هل الاستثمار في النحاس تجارة مربحة؟
النحاس هو المعدن المتواضع الذي قضى آلاف السنين كأداة ثالثة للذهب والفضة.. وهو أكثر نظرائه شهرة في المجموعة IB في الجدول الدوري. النحاس هو معدن من الدرجة الثالثة يجب أن يكون مخلوطاً بالقصدير قبل استخدامه لصنع الميداليات الأولمبية.
على الرغم من مكانة النحاس، إلا أنه من بين أكثر المعادن تنوعاً في الوجود. قم بربط فائدتها بالسعر المنخفض وقد يكون هذا هو الوقت المناسب للمستثمرين لإلقاء نظرة فاحصة.
النحاس في سوق المشتري
أدى العرض المفرط إلى تداول النحاس في نطاق من 2.00 دولار إلى 4.50 دولار للرطل من عام 2009 حتى عام 2018.. حيث ارتد حول مستوى 3.00 دولارات في معظم عام 2018. قد يجعل السعر في منتصف نطاقه النحاس وكأنه الاستثمار الذي يجب مراعاته.. ولكن أحد العوائق هو أنه يأتي في مجموعات كبيرة جداً (25000 جنيه تروي) للمستثمر اليومي. هذا هو السبب في أن معظم الأشخاص الذين يتطلعون إلى جعل النحاس جزءاً من محفظة متنوعة يفضلون وضع أموالهم في الشركات التي تكسب رزقهم من المعدن، بدلاً من النحاس تماماً.
أفضل شركات النحاس
تعد شركة Freeport McMoRan (FCX) ومقرها فينيكس واحدة من أكبر منتجي النحاس. تستخرج النحاس في كل مكان من شرق الكونغو إلى بيرو إلى إندونيسيا.. لكن معظم مناجمها تقع في الولايات المتحدة – ولا سيما أريزونا ونيو مكسيكو، مع مصالح أصغر في كولورادو.
تحركت ثروات Freeport-McMoRan الأخيرة في نفس اتجاه المعدن، ولكن إلى حد أكبر فقط. كان السهم يتداول عند أدنى مستوياته منذ مطلع القرن في عام 2016 حيث انخفض سعر النحاس إلى حوالي 2.00 دولار – يأتي هذا بعد أن بلغ السهم 60 دولاراً للسهم في عام 2011. في السنوات التي تلت ذلك، ارتفعت أسهم الشركة بشكل مطرد جنباً إلى جنب مع سعر السلعة، إلى سعر يبلغ حوالي 12.50 دولاراً أمريكياً للسهم الواحد اعتباراً من نوفمبر 2018.
هذه بالكاد توصية لشراء سهم.. ولكننا نتحدث مرة أخرى عن شركة في القرن الثاني، والتي تشمل عروضها قاعدة متنوعة من المواد الخام. تقوم Freeport-McMoRan أيضًا بتعدين الموليبدينوم. ودعونا نتجاهل للحظة أن تلك السلع لا تزال تتداول بثمن بخس في الوقت الحالي. تجدر الإشارة إلى أن شركة Freeport McMoRan باعت أصولها من النفط والغاز على مر السنين، ولا سيما بخسارة كبيرة من حيث اشترت McMoRan Exploration.
لا يمكنك أن تصبح ثرياً في وول ستريت من خلال شراء أسهم الشركات الناجحة التي انعكس نجاحها في ارتفاع أسعار أسهمها. حسناً يمكنك ذلك، لكن فرصك في الثراء تكون أفضل كثيراً عندما تجد مخزوناً مصاباً مؤقتاً على وشك العودة إلى الحياة. تقوم دراسة الحالة الخاصة بنا في النقطة Freeport McMoRan بأكثر من مجرد استخراج خام النحاس من الأرض وإرساله إلى المصب. تصنع الشركة أيضاً سلكاً كهربائياً ومبيدات آفات نحاسية وكاثودات وغير ذلك من المنتجات ذات الأهمية الصناعية والتي تحقق أرباحاً حتى خلال الفترات التي كان فيها النحاس نفسه أقل من ذلك بكثير.
منطقة المضاربة
إذا كان استلام النحاس اليوم يبدو محفوفاً بالمخاطر أو يتطلب الكثير من الالتزام المالي بالنسبة لك فهناك عقود مستقبلية. يتم تداول العقود الآجلة للنحاس لمدة تصل إلى خمس سنوات ويجب أن تشير إلى حد ما إلى ما يعتقده السوق أن السعر سيكون طوال بقية العقد. وما يعتقده السوق هو نفس الشيء، مع تزايد احتمالية حدوث ركود. تتقلب العقود بالكاد بنس واحد للأونصة، وهو ما سيكون بالطبع نعمة لأي شخص متفائل بما يكفي للاعتقاد بأن السعر المنخفض الحالي للنحاس هو حد أدنى عالمي وليس مجرد سعر محلي.
ولكن حتى مع مراعاة النطاق الضيق لأسعار العقود الآجلة، فإن هذا الاستثمار متحفظ مقارنة بالاستثمار في معظم شركات تعدين النحاس. في بورصة TSX Venture ، المكان الرئيسي في كندا للشركات الصغيرة ومتناهية الصغر، حيث يتعامل عدد غير متناسب من الشركات المدرجة في المعادن الثمينة وشبه الكريمة. تتراوح صناعة النحاس الكندية من الشركات الراسخة مثل First Quantum Minerals (FM.TO) في فانكوفر، برأسمالها السوقي البالغ 9 مليارات دولار (اعتباراً من نوفمبر 2018)، إلى الشركات القوية التي من المحتمل أن تواجه إلغاء إدراج سريع.
الخلاصة
الذهب والفضة يكلفان 400 و 5 مرات أكثر من النحاس على التوالي. يمكن تفسير الأسباب إلى حد كبير بالندرة المادية وتحمل الرأي العام. الخبر السار هو أنه كلما كانت السلعة أرخص، كلما كان سعرها أكثر تقلبًا. لن تتضاعف قيمة الذهب في شهر واحد، وليس من سعر يبدأ من أكثر من 1000 دولار للأوقية. يمكن النحاس بشكل جيد للغاية.
هناك فرصة لتحقيق مكاسب كبيرة لمستثمري النحاس. وكذلك الحال بالنسبة لفرصة الخسائر، ولكن من حيث القيمة المطلقة فإن النحاس قريب من الحد الأدنى. نظرًا للأهمية التجارية للنحاس، والبنية التحتية المصاحبة المخصصة لطرحه في السوق فإن سعره لن ينخفض أبداً إلى الصفر. يقيس المستثمر الذكي احتمالية وحجم كل من الصعود والهبوط ويضع رقائقه وفقًا لذلك. في حالة النحاس، يبدو أن المشترين في خطر ضئيل بفقدان جميع أموالهم على المدى القصير بأي معدل.
إذا كنت ترغب بالاستثمار وتريد المساعدة في ذلك لا تتردد في التواصل مع فريق MarketsBloom، أو زيارة صفحتنا على فيسبوك!
