسط ​​تعتبر مكافأة جذابة.

بالنسبة  المشاريع الجديدة أو الشركات التي يكون لها تاريخ تشغيل محدود أي أقل من عامين.. فتمويل رأس المال الاستثماري بشكل متزايد هو مصدر شائع وأساسي لزيادة رأس المال.. خاصةً وإن كانت تفتقر للوصول لأسواق رأس المال و القروض المصرفية وغيرها من أدوات الدين.

العامل السلبي الاساسي هو كون المستثمرين يحصلون في أغلب الاحيان على أسهم في الشركة.. بالتالي لهم رأي في قرارات الشركة.

أساسيات الاستثمار الجريء

خلال صفقة الاستثمار الجريء.. يتم إنشاء أجزاء ملكية كبيرة للشركة ثم بيعها لعدد من المستثمرين بواسطة شراكات محدودة مستقلة يتم إنشاؤها من قبل شركات رأس المال الاستثماري.

هذه الشراكات تتكون من العديد من الشركات المماثلة.  مع هذا فإن الاختلافات الهامة ما بين الاستثمار الجريء وصفقات الأسهم الخاصة الأخرى هو أن رأس المال الاستثماري يميل للتركيز على الشركات الناشئة التي تبحث عن الأموال للمرة الأولى ، بينما الأسهم الخاصة فتميل لتمويل الشركات الأكبر والأكثر رسوخاً التي تسعى لضخ أسهم أو فرصة لمؤسسي الشركة لنقل بعض حصص ملكيتهم.

ما هي مراحل الاستثمار الجريء

يوجد خمس مراحل لتمويل رأس المال الاستثماري.. وهي:

مرحلة البذور، مرحلة بدء التشغيل، المرحلة الأولى، مرحلة التوسع، مرحلة الجسر.

أهم مزايا وعيوب الاستثمار الجريء

نقدم لكم الآن أبرز مزايا الاستثمار الجريء وهي :

الخبرة التجارية

 بغض النظر عن الدعم المالي فالحصول على تمويل رأس المال الاستثماري من الممكن أن يوفر شركة ناشئة مع مصدر قيم للتوجيه والاستشارة كما أن هذا يساعد في الكثير من قرارات الأعمال.. بما يشمل الإدارة المالية وإدارة الموارد البشرية. يعتبر اتخاذ القرارات المدروسة كفاية في هذه المجالات الرئيسية عنصر هام جداً مع نمو عملك.

مصادر إضافية

في كثير من المجالات الحاسمة ( بما يشمل المسائل القانونية والضريبية وشؤون الموظفين) فإنه يمكن لشركة رأس مال مخاطر أن تقدم دعم نشط ، والأهم من هذا أنه في مرحلة رئيسية في نمو شركة شابة. فالنمو الأسرع والنجاح الأكبر يعتبران ميزتان أساسيتان محتملتان.

الروابط

 في أغلب الأحيان يكون أصحاب رأس المال الاستثماري على اتصال جيد مع مجتمع الأعمال. حيث من الممكن الاستفادة من هذه الروابط فوائد هائلة.

وأبرز عيوب الاستثمار الجريء هي على الشكل التالي :

فقدان السيطرة

من الممكن ازدياد العيوب المرتبطة بتمويل رأس المال مع تمويل رأس المال الاستثماري. يمكنك التفكير في الأمر على أنه تمويل أسهم على المنشطات. وبضخ كميات كبيرة من الأموال يمكن أن يرغب شركاؤك في الاستثمار الجريء في المشاركة. حيث أن حجم حصتهم يمكن أن يحدد مدى تأثيرهم في تشكيل اتجاه شركتك.

حالة ملكية الأقلية

بالاعتماد على حجم حصة شركة رأس المال المغامر في شركتك والتي من الممكن أن تكون أكثر من 50٪.. فقد تفقد السيطرة الإدارية.

بشكل أساسي.. قد تتخلى عن ملكية عملك الخاص!

هل كانت مقالتنا مفيدة لك ؟

للمزيد من المقالات عن كل ما يخص الفوركس و الأسواق المالية قم بزيارة موقعنا و للإجابة على كل استفساراتك يمكنك التواصل مع فريق الخبراء و المحللين في ماركتس بلوم .

للتواصل مباشرة مع خبير عبر الواتساب .