العقود الآجلة .. مبدأها وطريقة التداول بها

ظهرت العقود الآجلة في منتصف القرن التاسع عشر، مما سمح لمزارعي الحبوب ببيع قمحهم للتسليم الآجل.. وهو الأمر الذي ينطبق أيضاً على المستثمرين، حيث يمكن للمستثمرين تداول العقود الآجلة للمضاربة أو التحوط بشأن اتجاه سعر ورقة مالية أو سلعة أو أداة مالية..للقيام بذلك، يقوم المتداولون بشراء عقد آجل، وهو عبارة عن اتفاق قانوني لشراء أو بيع أصل بسعر محدد مسبقًا في وقت محدد في المستقبل.

يوفر تداول العقود الآجلة للمستثمرين وسيلة سريعة وفعالة من حيث التكلفة للوصول إلى أسواق المال والسلع العالمية.

اقرأ أيضاً: الخيارات مقابل العقود الآجلة: ما الفرق؟

أساسيات تداول العقود الآجلة

كما يوحي اسمه.. فإن العقد الآجل هو أداة مالية يوافق من خلالها المشتري والبائع على التعامل مع أصل بسعر ثابت في تاريخ مستقبلي. على الرغم من أن العقد الآجل يوفر الفرصة لتسليم أحد الأصول، فإن معظمها لا يؤدي إلى التسليم المادي، بل يستخدمه المستثمرون للمضاربة على سعر الورقة المالية أو مخاطر التحوط في المحفظة.

يمكن للتجار المضاربة على مجموعة واسعة من الأوراق المالية والسلع من خلال تداول العقود الآجلة. تشمل أسواقها الرئيسية مؤشرات الأسهم والطاقة والعملات والعملات المشفرة وأسعار الفائدة والحبوب والغابات والثروة الحيوانية.

حيث يتم تداول معظم العقود من خلال بورصات مركزية مثل مجلس شيكاغو للتجارة وبورصة شيكاغو التجارية.

ويقدم العديد من وسطاء العملات المشفرة، مثل Binance.. عقودًا آجلة دائمة أي بدون تاريخ انتهاء، مما يسمح للمتداولين بعدم القلق بشأن شهر انتهاء الصلاحية.

مزايا وعيوب تداول العقود الآجلة

من أهم مزاياها:

الرافعة المالية

 يتم تداول العقود على الهامش، مما يسمح للمستثمرين بالتحكم في مراكز أكبر بنفقات أولية صغيرة. ومع ذلك، يمكن أن يكون هذا سيفًا ذو حدين إذا تحرك سعر الأصل في الاتجاه غير المقصود. يجب أن يدرك المتداولون أنهم قد يخسرون أكثر من هامشهم الأولي عند تداول العقود الآجلة.

التنويع

يمكن للمستثمرين تداول هذه العقود على كل شيء من مؤشرات الأسهم إلى عصير البرتقال.. مما يساعد على توفير محفظة متنوعة عبر فئات أصول متعددة.

التداول بعد ساعات العمل

حيث تتيح للمتداولين الاستفادة من الفرص على مدار 24 ساعة في اليوم. على سبيل المثال، قد يرغب المتداول في شراء العقود الآجلة على مؤشر ناسداك 100 إذا سجلت العديد من أسهم التكنولوجيا الضخمة أرباحًا أفضل من المتوقع بعد إغلاق السوق.

التحوط

يمكن للمستثمرين استخدامها لحماية الأرباح غير المحققة أو تقليل الخسائر المحتملة. تتيح المجموعة الواسعة من منتجات العقود الآجلة المتاحة للمتداولين اتخاذ إجراءات تحوط فعالة من حيث التكلفة ضد السوق الأوسع أو القطاعات المحددة والسلع الفردية.

أما أهم عيوبها هو تواريخ انتهاء الصلاحية، فمعظم العقود لها تاريخ انتهاء يجب على المتداولين مراقبته. مع اقتراب انتهاء العقد، قد يفقد سعره قيمته بسرعة أو حتى يصبح عديم القيمة. لمكافحة ذلك، يقوم المستثمرون في كثير من الأحيان بطرح عقودهم إلى عقد طويل الأجل مع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية.

اختيار منصة تداول العقود الآجلة

عند اختيار منصة تداول العقود الآجلة، يجب على المستثمرين التأكد من أنها سهلة الاستخدام، وتوفر أنواع أوامر متعددة للمساعدة في إدارة المخاطر، ولها رسوم وعمولات تنافسية. قد يرغب المتداولون الأكثر تقدمًا في الحصول على منصة توفر وصولاً إلى واجهة برمجة التطبيقات(API) للسماح بوظائف التداول الخوارزمية. ويجب على المتداولين النشطين اختيار منصة العقود مع تطبيق التداول المحمول الذي يتيح لك تنفيذ الصفقات وإدارة المراكز أثناء التنقل.

تطوير خطة تداول العقود الآجلة

كما هو الحال مع تداول الأسهم أو الأصول المالية الأخرى، من المهم أن يضع المستثمرون خطة لتداول العقود الآجلة تحدد استراتيجيات الدخول والخروج بالإضافة إلى قواعد إدارة المخاطر.

قدكما يمكن وضع خطة لتداول العقود تتمحور حول التحليل الأساسي إشارات بيع أو شراء بناءً على تقارير مخزون المحاصيل أو الطاقة.

وبالطبع، قد يدمج بعض المتداولين كلاً من التحليل الفني والأساسي في خطة تداول العقود الآجلة.

قبل تداول العقود الآجلة، يحتاج المستثمرون إلى معرفة العديد من العناصر الأساسية حولها للمساعدة في تحديد حجم المركز وإدارة المخاطر. وتشمل هذه حجم العقد وقيمة العقد وحجم الحركة.

لمعرفة المزيد من المعلومات حول أدوات التداول تفضلوا بزيارة موقعنا من هنا.

وللحصول على التوصيات والمزيد من المعلومات تواصلوا مع خبرائنا عبر الواتساب.

ومن أجل معرفة آخر الأخبار زوروا صفحتنا على الفيسبوك.