رسوم الاستثمار وفتح محفظة استثمارية
رسوم الاستثمار هي الرسوم المفروضة على استخدام المنتجات المالية، مثل رسوم الوسيط ورسوم التداول ونسب النفقات. تعتبر رسوم الاستثمار من أهم محددات أداء الاستثمار وهي شيء يجب على كل مستثمر التركيز عليه.
بمرور الوقت يؤدي تقليل الرسوم إلى زيادة الأداء إلى أقصى حد. ومع ذلك، من المهم عدم السماح للرسوم بالسيطرة على عملية اتخاذ القرار الاستثماري.
- رسوم الاستثمار هي الرسوم المفروضة على استخدام المنتجات المالية، مثل رسوم الوسيط ورسوم التداول ونسب النفقات.
- تعتبر رسوم الاستثمار من أهم محددات أداء الاستثمار وهي شيء يجب على كل مستثمر التركيز عليه.
- بينما يميل تقليل الرسوم إلى زيادة الأداء بمرور الوقت، فمن المهم عدم السماح للرسوم بالسيطرة على عملية اتخاذ القرار الاستثماري.
- تحمل بعض المنتجات الاستثمارية بطبيعتها رسوماً عالية، مثل المشتقات والأصول الأخرى الأكثر سرية.
- تميل بعض فئات الأصول إلى فرض رسوم أقل، مثل صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق السندات.
فهم رسوم الاستثمار
من السهل نسيان الرسوم عند التركيز على مواضيع مهمة أخرى، مثل تخصيص الأصول أو اختيار الأمان. ومع ذلك، بالإضافة إلى تحركات السوق الإجمالية وقدرات الفرد على انتقاء الأسهم.. فإن مستوى الرسوم المدفوعة هو أحد أهم محددات الأداء.
تفترض الأرقام أدناه أنك تساهم بمبلغ 3000 دولار في حساب التقاعد الخاص بك في السنة الأولى. في كل عام، كلما زاد راتبك زادت مساهمتك بمقدار 250 دولاراً. لذلك في العام الثاني، تساهم بمبلغ 3،250 دولاراً وفي السنة الثالثة تساهم بمبلغ 3،500 دولار.. وفي السنة الرابعة تساهم بمبلغ 3،750 دولار.
وتستمر في زيادة مساهماتك تدريجياً للفترة المتبقية من حياتك المهنية (30 عاماً) وتحقق عائداً سنوياً بنسبة 8 ٪ على محفظتك المتنوعة. على الرغم من أنك تكسب 8٪ من إجمالي العوائد، إلا أن صافي عائدك سينخفض بمقدار الرسوم التي تدفعها. كلما ارتفعت الرسوم، انخفض العائد الذي تحصل عليه بالفعل.
الاختلاف الوحيد في برامج الاستثمار في الرسم البياني أدناه هو مستوى الرسوم – كل شيء آخر متطابق. انظر إلى الفرق في المبلغ الذي ينتهي بك الأمر عند التقاعد، اعتماداً على المبلغ الذي تدفعه في الرسوم كل عام:
الهدف المشترك للتقاعد هو أن تكون قادراً على سحب ما بين 3٪ و5٪ من المحفظة الاستثمارية كل عام أثناء التقاعد. في السيناريو أعلاه، إذا استثمر شخصان طوال حياتهم المهنية بطريقة مماثلة، ولكن شخص واحد دفع 0.5٪ كرسوم والآخر دفع 2٪، فإن الفرق في دخلهم السنوي أثناء التقاعد سيكون أكثر من 5000 دولار كل عام.
هذا يعني أن شخصاً واحداً سيحصل على 420 دولار أقل كل شهر، لمجرد أنه دفع رسوماً زائدة على محفظته الاستثمارية خلال سنوات عمله.
أنواع الاستثمارات ذات الرسوم المرتفعة
هناك أنواع معينة من المنتجات الاستثمارية التي تحمل بطبيعتها رسوماً عالية. بشكل عام، كلما كانت فئة الأصول أكثر سرية زادت الرسوم التي ستدفعها.
على سبيل المثال، تحمل الصناديق المشتركة في الأسواق الحدودية عموماً رسوماً أعلى من صناديق الأسهم الأمريكية الكبيرة، وعادة ما تحمل صناديق الاستثمار المتداولة للسلع الأساسية رسوماً أعلى من صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع مؤشر EAFE للأسهم الدولية ذات رؤوس الأموال الكبيرة، كما أن شراء سندات الشركات من البرازيل سيكون له رسوم أعلى من سندات الخزانة الأمريكية.
يمكن أن تحمل العديد من المشتقات أيضاً رسوماً عالية. في حين أن عقود الخيارات الموحدة والعقود الآجلة يمكن أن يكون لها رسوم معقولة وشفافة، فإن المنتجات مثل الأوراق النقدية المرتبطة بالأسهم تشتهر بغموضها وهيكل الرسوم المرتفع.
أنواع الاستثمارات ذات الرسوم المنخفضة
مثلما تنجذب بعض فئات الأصول نحو الرسوم المرتفعة، يتم توجيه بعض الأصول نحو الرسوم المنخفضة. عادةً ما تقدم المنتجات المفهرسة مثل صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة للمؤشرات رسوماً منخفضة نسبياً وبالتالي فهي جذابة للمستثمرين المهتمين بالقيمة. غالباً ما تكون هناك بدائل متاحة من عدة مزودين للتقييم.
نظراً لأن المنتجات كلها متشابهة بشكل أساسي، فمن المرجح أن يكون مستوى الرسوم هو المصدر الرئيسي لتباين العوائد في المستقبل؛ لذلك من المفيد حقاً اختيار موفر أقل تكلفة للمنتجات المفهرسة. تذكر بشكل عام، أنه كلما كانت فئة الأصول أكثر انتشاراً انخفضت الرسوم والعكس صحيح.
يجب على المستثمرين المهتمين بالرسوم إعطاء اهتمام خاص لنوع معين من الصناديق المشتركة. على الرغم من أن الصناديق المشتركة ككل ليست باهظة الثمن بطبيعتها، إلا أن بعضها يحمل رسوم تحميل أمامية تصل إلى 5.5٪ من مبلغ الاستثمار.
هذه الضربة الأولية لرأسك تجعل من الصعب للغاية التفوق على السوق في المستقبل. يوصي العديد من المتخصصين الماليين بعدم شراء أي صندوق استثمار يحمل رسوم مبيعات كبيرة لأن بدائل مماثلة غالباً ما تكون متاحة بدونه.
أخيراً، إذا قررت شراء الأموال برسوم مقدمة، فتأكد من إجراء بحث شامل للصندوق لتحديد أنك تحصل على قيمة كافية (في شكل الأداء المستقبلي المتوقع) مقابل دفع الرسوم.
للمزيد من الاستفسارات زوروا موقعنا Markets Bloom.، يمكنك أيضاً التواصل معنا لنُساعدك ونشرح لك أهم النّصائح التي تساعدك في تحقيق عائد مرتفع في مجال المحافظ الاستثمارية .. العملات الرقمية، المؤشرات، سوق الفوركس وغيرها.
قم أيضاً بزيارة موقعنا على الفيس بوك.
اقرأ أيضاً:
